Heeft teveel bijgedragen aan uw 401 (k)? Dit is wat u moet doen
Coronavirus Relief - 401K No Penalty Withdrawal $100k- Should You Do It?
Inhoudsopgave:
- Dit is wat u moet doen voordat u uw belastingaangifte indient
- Twee belangrijke opmerkingen
- Omgaan met overtollige 401 (k) -bijdragen na belastingdag
- Veel voorkomende redenen voor overtollige 401 (k) bijdragen
- Wat is het volgende?
- Begrijpen hoe een 401 (k) werkt
- Berekenen hoe je 401 (k) zal groeien
- IRA v. 401 (k): Wat is het verschil?
Als u ontdekt dat u in 2017 te veel hebt bijgedragen aan uw door de werkgever gesponsorde 401 (k) plan, ten eerste, felicitaties voor het maximaliseren van belastingvrije bijdragen aan uw pensioensparen. Die gewoonte zal de moeite waard zijn.
Maar de klok tikt om uw planbeheerder op de hoogte te stellen en het probleem vóór 15 april te corrigeren, wat twee dagen vóór de indieningsdeadline van 17 april ligt. Als u niet handelt, is het scenario in het slechtste geval dat u tweemaal wordt belast over het bedrag boven de individuele bijdragebeperking van 2017 van $ 18.000 (of $ 24.000 als u 50 jaar of ouder bent).
"Wie wil belasting betalen op elk bedrag twee keer, toch?" Zegt Denise Appleby van Appleby Retirement Consulting, een bedrijf uit Atlanta dat bedrijven helpt bij het beheren van werkgeversregelingen.
Dit is wat u moet doen om het probleem op te lossen en hoe u dit in de toekomst kunt voorkomen.
Dit is wat u moet doen voordat u uw belastingaangifte indient
Neem contact op met uw werkgever of planbeheerder. Sommige woorden kunnen hier nuttig zijn: vertel je beheerder van het plan dat je een 'teveel uitstel' hebt gemaakt. Als je bijvoorbeeld in 2017 $ 19.000 hebt bijgedragen aan je 401 (k), moet je $ 1.000 worden terugbetaald als het teveel is uitgesteld. Dat bedrag moet vóór 15 april aan u worden betaald.
De planbeheerder moet het overtollige geld aan u retourneren - als een "correctieve verdeling" - plus berekenen en extra inkomsten terugstorten (indien van toepassing) en het papierwerk opnieuw uitgeven dat de overcontributie corrigeert. "Dat kost tijd, en soms kunnen bedrijven langzaam bewegen om dit te doen," zegt Appleby.
Het corrigeren van een extra bijdrage kost tijd en bedrijven kunnen dit langzaam doen.
Denise Appleby, Appleby Retirement ConsultingOntvang een nieuwe W-2 en betaal belastingen. De geretourneerde extra bijdrage wordt toegevoegd aan uw totale belastbare loon van het voorgaande jaar, dus een gewijzigde 2017 W-2 zal worden uitgegeven. Uw belastingaanslag zal stijgen (of uw terugbetaling daalt) ten opzichte van het bedrag van de extra 401 (k) -bijdrage.
Omgaan met overtollige inkomsten. Alle inkomsten uit de extra bijdrage zullen worden berekend op uw belastingaanslag voor 2018 (verschuldigd in april 2019). U ontvangt een formulier 1099-R aan het einde van het belastingjaar waarin de inkomsten aan u zijn terugbetaald.
Twee belangrijke opmerkingen
Wees niet in de war door de sprong in contributiegrenzen. De IRS verhoogde onlangs 401 (k) premielimieten met $ 500 tot $ 18.500 voor het belastingjaar 2018. Maar die wijziging is van toepassing op belastingen die u in 2019 zult indienen. Voor het belastingjaar 2017 blijft de bijdrage van $ 18.000 staan.
Dit gaat niet over de matchingbijdragen van uw werkgever. In dit scenario wordt alleen de limiet op de vóórax-lonen besproken die u aan het plan hebt bijgedragen. Probeer altijd zoveel mogelijk bij te dragen om volledige matching-geld van uw werkgever te krijgen, maar zorg ervoor dat uw bijdragen de limiet niet overschrijden.
Omgaan met overtollige 401 (k) -bijdragen na belastingdag
Het slechte nieuws. U betaalt uiteindelijk tweemaal belasting over het bedrag boven de limiet van $ 18.000 als de overopslag niet op 15 april aan u wordt terugbetaald.
Je wordt eerst belast in het jaar dat je te veel hebt bijgeschreven, en opnieuw in het jaar dat de correctie optreedt, zegt Appleby.
Veel voorkomende redenen voor overtollige 401 (k) bijdragen
Hier zijn enkele scenario's waarin overtollige bijdragen waarschijnlijker zijn:
- U bent tijdens het belastingjaar van werkgever en pensioenregeling veranderd. "Dit is waarschijnlijk de meest voorkomende reden", zegt Appleby. "En u hebt te veel gegeven aan elk plan." Zorg ervoor dat uw nieuwe provider op de hoogte is van het saldo van uw bijdragen aan uw oude pensioenplan van begin tot eind. En overweeg om 401 (k) -rekeningen van vorige werkgevers over te hevelen naar uw nieuwe plan of een individuele pensioenrekening.
- Je hebt twee banen met twee pensioenplannen. "Er zijn nu zoveel mensen die twee banen werken," zegt Appleby. Het is belangrijk om te onthouden dat bijdragen aan afzonderlijke pensioenplannen zoals een 401 (k), 403 (b) en de meeste 457 plannen niet collectief hoger kunnen zijn dan de limiet van $ 18.000. "Deelnemers aan het plan realiseren zich vaak niet dat de limiet van $ 18.000 per persoon en niet per plan ligt", zegt Appleby. "En als gevolg daarvan dragen ze het maximale bedrag bij aan elk plan."
Plandeelnemers realiseren zich vaak niet dat de contributielimiet per persoon is, en niet per plan.
Denise Appleby, Appleby Retirement Consulting - U hebt tijdens het belastingjaar een verhoging of bonussen ontvangen. Veel mensen stellen hun automatische contributieniveaus in als percentage van hun inkomen en vergeten hun volledige overeenkomende dollars van hun werkgever. Dat is slim. Dat is gratis geld.
Maar, bijvoorbeeld, je smarts hebben ook geleid tot een promotie met een salarisstoot of bonus. Dat is waar het probleem kan optreden, zegt Appleby.
"Je zou kunnen zeggen dat ik een salarisbijdrage van 10% verdien - haal elke maand 10% uit mijn salaris", zegt ze. "En dan krijg je deze grote dikke raise in het midden van het jaar. Dat zorgt ervoor dat deze 10% meer is."
Het is natuurlijk een goed idee om zo veel mogelijk te sparen als u kunt.Overschrijding van de lijn in overmatige bijdragen kan lastig zijn, maar elke boete zal gering zijn in vergelijking met de langetermijnvoordelen van pensioensparen.
