Op vergoedingen gebaseerde diensten die uitsluitend kosten vergen en diensten van de Commissie: belangrijke verschillen

Van Laurel Hardy

Meer informatie over Laurel op onze site Vraag een adviseur

Als ik geen alleen-financieel adviseur was, zou ik een aantal serieuze vragen hebben over wat ik zou moeten zoeken in een adviseur. Weet je wat het betekent als iemand zegt dat hij of zij een adviseur op basis van een vergoeding is?

Ik verliet mijn positie als financieel adviseur met volledige licentie bij een bekende wire-house beleggingsonderneming en bank, waar ik in commissie werd betaald en op diensten gebaseerde vergoedingen aangeboden, om mijn eigen investeringsbureau voor kosten alleen te openen en te plannen. Voor diegenen die zich afvragen wat het verschil is tussen commissies, op honorarium gebaseerde en alleen-betalende service, hier zijn mijn observaties.

Fee-Only

• Adviseur is een fiduciair die wettelijk verplicht is om in uw belang te handelen.
• Registreert als beleggingsadviseur; is geen effectenmakelaar in dienst van een makelaar / dealerbedrijf.
• Advisor-compensatie wordt volledig bekendgemaakt en direct door de klant betaald.
• Er is geen extra vergoeding wanneer een product wordt gekocht.
• Uw adviseur kan bespreken hoeveel u bereid bent te betalen voor een beleggingsproduct en beleggingsaanbevelingen afstemmen op uw specificaties in plaats van te kiezen uit een reeks van vergelijkbare geprijsde (en meestal duurdere) aanbiedingen die zijn goedgekeurd door een makelaar / dealerbedrijf.

Commissie

• Aanbevelingen hoeven alleen te voldoen aan een standaard van geschiktheid, geen fiduciaire norm.
• Compensatie is rechtstreeks gekoppeld aan de aankoop van een aanbevolen product.
• Advies kan worden beperkt tot productaanbevelingen.
• Productaanbevelingen zijn beperkt tot een "goedgekeurde" lijst door het makelaar / dealerbedrijf.
• Eigen producten kunnen hogere kosten hebben, die niet volledig en duidelijk vermeld hoeven te worden.
• Klanten geloven vaak dat er geen kosten in rekening worden gebracht voor het advies, terwijl de vergoedingen in feite gewoon verborgen zijn.
• Management druk verkoopt personeel om bepaalde producten te pushen.
• Sommige adviseurs die door de commissie worden betaald, zijn zeer eerlijke, betrouwbare en intelligente personen die respect verdienen. Ze zijn erg goed in wat ze doen en zeer goed geïnformeerd. Degenen die niet in die categorie zitten, hebben de neiging om zich te verschuilen tussen de echt goede, waardoor onderscheid wordt gemaakt tussen wie moeilijk is voor de gemiddelde consument.

Fee-Based

• Verwijst naar een vergoedingsstructuur waarin provisies in de vorm van vergoedingen aan een adviseur worden betaald op basis van doorlopend accountbeheer in plaats van handelsactiviteiten.
• De term 'op vergoedingen gebaseerd' verwijst vaak naar 'beheerde accounts', maar ze zijn niet uitwisselbaar.

Waarom zijn deze verschillende vormen van compensatie geëvolueerd? Omdat het is wat klanten willen. Sommige klanten geven er de voorkeur aan om hun adviseur te laten compenseren op basis van provisies, omdat zij van mening zijn dat zij adviseurs aanmoedigen om betere beleggingsbeslissingen te nemen - het idee is dat hoe groter het rekeningsaldo, hoe groter de commissiebetaling, en hun adviseur aanmoedigt om het account te laten groeien.

De andere kant van het argument is dat compensatie door commissie adviseurs kan aanmoedigen om te vaak te handelen. Er zijn ook zorgen dat adviseurs die in opdracht worden betaald bepaalde producten of investeringen zullen pushen die hen waarschijnlijk meer zullen betalen.

Ik geloof dat er zelfzuchtige adviseurs en onzelfzuchtige adviseurs zijn die op beide manieren compensatie ontvangen. Elke adviseur wil de accounts van zijn klanten laten groeien! We zouden niet in deze business zijn als we het niet leuk vonden om te werken om dat mogelijk te maken.

We hebben echt geen commissies nodig om ons aan te sporen goed te doen als we trots zijn op ons werk. Fee-only adviseurs zijn de voorkeur van sommigen, commissieadviseurs hebben de voorkeur van anderen; maar het belangrijke punt bij het werken met een adviseur is om er een te kiezen die u vertrouwt.

De grote adviseurs werken eraan om uw financiële plan en investeringen het best voor u te laten presteren.