Hoe microfinancieringsinstellingen duurzame leningen kunnen verstrekken

Hoe kan ik een onderhandse lening terugvorderen? | Het Juridisch Loket

Inhoudsopgave:

Technologie omarmen
Het aanbieden van extra diensten
Het klantenbestand verbreden
Bank worden
Microfinance's uitdagingen

Voor degenen onder ons die gewend waren bankdiensten te doen, zoals gratis betaalrekeningen en rekeningen betalen, kan het moeilijk zijn om te bedenken dat meer dan een derde van de wereld het zonder deze diensten doet. Volgens de adviesgroep om de armen te helpen, hebben 2,5 miljard volwassenen over de hele wereld geen officiële bankrekening. In de Verenigde Staten zijn 9,6 miljoen huishoudens zonder bank, vindt de Federal Deposit Insurance Corp.

Microfinancieringsinstellingen (MFI's) vergroten de toegang van individuen met een laag inkomen tot financiële diensten, vooral persoonlijke leningen - althans, dat is het idee.

"Banken praten niet eens met mensen die kleine bedragen willen lenen. Mensenintensieve leningen zijn wat het is, "zegt Michael Tucker, hoogleraar financiën aan de Fairfield University.

Maar mensenintensieve leningen zijn duur en sommige recente pogingen van MFI's om geld te verdienen (waaronder IPO's) en hun rentetarief van gemiddeld 35% hebben ertoe geleid dat sommigen zich afvragen of de instellingen prioriteit geven aan winst boven mensen.

Om succesvol te zijn, moeten MFI's kosten besparen. Maar veel van hun uitgaven - die worden doorgegeven aan gebruikers - zijn onvermijdelijk. Rachel Heath, universitair docent economie aan de universiteit van Washington, zegt:

Er is zeker geen reden dat het helpen van mensen en financieel duurzaam zijn elkaar wederzijds uitsluiten voor MFI's.
Zolang een MFI een lening goedkoper aanbiedt dan de alternatieve toegang van mensen tot krediet, profiteren de leners waarschijnlijk, en als deze rentevoet winstgevend is voor de MFI, zal deze duurzaam zijn. Maar met dat gezegd, denk ik dat veel mensen die hoge rentetarieven zien en aannemen dat MFI's afpersingsarbeiders zijn zich niet realiseren hoe duur het is om kleine leningen te verstrekken aan zeer arme mensen. Er zijn slechts zeer hoge transactiekosten om kleine leningen te beheren. Dus terwijl mensen nog steeds kunnen profiteren van leningen met een hoge rente van MFI's … zouden ze meer profiteren van lagere rentetarieven. Dit zou de MFI's waarschijnlijk niet in staat stellen om duurzaam te zijn.

Ondanks hoge percentages zijn veel MFI's duurzame en waardevolle delen van hun gemeenschap. Hoe beheren succesvolle instellingen de kosten terwijl ze trouw blijven aan hun missies? Investmentmatome vroeg de experts om in te wegen.

Robert Christen en Todd Watkins over MFI's en technologie

Elisabeth Rhyne en Maclyn Clouse over het uitbreiden van de mogelijkheden van microfinanciering

Todd Watkins, Maclyn Clouse en Harsha Rodrigues over het verbreden van het bereik van MFI's Les Dlabay op MFI's en banken
Caitlin McShane en Bart Victor over de uitdagingen van microfinanciering en zijn niet uniek

Technologie omarmen

Bezit van een fysieke bank is niet de enige manier om toegang te krijgen tot tijd- en geldbesparende financiële apps. En nu dat 6 miljard mensen in de wereld toegang hebben tot mobiele technologie, gebruiken Time Magazine meer en meer MFI's om het lidmaatschap te verhogen en de bedrijfskosten te verlagen.

Robert Christen, president en oprichter van het Boulder Institute of Microfinance en hoogleraar praktijk van openbaar bestuur en internationale aangelegenheden aan de Universiteit van Syracuse, zegt dat de kostenbesparingen die door mobiele technologie worden geboden, de kosten verlagen en de toegang voor klanten vergroten:

Microfinancieringsinstellingen beginnen veel gebruik te maken van technologische oplossingen zoals mobiele telefonie en agent-gebaseerde transactiesystemen om de kosten van transacties met klanten te verlagen.
Deze inspanningen, plus andere, zoals het ontwikkelen van op algoritmen gebaseerde kredietbeslissingsmodellen, kunnen hun bedrijfskosten drastisch verlagen, waardoor ze op hun beurt de rentetarieven in een concurrerende omgeving kunnen verlagen. Aanzienlijk betere kosten stellen microfinancieringsinstellingen ook in staat veel grotere schaal te bereiken en dienen exponentieel grotere aantallen arme gezinnen die financieel worden uitgesloten.

Todd Watkins, een professor economie aan de Lehigh University, zegt dat mobiel bankieren in Kenia zowel MFI's als hun klanten ten goede komt:

Waarschijnlijk het meest innovatieve wat er gebeurt, is mobiel geld. Er is een programma in Kenia genaamd M-Pesa … M-Pesa komt als een app geladen op je mobiele telefoon, dus iedereen met een mobiele telefoon kan het gebruiken.
U kunt geld opnemen bij tienduizenden agenten in het hele land … Mensen gebruiken het als alternatief bankieren. Er is geen infrastructuur nodig, dus het is echt goedkoop vanuit een oogpunt van bankieren. En ten opzichte van het betalen van bankkosten is het veel goedkoper … Ongeveer de helft van de bevolking gebruikt dit mobiele geld nu. Het is behoorlijk spectaculair.

In het midden van de Serengeti … zag ik een man die zijn schapen hoedde en mobiel geld stuurde naar zijn neef in Nairobi. Het is best cool.

Het aanbieden van extra diensten

Het vereenvoudigen van de toegang tot microfinanciering zal geen verschil maken als de diensten niet de moeite waard zijn. Veel MFI's voegen waarde toe voor klanten door hun aanbod uit te breiden tot spaar-, verzekerings- en andere financiële producten - en klanten helpen (die niet altijd weten hoe ze nummers moeten lezen, schrijven of gebruiken) om ze op verantwoorde wijze te beheren.

Elisabeth Rhyne, managing director voor Center for Financial Inclusion bij Accion, benadrukt het belang van klantenondersteuning en onderwijs voor MFI's:

Zoals bij elk bedrijf, moeten microfinancieringsinstellingen financieel duurzaam zijn om hun klanten te blijven bedienen.Omdat hun klanten beperkte middelen hebben en omdat krediet schadelijk kan zijn als ze worden misbruikt, moeten microfinancieringsinstellingen extra zorg besteden aan de bescherming van de consument … Ze moeten overstappen van een kredietverstrekker naar een gebalanceerd pakket financiële diensten en ze moeten informeren klanten over het juiste gebruik van hun producten. In de loop van de tijd willen we ook lagere prijzen zien, en dus zijn microfinancieringsinstellingen voortdurend op zoek naar efficiëntere manieren om financiële diensten te leveren, vooral via technologie.

Maclyn Clouse, hoogleraar financiën aan de Universiteit van Denver, heeft gezien dat Indiase MFI's zich aan de technologie aanpassen zonder hun klantgerichtheid te verliezen:

Er was een wekelijkse vergadering waarbij de leners contant geld meenamen, en de leningofficier van de MFI nam het geld in een leren buidel en ging op de motor … Tijdens onze laatste reis naar Bangalore gingen we naar een landelijk dorp, en ze spraken over het feit dat meer klanten de mogelijkheid kregen om met hun mobiele telefoon te betalen, maar ze gaan nog steeds door met die wekelijkse vergadering.
Het doel is niet alleen om uw geld te verzamelen, maar ook om ervoor te zorgen dat alles goed gaat met u. Dit zijn dingen die een verschil maken en suggereren dat de MFI meer kan zijn dan de bron van een lening.

Wat u vindt is dat de goede MFI's op hun klanten uitkijken als meer dan alleen een klant die hen in staat zal stellen om duurzaam te blijven. De goede MFI's zullen educatieve programma's aanbieden over lenen, een bedrijf runnen, gezondheidszorg, het leven in het algemeen. Ze proberen klanten aan te trekken voor meer dan alleen het geld.

Het klantenbestand verbreden

Het verstrekken van kleine leningen aan een klein aantal mensen is duur. Dat is waarom banken het meestal niet doen. Dus voor MFI's is het belangrijk om hun klantenbasis te verbreden - of dit nu is door technologie te omarmen, extra diensten aan te bieden of een andere methode -. Voor velen betekent het toevoegen van nieuwe gebruikers, zelfs binnen een dorp, dat de kosten per klant dalen.

Watkins van Lehigh University zegt dat de hoge kosten van kleinere MFI's de instellingen in gevaar brengen en hun klanten kwetsen:

De meeste [MFI's] zijn te klein. Er zijn tienduizenden MFI's. Sommigen hebben te maken met honderden of duizenden klanten … Schaalvoordelen komen pas echt goed … bij tientallen of honderdduizenden klanten.

De op de kerk gebaseerde MFI's die te maken hebben met honderden leden, die proberen financiële diensten te verlenen, en de vaste kosten hebben van het opzetten van een systeem en goed toezicht houden, gegevens verzamelen, inzicht in wie uw leningen terugbetaalt, goede toegang tot kapitaal buiten de organisatie … Die dingen zijn allemaal veel goedkoper voor grotere organisaties.

En de kosten houden ook rechtstreeks verband met de rentetarieven. Microfinanciering heeft een blauw oog omdat ze hoge rentetarieven hanteren volgens onze bankstandaarden. Organisaties met lage kosten hebben een lage rente. Er is een … regel die recht omhoog gaat. Dus als je klein bent, heb je hogere kosten, dus rekenen ze meer. Het doet niemand een dienst.

Clouse van de Universiteit van Denver suggereert gerichte outreach voor landelijke MFI's:

De MFI-tarieven zijn hoog, maar ze zijn hoog omdat de exploitatiekosten voor deze instellingen groot zijn. Het kost ze veel om geld te krijgen, en in veel gevallen moet je op het platteland naar de klant gaan. Het is niet alsof je een filiaal binnenkomt. Je hebt klanten die hun dorp nog nooit hebben verlaten en je hebt leningofficieren die op motorfietsen gaan, dus het wordt extreem duur … De uitdaging is om die kosten te dekken.

We brachten een middag door in een van deze dorpen [in Cambodja], waar we anderhalf uur moesten doorbrengen om er op één onverharde weg te komen, en de klanten zeiden allemaal dat ze een lening kregen van die instelling 'omdat ze bij ons kwamen. 'Dat zijn de dingen die klanten begrijpen en waarderen … Het is de taak van de MFI om de klant ervan te overtuigen dat ze ermee kunnen omgaan. Als je het grootste deel van het bedrijf in dat dorp kunt krijgen, zal dat het voor jou veel duurzamer maken dan [rijden van dorp naar dorp,] concurreren met andere instellingen.

Harsha Rodrigues, chief strategy officer voor Women's World Banking, legt uit hoe het veranderen van de focus van de organisatie - van microfinanciering tot financiële inclusie - hen heeft geholpen meer kredietnemers te bereiken:

Eerst was er microkrediet. Nu gaat het om microfinanciering, een hele reeks diensten, zoals het opbouwen van assets, die mensen buiten het traditionele financiële systeem ten goede kunnen komen. Women's World Banking realiseerde zich dat het niet alleen microfinanciering is. Het is financiële inclusie.
Hoe breng je individuen in het formele financiële systeem en help je ze om het in hun voordeel te gebruiken? Er zijn zzp'ers, voornamelijk in de informele sector, buiten de radar van formele financiële instellingen. Ze hebben geen … boekhouding. Banks voelde zich niet op zijn gemak bij deze segmenten. We zien ook dat mensen met een laag inkomen salarissen ontvangen, fabrieksarbeiders in ontwikkelingslanden. Er zijn een flink aantal vrouwen in deze segmenten. Ze ontvangen salarissen in contanten en zijn volledig uitgesloten van het financiële systeem. Als ze hun salaris op een rekening kunnen ontvangen, kunnen ze sparen, geld krijgen … We zijn gaan nadenken over hoe we breder over dit segment kunnen denken. Onze taal is geëvolueerd. "

Bank worden

Om tegemoet te komen aan nieuwe klantbehoeften en om hun toegang tot kapitaal te verbeteren - door de rentetarieven te verlagen - zijn sommige MFI's van koers veranderd en zijn ze banken geworden.Maar de overgang van non-profit naar winstbejag is bij veel experts rotsachtig en controversieel, vooral wanneer voormalige MFI's openbaar worden.

"Ik weet niet zeker of dat zo goed is, want openbaar gaan kan een meevallerwinst voor de aandeelhouders betekenen", zegt Tucker. "Er is niet veel van, maar het is daar."

Natuurlijk dienen banken voor veel klanten een doel. Maar dat geldt ook voor MFI's. Les Dlabay, hoogleraar economie en bedrijf aan het Lake Forest College, legt uit waarom MFI's nog steeds essentieel zijn voor leners met een laag inkomen:

Historisch gezien werden microfinancieringsprogramma's ontworpen om tegemoet te komen aan de kapitaalbehoeften van mensen met een laag inkomen door non-profitorganisaties.
Naarmate het potentieel van deze markt zichtbaar werd, begonnen sommige non-profitorganisaties om te zetten in een winstoogmerk en begonnen banken deze onderbediende klanten op te merken. Als gevolg hiervan werd een ander bedrijfsmodel (for-profit) toegepast op de microfinancieringsmarkt. Dit resulteerde in een aantal situaties van overmatige schuldenlast en uitbuiting. De for-profit afdeling microfinanciering besefte dat het niet nodig was om bepaalde markten te betreden die beter werden bediend door non-profitorganisaties.

Microfinance's uitdagingen

Het in evenwicht brengen van winst en maatschappelijke verantwoordelijkheid is een voortdurende uitdaging voor MFI's. Maar sommigen, zoals Bart Victor, een professor in moreel leiderschap aan de Vanderbilt University, zeggen dat hun hachelijke situatie niet uniek is:

Het concept van sociaal ondernemerschap is deze dubbele missie.
Maar heel veel bedrijven hebben dubbele missies … De overgrote meerderheid van bedrijven doet … We zullen winstoptimalisatie nastreven, maar beperkt door de wet … Sociale ondernemingen zijn daar niet immuun voor … Dat maakt het fascinerend … Veel kijkers hebben sympathie voor één of de andere missie. Iedereen die ik ken die hierin zit, werkt heel, heel erg hard aan het maken van kortetermijncompromissen … Je rijdt op de tijger - zo werkt het.

En andere organisaties, zoals het Californische Opportunity Fund, dat elke maand meer dan $ 2 miljoen leent aan leners in de gebieden Los Angeles en San Francisco, lijken een balans te hebben gevonden. Woordvoerster Caitlin McShane zegt:

Financiële duurzaamheid en het helpen van klanten zijn symbiotisch. Hoe meer we klanten helpen, hoe meer inkomsten we genereren.
Dit leidt tot onze financiële duurzaamheid op de lange termijn. De inkomsten van Opportunity Fund vloeien voort uit verdiende inkomsten en inkomsten (ongeveer de helft en de helft). Ons inkomen is een groeiende bron van inkomsten. We blijven onze operationele kosten en onze kosten voor elke lening verlagen … Tegelijkertijd blijft onze gemeenschap van supporters groeien. En de pool van ingezameld inkomen houdt gelijke tred met onze groei van de kredietverlening. Hoe meer mensen we helpen, hoe meer mensen ons willen helpen.

En hoewel het misschien oud nieuws is, zijn er veel redenen om optimistisch te zijn over microfinanciering. Volgens Tucker schommelen de terugbetalingspercentages van de meeste instellingen rond de 95%.

Voegt Watkins van Lehigh University toe: "Honderden miljoenen mensen krijgen financiële diensten die ze twintig jaar geleden nog niet hadden gekregen. Ze stemmen met hun voeten."

Hoofdafbeelding via iStock. Todd Watkins-foto met dank aan ryanhulvat.com