Net Present-waarde Regel Definitie en voorbeeld |
Net Present Value (NPV)
Inhoudsopgave:
Wat is het:
De -regel voor nettobetaling is het idee dat beleggers en managers moeten zich alleen bezighouden met deals, projecten of transacties met een positieve netto contante waarde (NPV).
Hoe het werkt (Voorbeeld):
Met behulp van de NPV-formule bepaalt de regel voor de huidige nettowaarde of een acquisitie of project de moeite waard is op basis van de volgende criteria:
Als NPV <0, het project / de acquisitie het bedrijfsgeld verliest en daarom mogelijk niet in overweging wordt genomen.
Als NPV = 0, zal het project / de acquisitie de waarde van het bedrijf niet verhogen of verlagen en kunnen niet-monetaire voordelen in plaats daarvan worden overwogen voordat een beslissing wordt genomen.
Als NPV> 0, moet het project / de acquisitie worden geaccepteerd omdat het de winst en dus de waarde van het bedrijf zal vergroten.
Laten we aannemen dat bedrijf XYZ Bedrijf ABC wil kopen. Het vergt een zorgvuldige blik op de projecties van Company ABC voor de komende 10 jaar. Het boekt deze cashflowprojecties terug naar het heden met behulp van de gewogen gemiddelde kapitaalkosten (WACC) en trekt vervolgens de kosten van het kopen van bedrijf ABC af.
Kosten om Company ABC vandaag te kopen: $ 1.000.000
Geprojecteerd totaal van de instroom van kasmiddelen voor de komende 10 jaar: $ 2.000.000
Net Present Value (NPV) = $ 1.000.000
Met behulp van de regel voor de huidige nettowaarde moet bedrijf XYZ koop bedrijf ABC omdat de netto contante waarde van dit project positief is. Het genereert een contante voordeel dat hoger is dan de kosten van de acquisitie en zal daarom waarde toevoegen aan het bedrijf.
Waarom dit belangrijk is:
De netto huidige waarde -regel helpt het management om de NPV-berekening te gebruiken om te beslissen of een bedrijfsovername of -project waarde toevoegt aan een bedrijf of niet. De regel kan een effectieve manier zijn om de angst voor besluitvorming te doorbreken.
Deals hebben vaak tal van tastbare en ontastbare overwegingen, maar de vraag of de kasstromen voldoende zijn om de initiële investering te "betalen" is vaak meer zwart en wit. Daarom staat de regel voor de huidige nettowaarde vaak bovenaan de lijst wanneer besturen en beleggers beslissen om een acquisitie te doen of een project te starten.
