Nieuwe Fed-studie: als het gaat om creditcardschulden, weten we niet wat we verschuldigd zijn

Zet je schrap, grote spenders, want we hebben slecht nieuws. Volgens een recente studie van de Federal Reserve Bank of New York, onderschatten Amerikanen hun creditcardschuld niet veel. Hoewel ze misschien eerlijk zijn als het gaat om hypotheken, studieleningen en zelfs faillissementen, om welke reden dan ook, kloppen hun creditcardnummers niet.

Een groot deel van ons begrip van de schuldenlast van de consument wordt geïnformeerd door de Enquête Consumenten Financiën, die Amerikaanse huishoudens bevraagt ​​over hun schulden. De Federal Reserve van New York ging een stap verder en vergelijkde de door de SCF gerapporteerde lenersgegevens met wat kredietverstrekkers zeggen dat ze verschuldigd waren, afgeleid van het kredietbureau van Equifax. Idealiter zouden de twee nummers overeenkomen: voor elke dollar die een geldschieter meldt verschuldigd te zijn, geeft iemand toe dat hij schuldig is. Nou ja, niet zo veel.

Meer geleend dan lenen, volgens enquêtes

Hoewel de door leners en geldverstrekkers gerapporteerde schulden op studieleningen en hypotheken min of meer hetzelfde waren, zijn de verschillen in creditcardschuld enorm:

• Slechts 50 procent van de huishoudens gaf aan helemaal geen creditcardschuld te hebben, hoewel creditcardbedrijven meldden dat 76 procent van de huishoudens hen geld schuldig was.
• Voor elke dollar die geldschieters zeggen dat ze verschuldigd zijn, geven consumenten toe dat ze slechts 50 cent schuld hebben.
• Zelfs royaal goed voor een aantal factoren, zoals schulden die binnen de gratieperiode van een creditcard zijn afbetaald, melden consumenten slechts 63 cent aan de dollar.

Wat gebeurd er?

Amerikanen zijn overigens verrassend schuldig

Amerikanen lijken het niet moeilijk te hebben om schulden in het algemeen te melden. Volgens dezelfde studie rapporteerden mensen nauwkeurig alle andere soorten schulden, zoals hypotheken, studieleningen en zelfs persoonlijke faillissementen! Je zou het argument kunnen verdedigen dat hypotheekleningen en schulden van studentenlenen socialer aanvaardbaar zijn, terwijl mensen minder bereid zijn om een ​​creditcardschuld op te bouwen. Maar als dat zo is, waarom zouden diezelfde mensen dan een nog gênanter bankroet melden?

"Het ontbreken van bewijs van stigma door een faillissement kan erop wijzen dat niet-geïnformeerde informatie, in plaats van stigmatisering, de oorzaak is van het melden van schulden door de lener / geldschieter," aldus het rapport.

Deze bevinding heeft serieuze implicaties voor zowel financieel beleid als financiële kennis. De onderzoeken van de Federal Reserve naar consumentenfinanciën hebben een uitstekende reputatie en er wordt algemeen aangenomen dat ze een accuraat beeld geven van het Amerikaanse financiële landschap. Het is moeilijk om goede beleidsbeslissingen te nemen als de creditcardschuld van het land twee keer zo groot is als je denkt dat het is. En dat is de meest prangende vraag vermijden: waarom rapporteren mensen hun creditcardschulden niet nauwkeurig? Helaas is dit de meest logische conclusie die we kunnen trekken: veel mensen hebben gewoon geen goed inzicht in hun creditcardschuld. Eerlijk gezegd kunnen we ze niet de schuld geven.

Tijd om te leren

Bij Investmentmatome brengen we onze dagen door met zwemmen in creditcardvoorwaarden. Zelfs met al onze nerdy-expertise, zijn we de eersten die u vertellen hoe verwarrend het kan zijn om betalingen te berekenen, vooral wanneer u uw saldo niet elke maand volledig kunt betalen. In tegenstelling tot uw hypotheekschuld of studentleningsschuld, hebt u veel vrijheid om te bepalen hoeveel van uw creditcardschuld u betaalt, en dit heeft een genuanceerder effect op uw credit score.

In antwoord op de enquête van de Fed, denken we dat het hoog tijd wordt om serieus om te gaan met creditcardschuldonderwijs. We willen ervoor zorgen dat u weet hoe u uw creditcard-saldo kunt berekenen. Natuurlijk hopen we echt dat je de schuld volledig zult verliezen, maar het is belangrijk om te weten waar je mee te maken hebt. En als u al schulden hebt, is het beste dat u kunt doen, een duidelijk beeld krijgen van hoe u zo snel mogelijk kunt vertrekken. Blijf lezen om onze antwoorden op de drie belangrijkste vragen over het saldo van uw creditcard te bekijken.

Hoe bereken ik mijn creditcardschuld?

Uw creditcardschuld bestaat uit twee delen: de hoofdsom en de rente. De hoofdsom is het oorspronkelijke bedrag dat u hebt geleend. Als u $ 1.000 op uw kaart hebt staan ​​die u nog moet betalen, is de hoofdsom van uw schuld $ 1.000. Je hebt niet zoveel controle over de opdrachtgever, afgezien van het feit dat je in de eerste plaats geen schuld hebt. Wat er ook gebeurt, je moet die eerste $ 1.000 terugbetalen.

De tweede component, interesse, is waar je meer controle over hebt. Hoe langer u neemt om uw schuld af te lossen, en hoe hoger uw APR, hoe meer rente u in de loop van de tijd zult betalen. Als uw creditcardrekening voor oktober $ 1.000 is en u betaalt tijdens de aflossingsperiode, betaalt u helemaal geen rente. Aan de andere kant, laten we zeggen dat je alleen de minimale betaling van $ 15 doet. Je zou gemakkelijk $ 600 of meer in rente kunnen betalen, waardoor je totale schuldaflossing op $ 1600 komt.

Dit is een belangrijk onderscheid wanneer u beslist hoe en wanneer u uw schulden moet aflossen. Het spreiden van een schuld van $ 1.000 over twee jaar klinkt als een goed idee, maar voelt u hetzelfde als die $ 1.000 schuld wordt $ 1200 die u moet terugbetalen? En onthoud: als u uw schuld niet volledig betaalt, bouwt u rente op over de niet-betaalde rente!

Wat zijn enkele tips voor schuldbeheer?

Ken je schulden. Klinkt triviaal, maar zoals uit de studie van de Federal Reserve blijkt, is het geen gegeven dat mensen hun creditcardschulden kennen. Uit het onderzoek bleek dat alleenstaanden meer greep hadden dan huishoudens, wat er mogelijk op wijst dat sommige gehuwden niet op de hoogte zijn van de schulden van hun echtgenoot. Als uw financiën op een of andere manier verstrikt zijn geraakt in die van een ander, moet u periodiek eerlijke gesprekken voeren over geld.

Heb een afbetalingsplan waar je je aan kunt houden. Er zijn een aantal schulden die redelijk gemakkelijk te beheren zijn. Uw betalingen voor hypotheek en studieleningen zijn bijvoorbeeld vrij statisch en gemakkelijk in te porteren. Creditcardschuld is een beetje lastiger, omdat de minimale betalingen zo laag zijn en de rentetarieven per kaart verschillen. We raden u aan om meer dan de minimale betaling te doen en uw schulden zo snel mogelijk af te lossen zonder al te veel op te offeren. De "debt snowball" -strategie heeft tot gevolg dat u uw schulden afbetaalt in volgorde van kleinste tot grootste. Maar als u een kleine schuld hebt op een creditcard met een lage rente en een grote schuld op een creditcard met een hoge rente, betaalt u uiteindelijk meer rentebetalingen met die strategie. Om het totale bedrag dat u uiteindelijk moet ophoesten te minimaliseren, betaalt u uw schulden af ​​in volgorde van hoogste rente tot het laagste.

Kies de juiste creditcard. We zeggen dit vaak, maar krijgen geen creditcard als je vaak een saldo bijhoudt. Ze kunnen APR's hebben die twee keer zo hoog zijn als die van lage APR-kaarten, en voor het grootste deel verlies je meer in rentebetalingen dan je in beloningen verdient. Maar als u er goed aan doet om geen saldo bij te houden, een goede credit score te hebben en uw schulden binnen de aflossingsvrije periode af te betalen, kies dan voor een van de beste beloningen creditcards en profiteer van uw financiële conditie.

Krijg hulp als je het nodig hebt. Als je een serieuze schuld hebt, kun je overwegen om schulden te counteren of om een ​​tegoedkaart te kopen, waarmee je al je creditcardschulden op één kaart kunt consolideren en ze een tijdje renteloos kunt aflossen. Voor meer informatie over het kwijtraken van schulden, bekijk onze afdeling schuldverlichting in Investmentmatome Advice. We hebben een aantal geweldige links bijeengebracht met hulp van de Federal Trade Commission, het Department of Justice en het Department of Education.