Hoe zich te ontdoen van particuliere hypotheekverzekering
Waarom moet ik een overlijdensrisicoverzekering afsluiten bij mijn hypotheek?
Inhoudsopgave:
- 1. Wacht op automatische annulering
- 2. Verzoek om vroegtijdige annulering
- 3. Krijg een nieuwe beoordeling
- 4. Verbeter de waarde met verbeteringen aan het huis
- 5. Herfinancier uw hypotheek
- 6. Verkoop je huis
- Ken je rechten
Als u een particuliere hypotheekverzekering hebt, kijkt u waarschijnlijk uit naar de dag waarop deze eindigt, waardoor uw hypotheekbetaling op lieflijke wijze wordt verlaagd. Hier is goed nieuws: hoewel PMI uiteindelijk automatisch wordt geannuleerd, zijn er verschillende dingen die je kunt doen om die dag sneller te maken.
U betaalt voor PMI, maar het beschermt uw geldverstrekker, niet u, tegen het risico dat u stopt met het maken van uw hypotheekbetalingen. Je bent niet de enige die ervoor betaalt; ongeveer 13% van alle hypotheken in de VS heeft PMI. Gemiddeld doen huiseigenaren met PMI betalingen gedurende 5 1/2 jaar voordat de verzekering eindigt, volgens de Amerikaanse hypotheekverzekeraars, een op Washington D.C. gebaseerde industriegroep.
PMI is het enige type kredietverstrekker dat je kunt ontsnappen. Ministerie van Veteranenzaken hypotheek financieringskosten kunnen niet worden geannuleerd. Ook kunnen hypotheekverzekeringspremies van de Federal Housing Administration niet worden betaald aan de overheid. De door kredietgever betaalde hypotheekverzekering wordt volledig betaald wanneer de lening wordt uitgegeven en de kredietnemer betaalt deze terug via een hogere rente. Bij al deze zaken moet u verkopen of herfinancieren om duidelijk te worden.
Huiseigenaren met PMI hebben zes opties om ervan af te komen.
1. Wacht op automatische annulering
Je hoeft niets te doen. Uiteindelijk zal uw hypotheekverzekering wegvallen. Uw geldschieter moet uw PMI annuleren wanneer een van deze dingen gebeurt:
- Uw hypotheek bereikt een lening van 78% naar waarde. De Federal Homeowners Protection Act van 1998 vereist dat kredietverstrekkers PMI kosteloos beëindigen bij die loan to value-ratio. Om uw LTV te vinden, deelt u het leenbedrag door de oorspronkelijke aankoopprijs of berekent u dit hier. Bijvoorbeeld, met een saldo van $ 250.000 en een aankoopprijs van $ 320.000, is de LTV 0.78 of 78%.)
- De hypotheek loopt halverwege. Ongeacht uw LTV beëindigt uw geldschieter uw PMI automatisch als de hypotheek halverwege is voltooid - bijvoorbeeld in jaar 15 van een hypotheek van 30 jaar. Dat kan gebeuren voordat het eigen vermogen van de kredietverstrekker 78% bereikt als uw hypotheek een ballonbetaling heeft, een renteloze periode of principale tolerantie.
Lindsey Johnson, uitvoerend directeur van U.S. Mortgage Insurers, een branchegroep die grote verzekeraars vertegenwoordigt, vertelt leners om een schriftelijk exemplaar van hun PMI-annuleringsschema en de vereisten van hun kredietverstrekker te vragen. Bel het nummer op uw maandelijkse hypotheekafschrift en doe het nu, zegt ze, lang voordat u het nodig hebt. Op die manier weet u wanneer uw betalingen moeten stoppen en uw voortgang kunnen bekijken.
Investmentmatome bewaakt uw huiswaarde en eigen vermogen, zodat u dat niet hoeft te doen.
2. Verzoek om vroegtijdige annulering
U kunt geld besparen door eerder PMI te verwijderen. "Wanneer uw hypotheekevenwicht 80% van de oorspronkelijke waarde van uw woning bereikt - de laagste van de verkoopprijs of de geschatte prijs bij de aanvoer - moet uw hypotheekbeheerder [PMI] op uw schriftelijk verzoek annuleren," zegt Marc Zinner, vice-president commerciële activiteiten bij Genworth, een van de grootste particuliere hypotheekverzekeringsmaatschappijen.
Gebruik uw PMI-schema, dat is gebaseerd op de oorspronkelijke waarde van uw huis, om uw voortgang bij te houden. Een schriftelijk verzoek indienen bij uw kredietverstrekker enkele maanden voordat de hypotheek is gepland om 80% lening op waarde te krijgen en het proces in gang te zetten.
Om in aanmerking te komen voor vroegtijdige annulering, hebt u ook het volgende nodig:
- Een goede betalingsgeschiedenis. De regel is geen betalingen 30 dagen te laat in de afgelopen 12 maanden en geen 60 dagen te late betalingen in de voorgaande 24 maanden. Tijdige betalingen tellen mee als het gaat om het wegwerken van PMI. Te late betalingen kunnen u in een risicocategorie plaatsen, waardoor het moeilijker is om te annuleren.
- Geen andere pandrechten. Uw hypotheek moet de enige schuld van het huis zijn, inclusief tweede hypotheken, leningen voor woninghypotheken en kredietlijnen.
- Bewijs van waarde. Een taxatie, op uw kosten, om te bewijzen dat de waarde van het huis niet is gedaald. Bepaalde kredietverstrekkers accepteren in plaats daarvan een prijsadvies voor brokers.
3. Krijg een nieuwe beoordeling
Als onroerendgoedwaarden stijgen waar u woont, kunt u een vroegtijdige annulering aanvragen op basis van de huidige waarde van het huis. Daar heb je waarschijnlijk een nieuwe beoordeling voor nodig.
Voordat je $ 300 tot $ 500 aan een taxateur besteedt, controleer je de regels van je geldschieter. Sommige kredietverstrekkers hebben kredietnemers nodig om bepaalde taxateurs te gebruiken. Anderen accepteren een prijsadvies voor brokers, een sneller proces dat ongeveer de helft of minder kost van een taxateur kost.
Hier is een waarschuwing: om op basis van de huidige waarde te annuleren, moet u de woning minimaal twee jaar in bezit hebben gehad en een LTV van 75% hebben. Als u het huis ten minste vijf jaar hebt gehad, kunt u annuleren met 80% LTV.
" MEER: Leer hoe u de taxatiewaarde van uw huis kunt versterken en uw huiswaarde kunt inschatten
4. Verbeter de waarde met verbeteringen aan het huis
Afhankelijk van uw markt, kunt u de waarde van uw huis mogelijk verhogen met een goed gekozen remodelleerproject. Remodeling Magazine zegt dat projecten die de aantrekkelijkheid van de opstand verbeteren, zoals een verbeterde gevelbeplating, deuren en ramen, de meeste waarde toevoegen voor het bestede geld.
5. Herfinancier uw hypotheek
Herfinanciering kan u ook laten ontsnappen aan PMI, maar zorg ervoor dat de premiebetalingen die u vermijdt groter zijn dan uw herfinancieringskosten (gebruik deze calculator om te beslissen).
6. Verkoop je huis
Het laatste redmiddel als het gaat om het dumpen van PMI is om het huis te verkopen.Het is echter onwaarschijnlijk dat u dit zult willen of moeten, gezien de reeks andere keuzes.
Ken je rechten
Af en toe slaan leners en geldschieters het hoofd boven het annuleren van PMI. Als je onoverkomelijke obstakels tegenkomt wanneer je probeert te annuleren, dien je een klacht in bij het Consumer Financial Protection Bureau op 855-411-CFPB (2372).
Ray Rodriguez, een regionaal verkoopmanager voor Cherry Hill, N.J.-gebaseerde TD Bank, zegt dat kredietverstrekkers verschillen in de manier waarop ze samenwerken met kredietnemers over het annuleren van PMI. Denk aan een hypotheekverzekering bij het afsluiten van een hypotheek, zegt hij. Vertel de geldschieter dat u een kopie van de PMI-annuleringsvoorwaarden van de lening nodig hebt voordat u de hypotheekovereenkomst ondertekent.
"Het is de geldschieter of degene die deze lening gaat uitbetalen, die de regels hierover zal opstellen", zegt Rodriguez. "Uw kredietverstrekker moet hun servicebeleid van tevoren kennen. Als ze 'Nee' of 'Als' of 'Misschien' zeggen en u belt twee andere geldschieters en zij zeggen: 'Absoluut, dat zouden wij voor u doen', u kunt stemmen met uw voeten."
Meer van Investmentmatome
- Bereken uw loan-to-value ratio
- Bereken of herfinanciering zinvol is
- Wat is een particuliere hypotheekverzekering (PMI)?
In een eerdere versie van dit artikel werden ten onrechte de loan-to-value-ratio's en het vereiste jaren van eigendom vermeld om een particuliere hypotheekverzekering te annuleren op basis van een nieuwe beoordeling. Dit artikel is gecorrigeerd.
