Netto Cashflow - Volledige uitleg, formule en voorbeeld |

Wat het is:

Netto cashflow verwijst naar het verschil tussen het contante geld van een bedrijf instromen en uitstromen in een bepaalde periode. In strikte zin verwijst de nettokasstroom naar de verandering in de kassaldo van een bedrijf zoals gedetailleerd in het kasstroomoverzicht.

Hoe het werkt (voorbeeld):

Netto cashflow is ook bekend als " verandering in geldmiddelen en kasequivalenten. " Het is heel belangrijk om op te merken dat de nettokasstroom niet hetzelfde is als de netto-inkomsten, vrije kasstroom of EBITDA.

U kunt de nettokasstroom van een bedrijf benaderen door te kijken naar de period-over-periodewijziging in contanten op de balans. Het overzicht van kasstromen is echter een meer inzichtelijke plaats om te kijken. Nettokasstroom is de som van de kasstroom uit operationele activiteiten (CFO), kasstroom uit beleggingen (CFI) en kasstroom uit financiering (CFF).

Laten we het kasstroomoverzicht voor Wal-Mart van 2010 bekijken (NYSE: WMT) zoals gepresenteerd door Yahoo! Financiën. Onderaan het kasstroomoverzicht zien we dat de verandering in geldmiddelen en kasequivalenten wordt berekend op $ 632 miljoen. Dit betekent dat wanneer de kasstroom uit operationele activiteiten, de kasstroom uit beleggingen en de kasstroom uit financiering worden opgeteld, Wal-Mart in 2010 $ 632 miljoen aan zijn kassaldo heeft toegevoegd.

* Alle getallen in duizenden

** Bron: Yahoo! Financiën

Waarom het belangrijk is:

Netto-cashflow is de brandstof die bedrijven helpt uitbreiden, nieuwe producten ontwikkelen, aandelen terugkopen, dividenden betalen of schulden verminderen. Het is wat bedrijven in staat stelt om hun dagelijkse activiteiten uit te voeren. Dit is de reden waarom sommige mensen de nettokasstroom meer waarderen dan elke andere financiële maatregel, inclusief de winst per aandeel. Inkomsten en uitgaven zijn belangrijke aanjagers van de nettokasstroom.

Zonder positieve nettokasstroom op lange termijn faalt een wil, maar bedrijf kan de negatieve kasstroom op korte termijn neutraliseren door te lenen. Het is belangrijk op te merken dat de negatieve netto kasstroom op korte termijn niet altijd slecht is. Als een bedrijf bijvoorbeeld contant geld moet uitgeven om een ​​tweede fabriek te bouwen, zal de investering uiteindelijk lonend zijn, zolang de fabriek uiteindelijk meer geld genereert dan het kost om te bouwen.

Vaak zoeken investeerders naar bedrijven die hoge of betere nettokasstroom maar lage aandelenkoersen - de ongelijkheid betekent vaak dat de aandelenprijs snel zal stijgen. Voor meer informatie over het gebruik van cashflow in uw bedrijfsanalyse, klikt u hier om te lezen: met deze ratio zijn cashflows de koning.