Definitie van inkomstenfondsen & Voorbeeld |

Wat het is:

Inkomstenfondsen zijn beleggingsfondsen, ETF's of elk ander type fonds dat een inkomstenstroom voor aandeelhouders door te beleggen in effecten die dividenden of rentebetalingen aanbieden. De fondsen kunnen obligaties, preferente aandelen, gewone aandelen of zelfs vastgoedbevaks (REIT's) aanhouden.

Hoe het werkt (voorbeeld):

Inkomstenfondsen kunnen voor risicovolle beleggingen conservatief zijn, afhankelijk van de beleggingen. Sommige fondsen beleggen alleen in effecten van gevestigde, kredietwaardige bedrijven die consistent dividend of rentebetalingen doen, wat ze relatief conservatieve beleggingen maakt. Andere fondsen beleggen in risicovollere beleggingen zoals REIT's en junk-obligaties en streven naar hogere rendementen dan andere, meer conservatieve fondsen.

Zoals met andere fondsen, is onmiddellijke diversificatie een van de grootste voordelen van inkomensfondsen. Het opnemen van zowel aandelen als obligaties in hetzelfde fonds brengt echter sommige inkomensfondsen op een ander niveau van diversificatie. Aandelen- en obligatiekoersen hebben over het algemeen een negatieve correlatie: wanneer aandelenkoersen stijgen, dalen de obligatiekoersen en vice versa. Omdat sommige inkomstenfondsen zowel op de aandelen- als op de obligatiemarkten beleggen, bieden inkomstenfondsen meestal een extra afdekking tegen het marktrisico. Sommige analisten argumenteren echter dat naarmate de rente en inflatie dalen, de negatieve correlatie minder sterk is en de hedge niet zo effectief is.

Het is belangrijk op te merken dat het doel van het maximaliseren van het inkomen niet altijd resulteert in reguliere betalingen aan beleggers in beleggingsfondsen. Veel inkomensfondsen (met name 'groei- en inkomensfondsen') doen geen reguliere uitkeringen, maar doen speciale betalingen wanneer zij dat nodig achten. Beleggers dienen het prospectus van het fonds te lezen en ander onderzoek te doen alvorens te beleggen.

Waarom het belangrijk is:

Inkomensfondsen maken het gemakkelijk voor beleggers om te beleggen in een gespreide pool van dividend of rentende effecten. Het is belangrijk op te merken dat de prijs van de fondsen niet vast is en fluctueert met de marktomstandigheden. Kapitaalgroei is echter ondergeschikt aan hoge lopende inkomsten en kapitaalbehoud. Investeerders in beleggingen moeten rekening houden met hun risicotolerantie, het kostenniveau van het fonds en de belastingefficiëntie van het fonds voor hun specifieke omstandigheden. Het prospectus is het belangrijkste document dat moet worden bestudeerd, omdat het niet alleen het schema van de vergoedingen voor het fonds beschrijft, maar ook de beleggingsmethoden, doelen en strategieën en de achtergrond van de fondsbeheerder. Voor beleggers met een langere beleggingshorizon kunnen inkomstenfondsen het inkomen verhogen en helpen bij het diversifiëren van een portefeuille.