Gelieve alsjeblieft niet de eerste Premier Bank Aventium en Centennial te krijgen

De Aventium en Centennial creditcards, aangeboden door First Premier Bank (of 1^st Premier), behoren tot de weinige creditcards die worden aangeboden aan mensen met een slecht krediet en kunnen aantrekkelijk lijken voor mensen die niet in aanmerking komen voor bijna elke andere kaart. De kaarten hebben echter een lage kredietlimiet, onredelijk hoge tarieven en een aantal 'gotcha'-kosten die de kleine lettertjes van de kaarten in de war sturen. In feite zijn de twee kaarten precies dezelfde - altijd een rode vlag. De Federal Reserve probeerde de uitlening in 2010 transparanter te maken. First Premier deed een einde aan deze ronde en Aventium en Centennial zijn het resultaat.

Premier's "voordelen" voor Aventium en Centennial: hoge APR en hogere kosten

De twee creditcards worden geleverd met een astronomisch rentetarief: 49,9% het eerste jaar, met de mogelijkheid van een kleine korting tot 39,9% daarna. Ter vergelijking: het industriegemiddelde voor mensen met een slecht krediet is 23,95% - minder dan de helft van de Aventium / Centennial's. First Premier is berucht om zijn hoge rentetarieven: eerdere herhalingen van de Aventium en Centennial kwamen met 79,9% en 59,9% APR's, maar werden getrokken na publieke druk.

De kaarten hebben ook een jaarlijkse vergoeding van $ 75 in het eerste jaar - 25% van de kredietlimiet van de kaarten, de maximale eerstejaarsfee die is toegestaan ​​door de Credit CARD Act van 2009. In wezen heeft de kaart slechts een kredietlimiet van $ 225, na kosten. Die vergoeding wordt daarna verlaagd tot $ 45 per jaar, maar wordt aangevuld met een maandelijkse vergoeding van $ 6,50, voor een totaal van $ 123 per jaar - meer dan een derde van de kredietlimiet.

Deze onbeveiligde kaarten hebben een geheim: het zijn in feite beveiligde creditcards. In de zeer kleine druk van de kaarten is een vereiste dat accounthouders een "waarborgsom" van $ 95 maken, die zal worden terugbetaald wanneer het account wordt gesloten. Dit maakt de kaarten bijna als beveiligde creditcards, maar met nog hogere kosten en rentetarieven!

First Premier vs. Fed: een kat-en-muisspel

Vóór de Credit CARD Act waren de voorwaarden van First Premier zelfs nog grover. Een onbeveiligd visum met een kredietlimiet van $ 250 omvatte:

• • A $ 35 administratiekosten
• • A $ 119 acceptatie kosten
• • Een maandelijkse bijdrage van $ 6 ($ 72 per jaar)

Dat komt neer op $ 276 aan vergoedingen - meer dan de kredietlimiet. De CARD-wet stipuleerde dat de kosten van het eerste jaar ten hoogste 25% van de kredietlimiet van de kaart kunnen bedragen, wat deze praktijk verbiedt. Het visum kost in het eerste jaar hoogstens $ 62,50.

Om niet te worden afgeschrikt, heeft First Premier een set van $ 300 kredietlimietkaarten uitgegeven met een jaarlijkse vergoeding van $ 75: identieke triplets Aventium, Centennial en Classic. Bovendien 1^st Premier begon $ 95 aan verwerkingskosten in rekening te brengen, die werden geëvalueerd voordat de kaart werd goedgekeurd en daarom technisch niet meetellen voor de limiet van het eerste jaar.

"Leuk geprobeerd", zei de Fed, die eerder dit jaar verduidelijkte dat alle verwerkingskosten inderdaad deel uitmaken van de kosten van het eerste jaar. First Premier ging verder met plan B: de verwerkingskosten van $ 95 kregen de huidige incarnatie, een borg.

Bovendien regelt de Credit CARD-wet hoeveel issuers mogen betalen voor het eerste jaar van de kaart: 25% van de initiële kredietlimiet. Na het eerste jaar zijn alle weddenschappen echter uit. Omdat 1^st Premier brengt vooraf de maximaal toegestane vergoeding in rekening, de bank kan het eerste jaar geen verdere kosten in rekening brengen. Echter, zodra de bescherming van de CARD-wet afloopt, komen er een aantal vergoedingen en kosten in het spel:

• • Een buitenlandse transactie van 3% en een voorschot voor contante betaling, die een industriestandaard zijn, maar opvallend zijn omdat ze pas in het tweede jaar van kracht worden, nadat de vergoedingslimiet vervalt
• • Een eenmalig bedrag van $ 3,95 voor toegang tot online bankieren, terwijl de meeste banken e-verklaringen daadwerkelijk belonen
• • Een maandelijkse bijdrage van $ 6,50, die niet veel lijkt, maar optelt tot $ 78 per jaar

Standaard is de kredietlimiet het eerste jaar vastgesteld op $ 300. Daarna hebben klanten de mogelijkheid om hun kredietlimiet te verhogen - voor een vergoeding van 25% van de verhoging. Om de kredietlimiet met $ 400 te verhogen, moet een klant $ 100 betalen. Dit is in wezen een straf voor goed gedrag: alleen degenen die verantwoordelijk zijn, komen in aanmerking voor een hogere kredietlimietverhoging, maar zij betalen de hoogste kosten.

Kredietlimietverhogingskosten, gecombineerd met contante voorschotten, buitenlandse transacties en maandelijkse kosten, betekenen dat u gemakkelijk 70% meer kunt betalen elk jaar dat u de kaart bezit. Naarmate de tijd vordert, begint First Premier echt met het maken van het geld dat het het eerste jaar niet van je kon maken, en daarom vernietigt het de Credit CARD Act's bedoeling om kwetsbare consumenten te beschermen.

Slechte creditcards die niet zo vergoed worden

Gelukkig zijn er goedkopere en meer eenvoudige alternatieven voor de Centennial en Aventium voor mensen met minder dan uitstekende kredietwaardigheid. De Orchard Bank MasterCard is bedoeld om krediet te helpen vestigen of herstellen. HSBC, eigenaar van Orchard Bank, heeft de bank het doel gegeven om mensen met de minste toegang tot krediet te helpen. Hoewel het een aantal kosten heeft, is het veel goedkoper dan de kaarten van First Premier en biedt het veel lagere rentetarieven.De rente daalt tussen 14,9% en 19,9%, en de jaarlijkse vergoeding is $ 68 het eerste jaar en $ 59 daarna. De Orchard Bank MasterCard is een van de gemakkelijkste ongedekte creditcards om in aanmerking te komen voor: FICO-scores zo laag als 500-600 hebben de cut gemaakt. Onder de weinige hard-en-snelle kwalificaties zijn een salaris van $ 12.000 en een geldig sofinummer.

Als de creditcards van Orchard Bank geen optie zijn, staat een beveiligde creditcard open voor bijna iedereen en kan het helpen kredietscores te rehabiliteren. Orchard Bank biedt ook een beveiligde MasterCard met een JKP van 7,9% en een jaarlijkse vergoeding van $ 35 die in het eerste jaar wordt afgeschaft. De Applied Bank Platinum Zero heeft geen rente, maar heeft een hoge jaarlijkse vergoeding van $ 119 en vereist een aanbetaling van $ 500 of meer. Veel kredietverenigingen bieden lage APR's en lage kosten. En bij grotere banken hebben de Capital One Secured Card en de Citibank Secured Card een hoge APR van respectievelijk 22,9% en 18,24% (vanaf dit schrijven), maar hebben ongewoon lage jaarlijkse kosten van $ 29. Beveiligde creditcards vereisen een aanbetaling vooraf, meestal gelijk aan de kredietlimiet. Deze aanbetaling wordt niet gebruikt om een ​​saldo te betalen; het is onderpand tegen wanbetaling en wordt geretourneerd wanneer het account is gesloten.

Pas op voor deze zwendel: Net First Platinum biedt wat lijkt op een creditcard, maar is in feite een met een vergoeding beladen geschenkkaart-equivalent dat alleen kan worden uitgegeven aan de zwaar gemarkeerde Horizon Outlet-website. Een ander vaak genoemd alternatief is prepaid-betaalpassen, maar deze worden geleverd met een aantal vergelijkbare kosten en dragen niet echt bij tot het opbouwen van tegoed. Een normale betaalrekening heeft hetzelfde doel, maar zonder de geld-, herlaad- en maandelijkse kosten.