Uw 'magische nummer' vinden voor College Savings

Van Mark Struthers

Lees meer over Mark op onze site Vraag een adviseur

Veel nieuwe ouders willen betalen voor de schoolopleiding van hun kind, maar het is moeilijk om te weten hoeveel ze in de toekomst 18 of 19 jaar nodig zullen hebben. Het type school waar je kind naartoe gaat, de inflatie van het onderwijs en vele andere variabelen beïnvloeden hoeveel je moet sparen.

Maar laat niet perfect de vijand van het goede zijn. Met een doordachte planning kun je een redelijke schatting van je 'magische getal' voor college-besparingen bedenken. Hieronder volgen enkele belangrijke overwegingen bij het plannen:

• Soort school: De kosten van deelname variëren sterk, afhankelijk van of het een openbare of privéschool van twee of vier jaar is. De kosten varieerden van ongeveer $ 11.000 tot ongeveer $ 44.000 (inclusief kost en inwoning) per jaar in 2015, volgens een recente enquête van de College Board.
• Kamer en verzorging: Kamer en kamer, die een groot deel van de kosten van deelname uitmaken, is een gebied waar u geld kunt besparen. Als u uw kind het eerste jaar of twee thuis laat wonen, kunt u genoeg sparen om een ​​jaar collegegeld te betalen.

• Inflatie: Volgens de recente studie van het College van Bestuur zijn de prijzen met ongeveer 3% gestegen van het schooljaar 2014-2015 tot het schooljaar 2015-2016. Maar er is geen garantie dat deze inflatie hetzelfde zal blijven. Je kunt het beste voorzichtig zijn en een relatief hoge inflatie kiezen - zeg 5% - terwijl je berekent hoeveel geld je moet besparen.
• Prijs daadwerkelijk betaald: Veel studenten betalen niet de volledige prijs vanwege institutionele en federale subsidies en belastingvoordelen. Het universiteitsbestuur ontdekte dat voor een vierjarige openbare universiteit met een adviesprijs van $ 19.550 voor het schooljaar 2015-2016, de gemiddelde student binnen de staat eigenlijk slechts $ 14.120 betaalde. Particuliere universiteitsstudenten zagen ook een aanzienlijke korting van een catalogusprijs van $ 43.920 naar $ 26.400. Hoewel het moeilijk is om precies te weten welke korting uw student kan rekenen, is een korting van 20% tot 25% vaak redelijk. (Om het potentieel voor subsidies en financiële hulp te maximaliseren, moet u mogelijk extra planning maken met betrekking tot uw inkomsten en hoe activa worden aangehouden, omdat sommige accounts gunstiger worden behandeld dan andere wanneer u hulp aanvraagt.)

• De bijdrage van uw kind: Veel ouders geloven dat hun kinderen moeten betalen voor school door middel van werk of studieleningen. Aan de positieve kant kan dit het kind motiveren en betrekken. Als u echter besluit om uw kind te laten bijdragen met studieleningen, moet u ervoor zorgen dat hij of zij op de hoogte is van het risico en de last die gepaard gaat met het aangaan van schulden. Afstuderen met te veel studentenschuld kan het vermogen van je kind om naar een nieuwe stad te verhuizen beperken of banen voor de ervaring aannemen.
• Gezinsbijslagen: Sommige grootouders komen overeen om een ​​deel of alle uitgaven van hun kleinkinderen te betalen voor het onderwijs. Dit is een ongelooflijke last opgeheven en vergemakkelijkt de planning voor deze gezinnen. Maar niet alle families hebben deze luxe. De meeste fiscaal conservatieve ouders zullen niet op de hulp van familie rekenen, tenzij die hulp slechts een paar jaar verwijderd is. Praat met uw familie om te weten te komen of dit iets is waar zij in geïnteresseerd of in staat zijn om te doen. Als dat het geval is, wil je wat extra werk doen om ervoor te zorgen dat de bijdragen van de grootouders zo fiscaal en hulpefficiënt mogelijk zijn.

Voorbeeld van een magisch nummer

Bekijk dit voorbeeld om te zien hoe al deze factoren de planning van de universiteit beïnvloeden. De Johnstons willen college nemen voor hun nieuwe baby, en ze hebben al een school in gedachten. De geschatte in-state kosten voor deelname aan de universiteit van Minnesota 2016-2017 bedragen ongeveer $ 26,482 in totaal per jaar. Ze besluiten om het lesgeld vier jaar te dekken, maar zijn van plan om 25% korting te geven op de vermelde prijs en om het kind verantwoordelijk te houden voor kost en inwoning, plus boeken en andere persoonlijke uitgaven (ongeveer $ 12.200 van de $ 26,482). Indien nodig kan hun kind thuis wonen om de kosten te verlagen.

Zo komen de Johnstons op hun magische nummer:

• Ze bepalen het deel dat ze per jaar dekken, of $ 26,482 - $ 12,200 = $ 14,282.
• Plan een korting van 25% op de catalogusprijs, of $ 14,282 x 0,75 = $ 10,711,50.
• Vier jaar lang is dat $ 10.711.50 x 4 = $ 42.850 (afgerond naar boven).
• Dan passen ze de kosten van vandaag aan voor een mogelijke inflatie van 5% over 19 jaar, of $ 42.850 x (1 + 0.05)¹⁹ = $108,280.

Met een rendement van 7% op hun collegespaargeld (een redelijke veronderstelling op basis van historische Standard & Poor's 500-indexrendementen en een aandelenportefeuille van 70% tot 80%), moet het $ 228 per maand besparen om hun doel van $ 108,280 in 19 te bereiken. jaar. Voor een familie uit de middenklasse, zoals de Johnstons, is het moeilijk, maar uitvoerbaar.

Als de Johnstons wachtten met het opslaan, zouden ze elke maand aanzienlijk meer moeten sparen. Neem bijvoorbeeld aan dat ze slechts tien jaar sparen voor school. In plaats van $ 228 per maand zouden ze $ 625 per maand moeten besparen, uitgaande van dezelfde kosten en opbrengsten. Dit is een geweldig doel voor iedereen. En in feite moeten ze misschien zelfs meer dan dat redden. Naarmate ze dichter bij het begin van de school komen, zullen ze waarschijnlijk het risico in hun portefeuille moeten verminderen en als gevolg daarvan hun potentiële rendement verminderen.

Flexibel zijn

Natuurlijk realiseren de Johnstons zich ook dat ze af en toe hun plan moeten herzien en waar nodig bijsturen. Als baby Johnston naar de beste technische school in het land wil, kost het waarschijnlijk meer, en thuis wonen is geen optie.

Het plannen van studiekosten moet een continu proces zijn en in een vroeg stadium met uw partner en / of een adviseur praten kan van onschatbare waarde zijn. Om met uw magische nummer te komen, moet u wat onderzoek doen om te bepalen welke nummers u moet beginnen, maar fixeer niet te veel op een bepaalde school of een bepaald nummer. Plan voor uw beste schatting, maar wees flexibel.

Tenzij u over onbeperkte middelen voor de universiteit beschikt, moet u een redelijk besparingsplan opstellen, indien nodig periodiek bijstellen en optimaal gebruikmaken van wat u heeft.

Mark Struthers, CFA, CFP, is een planningsspeler met Sona Financial in Chanhassen, Minnesota.

Dit artikel verschijnt ook op Nasdaq.