Distressed Securities Definition & Example |

What it is:

Distressed securities zijn financiële instrumenten van een onderneming die onder druk staan ​​vanwege faillissement (hoofdstuk 7), reorganisatie (hoofdstuk 11), financiële beroering of ander economisch trauma.

Hoe het werkt (voorbeeld):

Noodlijdende effecten kunnen de vorm aannemen van aandelen, obligaties, schuldpapier of andere financiële instrumenten. Deze effecten bieden beleggers de mogelijkheid om dergelijke activa tegen sterk gereduceerde prijzen te kopen. Beleggers zijn bereid om risicovolle beleggingen in dit soort effecten te doen, omdat zij ervan uitgaan dat zij meer weten dan de schuldeisers en het geduld hebben om uit de reorganisatie te wachten, of voor een andere oorzaak van het leed. In het geval van een faillissement speculeren beleggers (zoals hedge funds, etc.) dat de geliquideerde activa waardevoller zijn dan de aankoopprijs van de distressed effecten.

Waarom het ertoe doet:

Vanwege de hoge risico's verbonden aan beleggingen in noodlijdende effecten, geïnteresseerde beleggers moeten in staat en in staat zijn om succesvol deel te nemen. Ten eerste moeten zij een betere kennis van de markt hebben dan crediteuren (leveranciers, verkopers, enz.) Om waarde te onderscheiden tegen sterk verlaagde prijzen. Ten tweede moeten zij een langere verwachte wachttijd dan de schuldeisers kunnen verdragen om deze effecten te laten gelden.

Een breed scala aan beleggingsfondsen mag vanwege hun risicovolle karakter geen distressed effecten in hun portefeuille houden. Voor fondsen die daarin mogen beleggen, zoals hedgefondsen, bieden distressed securities echter speciale kansen met lucratieve rendementen.