Instant Cash komt vaak met statiegeldkosten, zegt CPFB

De helft van alle online leners van betaaldagleningen wordt geraakt door bankboetes van gemiddeld $ 185 wanneer de automatische betalingen op hun leningen mislukken of een debetstand veroorzaken, volgens een rapport dat woensdag is vrijgegeven door het Consumer Financial Protection Bureau.

Meer dan een derde van de ontleners met mislukte betalingen verliest uiteindelijk hun bankrekeningen, zegt het CFPB.

Online betaaldagleningen of leningen op afbetaling zijn kortlopende leningen met een hoge rente die worden verstrekt aan kredietnemers zonder een traditionele kredietcontrole. Sommige moeten na een week of twee in een keer worden terugbetaald en andere kunnen in termijnen over meerdere maanden of jaren worden terugbetaald.

Het CFPB onderzocht bijna 20.000 bankrekeningen van betalingen aan 332 van deze geldschieters gedurende een periode van 18 maanden van 2011 tot 2012. De geldschieters gebruiken gewoonlijk een elektronisch systeem voor de overdracht van geld om de lening rechtstreeks op de betaalrekening van de consument te storten en gebruiken vervolgens hetzelfde mechanisme om het verschuldigde geld op te nemen, komt betaaldag.

"Payday-geldschieters beloven onmiddellijk contant geld, maar omdat ze uw krediet niet controleren, kunnen deze leningen een rente van wel 1000% hebben", zegt Amrita Jayakumar, een Investmentmatome-schrijver die gespecialiseerd is in persoonlijke leningen. "Als je naast hoge bedragen bankkosten krijgt, is het nog gemakkelijker om in een schuldencyclus vast te raken."

'Collateral damage' van herhaalde betalingspogingen

Wanneer kredietverstrekkers pogingen ondernemen om betalingen af ​​te schrijven van rekeningen met onvoldoende saldo, staan ​​de kredietnemers rood staan ​​of onvoldoende fondsen te betalen.

Lenders doen vaak meerdere pogingen om het account op dezelfde dag te debiteren, heeft de CFPB gevonden en proberen soms een betaling in meerdere chunks op te halen om de kans te vergroten dat de lener minstens een deel van de lening kan terugbetalen. Elke mislukte poging kan leiden tot hoge tarieven snel achter elkaar voor de lener; de typische bankboete voor elke rekening-courantkrediet of onvoldoende geld-kennisgeving is ongeveer $ 35.

De kans op een succesvolle betaling neemt met elk volgend verzoek af, aldus het CFPB. Bij de eerste poging worden kredietverstrekkers gewoonlijk $ 152, de tweede $ 53, en de vijfde slechts $ 21, weergegeven.

Daarnaast kunnen kredietverstrekkers zelf boetes opleggen voor mislukte betalingen, die kunnen variëren van een vaste vergoeding van $ 25 tot een percentage van het uitstaande saldo, dat dagelijks wordt geheven.

Van de leners die werden geslagen met een bankboete, eindigde 36% onvrijwillig hun bankrekeningen te verliezen, meestal binnen 90 dagen na de eerste mislukte transactie. Het onvrijwillig verliezen van een betaalrekening bij een bank of een credit union kan klanten op de zwarte lijst zetten om in de nabije toekomst een dergelijk account te krijgen.

"Het afsluiten van een online betaaldaglening kan leiden tot bijkomende schade aan de bankrekening van een consument", zei CFPB-directeur Richard Cordray in een verklaring. "Bank boetes en account sluitingen zijn een belangrijke en verborgen kosten voor deze producten."

De kosten zijn slecht; de lening is erger

De CFPB, die gezag heeft over de betaaldaglening en de betaalleningmarkten op betaaldagbetalingen, overweegt een voorstel dat betaaldaggeldgevers zou beletten meer dan twee mislukte pogingen achter elkaar te doen op de betaal- of spaarrekening van een lener. Er wordt dit voorjaar een uitspraak verwacht.

Leners met een slechte reputatie staan ​​al voor een grote tegenslag, zegt Jayakumar, zelfs zonder de extra last van bankstraffen. Om een ​​lening te verkrijgen met voorwaarden die over het algemeen als consumentenvriendelijk worden beschouwd - dat wil zeggen rentepercentages van 36% of minder - worden kredietnemers geconfronteerd met een traditionele controle van hun kredietrapporten en kredietscores. De schuld / inkomensverhoudingen van de leningnemers zijn ook een belangrijke factor bij de goedkeuring.

Ze stelt voor dat leners meer traditionele bronnen van kleine dollarleningen onderzoeken, zoals kredietverenigingen en online kredietverstrekkers die krediet controleren. Sommigen accepteren credit scores onder 600.

Het verschil tussen de twee soorten leningen is grimmig: A $ 2000, twee jaar lening zelfs bij 36% APR zou maandelijkse betalingen van $ 119 hebben, Jayakumar notes. Bij 200% APR, een conservatief percentage voor een online lening op afbetalingen op afbetaling, zouden de betalingen $ 341 zijn.

Sean Pyles is een stafchrijver bij Investmentmatome, een website voor persoonlijke financiën. E-mail: [email protected].