Ladderoptie Definitie & Voorbeeld |

Wat het is:

Een ladderoptie is een optiecontract waarmee de houder winst kan maken zolang de marktprijs van het onderliggende actief een of meer uitoefenprijzen bereikt voordat de optie vervalt.

Hoe het werkt (Voorbeeld):

Een traditioneel optiecontract geeft de houder het recht om te kopen (calloptie) of te verkopen (putoptie) een onderliggende waarde tegen een vooraf bepaalde prijs, de uitoefenprijs, op de vervaldatum van het contract. Een ladderoptie, zoals de naam al doet vermoeden, is een exotische optie met een aantal extra prijsniveaus boven (optie voor een gespreksladder) of lager (plaats ladderoptie) de uitoefenprijs. De eigenaar van de optie profiteert volgens de hoogste (call-ladderoptie) of laagste (put-ladderoptie) van deze prijsniveaus bereikt door de onderliggende waarde voorafgaand aan de vervaldatum van de optie. De houder profiteert zelfs als de marktprijs van het onderliggend actief terugloopt naar een lager niveau.

Het concept kan het best worden geïllustreerd met een voorbeeld:

Stel dat een optie voor een gespreksladder op aandelen ABC een uitoefenprijs van $ 100 heeft, extra prijsniveaus van $ 110, $ 125 en $ 155, en een vervaldatum van 31 december. De marktprijs van aandelen ABC bereikt op 15 december $ 140, maar daalt vervolgens tot $ 105 op 31 december. De eigenaar van de optie ontvangt een uitbetaling evenredig met de prijs van $ 125 niveau van de voorraad overtreden op 15 december. Als de marktprijs het prijsniveau van $ 155 had overtroffen, zou de houder de winst hebben behaald die overeenkomt met dat prijsniveau.

Waarom het ertoe doet:

De "sporten" van een ladderoptie verhoog het aantal winstgevende resultaten en verlaag het risico verder. Bovendien worden, in tegenstelling tot traditionele opties, de winsten vastgezet zodra de marktprijs een van deze sporten bereikt, ongeacht of de prijs boven de sport blijft.

Zoals te verwachten is, omdat er meer winstkansen en een lager risico verbonden aan de ladder zijn opties zijn de betaalde premies voor ladderopties duurder dan die betaald voor gewone vanilleopties.