Angst en hebzucht kunnen doe-het-zelfbeleggingsstrategie ondermijnen

Van Blake Fambrough

Lees meer over Blake op Ask a Advisor van Investmentmatome

Het internet heeft de overtuiging gewekt dat we met een paar klikken alles zelf kunnen achterhalen. Dit biedt in veel gevallen een fenomenaal voordeel en brengt een bijna onbeperkte hoeveelheid informatie en kennis op onze computerschermen.

Er is veel advies over hoe u zelf aandelen kunt selecteren: een Google-zoekopdracht voor 'zelf doen aan investeringen' genereert meer dan 41 miljoen resultaten. Het is echter onverstandig om online te leren en het alleen te doen voor beleggers die hun eigen portefeuilles willen beheren. Waarom? De menselijke natuur beschuldigen.

De meesten van ons zijn verkeerd bedraad als het gaat om het beheren van ons eigen geld. Te vaak laten we hebzucht en angst toe onze beslissingen te nemen, in plaats van een gedegen beleggingsstrategie te volgen en de ups en downs van de markt op te lossen. De resultaten kunnen financieel catastrofaal zijn.

De dot-com hebzuchtcyclus

De dotcom-boem van eind jaren negentig is een goed voorbeeld. Van 1997 tot 2000 hebben internetgerelateerde aandelen records bereikt en beleggers zijn hebberig geworden. Gelovend dat de prijzen voor altijd zouden blijven stijgen, stortten mensen zich op de markt om aandelen te kopen tegen prijzen die niet gerechtvaardigd waren. Alan Greenspan, toen de voorzitter van de Federal Reserve, noemde deze mindset 'irrationele uitbundigheid'.

Dit koopgedrag zorgde ervoor dat aandelen extreem duur waren en creëerde een marktzeepbel die halverwege het jaar 2000 uitbrak en belangrijke indexen omlaag sleept in 2002. Beleggers reden de verliezen helemaal naar beneden.

Angst kan even schadelijk zijn voor de groei van uw beleggingsportefeuille. Angst veroorzaakte bijvoorbeeld veel beleggers om hun geld contant te houden tijdens de Amerikaanse bearmarkt van 2007-09 toen de Standard & Poor's 500-index ongeveer 50% verloor. Het industriële gemiddelde van de Dow Jones had ook in juni 2008 20% van zijn waarde verloren. Met andere woorden, de pijn in die jaren werd zo hevig dat investeerders dekking zochten, hun geld in contanten bewaarden, of investeringen zonder verdienpotentieel. Terwijl de markt herstelde, misten ze de kans om hun verliezen terug te verdienen.

De sleutel tot het vermijden van deze situatie is om een ​​beleggingsbeheersysteem te hebben dat is gebaseerd op tijdgetest bewijs en analyse. Tactisch portefeuillebeheer haalt bijvoorbeeld emoties uit het proces om risico's te minimaliseren en uw beleggingsportefeuille in de loop van de tijd te laten groeien. Dit omvat het hebben van een diversificatiestrategie die de bovenkant van verschillende activaklassen vastlegt en een alternatief creëert voor "buy-and-hold" beleggingsstrategieën, die niet altijd bevorderlijk zijn voor volatiele markten. Door dergelijke strategieën te gebruiken, kan uw portefeuille worden gepositioneerd om te groeien in een bearmarkt (wanneer de prijzen dalen) of een bullmarkt (wanneer de prijzen stijgen).

Werken met een financiële professional

Een andere manier om te voorkomen dat hebzucht en angst uw beleggingsstrategie belemmeren, is door een financieel adviseur aan te nemen. Een onderzoek van 2014 door het beleggingsfonds Vanguard, dat zich richt op "doe-het-zelf" -beleggers, ontdekte dat klanten die met adviseurs werken met behulp van het wealth management-raamwerk van Vanguard het nettorendement met ongeveer 3% zagen stijgen (hoewel het onderzoek opmerkte dat de stijging intermitterend in plaats van jaarlijks).

Bij het bepalen met welk type financiële professional u werkt, zoekt u een onafhankelijke geregistreerde beleggingsadviseur die niet is aangesloten bij een makelaar / handelaar. Dergelijke adviseurs zijn wettelijk verplicht om de fiduciaire standaard te handhaven, wat betekent dat ze verplicht zijn hun belangen voor hun eigen belangen te stellen bij het aanbieden van beleggingsadvies of -diensten. Ze moeten ook transparantie uitoefenen om verwarring bij klanten of belangenconflicten te voorkomen. Geregistreerde beleggingsadviseurs die ook gecertificeerde financiële planners zijn, moeten het beroepsgedrag en de deontologische code van de CFP Board of Standards handhaven.

Door het opzetten van een beleggingsstrategie, bij voorkeur met de hulp van een getrainde financieel adviseur, maak je een betere kans om de hebzucht en angst te vermijden die zoveel portefeuilles achterwege laat.

Blake Fambrough is een gecertificeerde financieel planner en financieel adviseur bij Dubots Capital Management in Temecula, Californië.