Lenders stappen in met Student Debt Relief Offerings

Voor mensen die opgezadeld zijn met federale studieleningen, is de overheid mogelijk niet in staat om lagere rentetarieven of eenvoudiger terugbetalingssystemen aan te bieden - maar banken en kredietverenigingen misschien wel.

Citizens Financial Group heeft onlangs aangekondigd dat zij de herfinanciering van federale studieleningen gaat beginnen. Leners met een goede kredietwaardigheid kunnen nu een variabele rente van slechts 2,31% en een vaste rente van slechts 4,74%, beide op jaarbasis, veiligstellen. In een soortgelijk programma voor leners met particuliere studieleningen, zegt de Providence, een op Rhode Island gebaseerde ouder van Citizens Bank, dat deelnemers het gemiddelde jaarlijkse percentage van hun schuld met 1,5 procentpunt verlaagden.

Schat uw herfinancieringssparen

Voor mensen zoals Ali Goldberg, die in mei afgestudeerd is aan de Pennsylvania State University met een diploma in het Engels en momenteel bij haar ouders in New Jersey woont, kunnen dit soort programma's enige verlichting bieden. Net als zeven van de tien leden van de klasse van 2013 heeft Goldberg federale studieleningen af ​​te betalen. Onlangs kreeg ze een brief waarin ze werd geïnformeerd dat ze binnen drie maanden moest beginnen met betalen. Hoewel ze haar studieleningen niet als een enorme last ziet, heeft de schuld haar leven na het afstuderen beïnvloed.

"Ik probeer het mijn beslissingen niet te laten beïnvloeden, en mijn ouders drukken me niet op die manier," zegt Goldberg. "Maar er zijn bepaalde dingen die ik zou doen als ik geen leningen had in mijn achterhoofd."

Tot op zekere hoogte heeft het haar zoektocht naar werk verkleind. Na het verkennen van banen in Boston en andere steden, besloot ze dat de beste financiële optie zou zijn om bij haar ouders te wonen en van huis te komen, misschien om fulltime te werken in New York City. "Ik vind het niet erg om thuis te wonen, dus waarom niet profiteren van New York, probeer een beetje geld te sparen, zodat ik mijn leningen kan terugbetalen?" Zegt ze.

Net als Goldberg, vinden veel pas afgestudeerden dat leningen die zij voor school hebben hun mogelijkheden hebben beperkt. Momenteel is er ongeveer $ 1,2 biljoen aan uitstaande studentenschuld in de VS. De gemiddelde debiteur is $ 29.400 verschuldigd, volgens het Institute for College Access & Success. Degenen die meerdere uitstaande leningen hebben, zouden meer vrijheid kunnen vinden door herfinancieringsprogramma's die lagere rentetarieven bieden en verlaagde maandelijkse betalingen aan een schuldconsolidatielening die verschillende kleinere bankbiljetten oplevert.

De schuldherstellende herfinancieringsplannen van burgers willen studenten verlichting bieden, zegt Brendan Coughlin, de president van onderwijsfinanciering voor de bank, in een verklaring waarin het nieuwe programma wordt aangekondigd.

"Hoewel een universiteitsopleiding een van de beste investeringen is die een jongvolwassene kan doen, kan het later betalen voor andere financiële mijlpalen moeilijk zijn," zei Coughlin.

Naast de burgers hebben verschillende andere organisaties ook programma's opgezet om studenten te helpen omgaan met federale leningen. CuStudentLoans verbindt gebruikers met een netwerk van kredietverenigingen die herfinancieringsopties aanbieden. De in San Francisco gevestigde peer-to-peer-geldverstrekker SoFi, die voordelen biedt zoals de bescherming van de werkloosheid aan kredietnemers, biedt ook alternatieven voor afgestudeerden op zoek naar lagere tarieven.

Afgestudeerden zoals Goldberg kunnen er ook voor kiezen om federale leningen te herfinancieren via de overheid. Dat bespaart hen misschien niet veel geld, maar het behoudt de mogelijkheid om te profiteren van voordelen zoals pay-as-you-earn-systemen en schuldvergeving. Via een Directe Consolidatielening kunnen studenten meerdere federale leningen combineren tot een lening met een vaste rente op basis van een gewogen gemiddelde van de tarieven op de leningen.

Andere financiële instellingen bieden ook meer opties aan studenten die omgaan met schulden. De in Boston gevestigde First Trade Union Bank heeft onlangs een debitcard-beloningsprogramma uitgerold met Simple Tuition's SmarterBucks-unit. Het programma biedt consumenten beloningen voor alle niet-PIN-aankopen die met de bankpas worden gedaan en zet de spaarpunten om in contanten die in de richting gaan van het betalen van de studieleningen van de gebruiker.

"We denken dat we een beetje dichter bij millennials staan ​​als het gaat om het bieden van financiële oplossingen", zegt Mike Butler, president en chief executive van First Trade, bij de bespreking van het programma met Simple Tuition en zijn initiatieven. "Dit is een bedrijf dat een heel, heel groot probleem in de samenleving van vandaag probeert te helpen."

Wetgevers in Washington hebben ook met het probleem worstelen. Senator Elizabeth Warren, D-Mass., Heeft een wetsvoorstel ingediend waarmee studenten hun schoolleningen kunnen herfinancieren tegen tarieven van slechts 4%. Republikeinen blokkeerden de maatregel in juni en opnieuw kort geleden, op dezelfde dag dat de programma's Burgers en Eerste Handel werden aangekondigd. Maar particulier gefinancierde hulp is niet noodzakelijk voor iedereen.

In New Jersey zegt Goldberg dat ze zou moeten nadenken over haar mogelijkheden om te beslissen of ze met een particuliere geldverstrekker wil gaan om haar schoolschulden te consolideren.

"Ik heb het gevoel dat ik echt goed opgeleid moet zijn over wat herfinanciering zou betekenen", zegt ze. "Ik weet niet waar ik de komende twee jaar zal zijn. Ik ga misschien naar de grad school. Ik heb misschien nog meer leningen. '

Schat uw herfinancieringssparen

Studielening illustratie via Shutterstock.