Debt-to-Equity Ratio Definitie & formule |

Wat het is:

De verhouding schuld-eigen vermogen is een maatstaf voor de relatie tussen het door de schuldeisers ingebrachte kapitaal en het door aandeelhouders ingebrachte kapitaal. Het toont ook aan in hoeverre het eigen vermogen kan voldoen aan de verplichtingen van een bedrijf jegens crediteuren in geval van liquidatie.

Hoe het werkt (Voorbeeld):

Hier is de formule van het schuld / eigen vermogen ratio:

Debt-to-Equity ratio = totale schuld / totale equity

Laten we een voorbeeld bekijken. Hier is wat informatie over bedrijf XYZ:

Met behulp van de debt-to-equity-formule en de bovenstaande informatie kunnen we berekenen dat de ratio van debt-to-equity van Company XYZ is:

$ 15.000.000 / $ 10.000.000 = 1,5 keer of 150 %

Dit betekent dat voor elke dollar van het bedrijf XYZ die eigendom is van de aandeelhouders, bedrijf XYZ $ 1,50 verschuldigd is aan crediteuren.

Het is belangrijk om op te merken dat er veel manieren zijn om de verhouding schulden / eigen vermogen te berekenen, en daarom het is belangrijk om duidelijk te zijn over welke soorten schuld en aandelen worden gebruikt bij het vergelijken van schuld / eigen vermogen ratio's.

Bijvoorbeeld, de definitie van schuld van de analist kan al dan niet alle vaste en vaste langetermijnratio's omvatten verplichtingen, waaronder achtergestelde converteerbare schulden, operationele verplichtingen zoals te betalen en opgelopen verplichtingen en leases, contractuele verplichtingen of andere vormen van financiering die mogelijk niet op de balans staan.

Bovendien kunnen sommige analisten preferente aandelen als schuld beschouwen in plaats van vermogen in deze berekening en sommige analisten stellen ook dat uitgestelde belastingen in het schuldgedeelte van de berekening moeten worden overwogen omdat sommige vormen van uitgestelde belastingen nooit kunnen worden betaald en derhalve deel uitmaken van de kapitaalbasis van een onderneming.

Waarom het belangrijk is:

Over het algemeen geeft een hoge ratio schuld / eigen vermogen aan dat een bedrijf mogelijk niet voldoende liquide middelen kan genereren om aan zijn schuldverplichtingen te voldoen. Lage ratio's van schulden / eigen vermogen kunnen er echter ook op duiden dat een bedrijf niet profiteert van de hogere winsten die financiële leverage met zich mee kan brengen.

Kapitaalintensieve bedrijfstakken hebben doorgaans een hogere verhouding tussen schulden en eigen vermogen dan laagkapitaal industrieën omdat kapitaalintensieve industrieën meer eigendommen, installaties en apparatuur moeten aanschaffen. Dit is de reden waarom het vergelijken van schuld / eigen vermogen ratio's over het algemeen het meest zinvol is bij bedrijven binnen dezelfde sector, en de definitie van een "hoge" of "lage" ratio moet in deze context worden gemaakt.