Historische creditcardtarieven, Nominaal en Echt
Koopkracht en inflatie deel 1 - (economie uitleg)
Inhoudsopgave:
Creditcardrente in 2016 was nog steeds de laagste die ze in de afgelopen 30 jaar zijn geweest, althans in puur nominale termen. De meeste economen zeggen echter dat het kijken naar nominale rentetarieven in de tijd niet veel zegt. Wanneer we kijken naar de historische rentetarieven, is het belangrijk om ons aan te passen voor de effecten van inflatie.
Volgens de Federal Reserve bedroeg de gemiddelde APR die in rekening werd gebracht op rekeningen die in 2016 rente hadden, 13,56%. Dat is in wezen hetzelfde als in 2008, toen het gemiddelde percentage 13,57% was.
Maar de inflatie in 2016 was slechts 1,26%, vrij laag volgens historische normen. Wat economen de 'echte' rente noemen, is de nominale rente minus de inflatie. Dus de gemiddelde echte creditcardrente in 2016 was 12,30%. In 2008 was de inflatie daarentegen 3,85%, dus de echte creditcardrendement dat jaar was 9,72%, het laagste sinds 1981.
Dezelfde nominale tarieven, aanzienlijk verschillende reële tarieven.
In de onderstaande grafiek worden de gemiddelde creditcardrendementen in zowel nominale als reële termen bijgehouden, samen met de consumentenprijsindex, de federale statistiek die wordt gebruikt om de inflatie te meten. Aan het einde van dit artikel ziet u de gegevens in tabelvorm.
Economen zullen de hele dag ruzie maken over de vraag of de CPI een accurate taak heeft om de stijging en daling van prijzen te volgen. Zelfs het Bureau of Labor Statistics, dat de index samenstelt, is snel een deel van de tekortkomingen van CPI te erkennen, maar voor onze doeleinden is het een fatsoenlijke proxy voor het wijzigen van prijzen.
Een ding dat u zult opvallen in de bovenstaande grafiek, is dat aan het einde van de jaren zeventig en het begin van de jaren 80 de nominale creditcardrente veel hoger was dan nu, maar omdat de inflatie ook hoog was - in de dubbele cijfers - reële koersen waren eigenlijk veel lager.
Sindsdien zijn de tarieven gedaald, maar ook de inflatie. In 2009, tijdens de diepten van de Grote Recessie, was de inflatie negatief, wat betekent dat de prijzen in totaal daalden. Als dat gebeurt, is de reële rente eigenlijk hoger dan de nominale rente.
Creditcard-APR's zijn traag aan het stijgen sinds de Federal Reserve de rente eind 2015 begon te verhogen, maar de tarieven blijven historisch gezien laag. Lage tarieven zijn niet alleen beperkt tot creditcards. U hebt waarschijnlijk gemerkt dat uw betaalrekening, cd's en spaarrekeningen het niet precies harken.
" MEER: Hoe wordt de creditcardinterest berekend?
Klik hier om de gegevens in tabelvorm te bekijkenGemiddelde rente aangerekend door commerciële banken, op creditcards, 1974-2016.
| Jaar | Gemiddelde creditcardrente ("nominale" rente) | Inflatiepercentage | Gemiddeld inflatiepercentage ("reëel" tarief) |
|---|---|---|---|
| 1974 | 17.20% | 11.03% | 6.17% |
| 1975 | 17.16% | 9.19% | 7.97% |
| 1976 | 17.05% | 5.76% | 11.29% |
| 1977 | 16.88% | 6.50% | 10.38% |
| 1978 | 17.03% | 7.62% | 9.41% |
| 1979 | 17.03% | 11.22% | 5.81% |
| 1980 | 17.31% | 13.58% | 3.73% |
| 1981 | 17.78% | 10.35% | 7.43% |
| 1982 | 18.51% | 6.16% | 12.35% |
| 1983 | 18.78% | 3.22% | 15.56% |
| 1984 | 18.77% | 4.30% | 14.47% |
| 1985 | 18.69% | 3.55% | 15.14% |
| 1986 | 18.26% | 1.91% | 16.35% |
| 1987 | 17.92% | 3.66% | 14.26% |
| 1988 | 17.78% | 4.08% | 13.70% |
| 1989 | 18.02% | 4.83% | 13.19% |
| 1990 | 18.17% | 5.39% | 12.78% |
| 1991 | 18.23% | 4.25% | 13.98% |
| 1992 | 17.78% | 3.03% | 14.75% |
| 1993 | 16.83% | 2.95% | 13.88% |
| 1994 | 15.77% | 2.61% | 13.16% |
| 1995 | 15.79% | 2.81% | 12.98% |
| 1996 | 15.50% | 2.93% | 12.57% |
| 1997 | 15.57% | 2.34% | 13.23% |
| 1998 | 15.59% | 1.55% | 14.04% |
| 1999 | 14.81% | 2.19% | 12.62% |
| 2000 | 14.91% | 3.38% | 11.53% |
| 2001 | 14.44% | 2.83% | 11.61% |
| 2002 | 13.09% | 1.59% | 11.50% |
| 2003 | 12.92% | 2.27% | 10.65% |
| 2004 | 13.21% | 2.68% | 10.53% |
| 2005 | 14.54% | 3.39% | 11.15% |
| 2006 | 14.73% | 3.24% | 11.49% |
| 2007 | 14.68% | 2.85% | 11.83% |
| 2008 | 13.57% | 3.85% | 9.72% |
| 2009 | 14.31% | –0.34% | 14.65% |
| 2010 | 14.26% | 1.64% | 12.62% |
| 2011 | 13.04% | 3.16% | 9.88% |
| 2012 | 12.96% | 2.07% | 10.89% |
| 2013 | 12.95% | 1.47% | 11.48% |
| 2014 | 13.19% | 1.62% | 11.57% |
| 2015 | 13.66% | 0.12% | 13.54% |
| 2016 | 13.56% | 1.26% | 12.30% |
| Bronnen: Creditcardrente gerapporteerd door Federal Reserve in de Federal Reserve Statistical Release; tarieven zijn alleen voor accounts waarvoor rente is berekend. Gegevens over de consumptieprijsindex samengesteld door Inflation.eu. |
Bijgewerkt op 11 april 2017
