Home Equity-lijn van kredietrente stijgt; Wat zou je moeten doen?

Hypotheekrente kan een mysterie zijn; ze gaan de ene dag naar boven en de andere naar beneden, waarbij ze vaak de experts om de tuin leiden. De hoofdrentevoet, die de basis vormt voor de rente die u moet betalen voor de kredietlijnen voor privé-vermogen, is echter wat transparanter.

De Federal Reserve stelt kortetermijnrente vast - en indirect de hoofdrentevoet - in een poging om economische doelen te bereiken. Wanneer de Fed de rente verhoogt, kan de hypotheekrente al dan niet onmiddellijk reageren, maar de hoofdrente reageert meteen. Met één toename in elk van de afgelopen twee decennia en met een plan van de Fed om dit jaar nog drie keer te verhogen, is het vrij duidelijk: je HELOC-tarief stijgt waarschijnlijk hoger.

Geprimerd voor hogere tarieven

"HELOC-leningen zijn over het algemeen een functie van prime plus iets", zegt Brian Sacks, filiaalmanager van Homebridge Financial Services in Pikesville, Maryland. Dat "iets" is een marge, een set markup die varieert per geldschieter. Als de prime-rate bijvoorbeeld 3,75% is en een geldschieter een marge van 2 procentpunten toevoegt, zou uw HELOC-rente 5,75% zijn.

" MEER: De voors en tegens van kredietlijnen voor thuisgelden

"Prime zal het komende jaar waarschijnlijk meerdere keren stijgen", zegt Sacks. "En zeker, op de lange termijn, zal prime waarschijnlijk blijven stijgen."

Hij zegt dat we waarschijnlijk al geruime tijd de "onderkant van de rentecyclus" hebben bereikt.

Als je langer dan de volgende twee tot drie jaar in hetzelfde huis verblijft, zegt Sacks dat je serieus moet overwegen je kredietlijn voor eigen vermogen te herfinancieren in een lening met een vaste rente.

Grote balans? Pas op maar raak niet in paniek

"Het is nog steeds relatief goedkoop om te lenen", zegt Sean Andrews, senior manager voor consumentenkredietproducten met KeyBank in Cleveland. Hij zegt dat traditionele HELOC-leners met een tweede hypotheek, die hun woningvermogen hebben uitgeleend in een kredietlijn voor verbeteringen aan het huis en dergelijke, nog steeds vrij veel ruimte hebben voordat hogere tarieven een wijziging van het plan aanmoedigen.

Voor huiseigenaren met een substantieel evenwicht is het echter misschien wel tijd om een ​​optie met een vaste rente te zoeken, voegt hij eraan toe. Houd in dat geval de hoofdprijs in de gaten.

" MEER: Een aannemer nodig voor uw huisverbetering? Vind een aannemer op Thumbtack

Voor mensen met HELOCs in het eerste-lien

In de afgelopen paar jaar, toen de prime rate in de kelder bleef, zei Andrews dat sommige leners HELOC's gingen gebruiken om hun primaire of eerste pandjeshypotheek te herfinancieren. Eerste retentierecht betekent dat de lening eerst in lijn ligt vanuit het oogpunt van de verzameling - de schuld met de hoogste prioriteit die op een onroerend goed is geplaatst.

Een reden waarom kredietnemers een HELOC gebruikten in plaats van een typische aankoophypothese: HELOC's hebben vaak geen sluitingskosten, zegt hij, hoewel sommige kredietverstrekkers u verplichten om een ​​jaarlijkse vergoeding of initiëringskosten te betalen.

Herfinanciering tot een HELOC zonder sluitingskosten is zeer aantrekkelijk voor huiseigenaren, met name degenen die niet van plan waren om op lange termijn thuis te blijven. Nu, naarmate de prijzen beginnen te stijgen, zegt Andrews dat sommige klanten al begonnen zijn met het verplaatsen van deze HELOC's met een eerste pand naar leningen met een vaste rente.

Het geval voor een HELOC-conversie

Het ontwijken van hogere rentetarieven betekent niet dat u uw kredietlijn voor uw eigen vermogen moet opgeven. Veel banken laten klanten een deel van hun variabele rentevoet nemen en omzetten in een lening met een vaste rente.

"Het neemt een deel van je lijn en repareert [het tarief], zodat je jezelf kunt beschermen tegen toekomstige rentebewegingen", zegt Andrews. U hebt nog steeds de resterende beschikbare kredietlijn waarop u kunt tekenen zoals u dat wenst, met variabele rente die alleen in rekening wordt gebracht als de opbrengst wordt getrokken.

De kosten van wachten

Hoewel het van menselijke aard kan zijn om dergelijke beslissingen een tijdje in de wacht te zetten, kan het wachten op het overwegen van je opties te lang ervoor zorgen dat je blijft steken op een helling van stijgende rentetarieven.

Tarieven kunnen een "significant en consistent patroon van omhoog gaan" hebben, waardoor een HELOC onbetaalbaar wordt, zegt Sacks. Zelfs als je HELOC een limiet voor de levensduur heeft die de hoogte van je interesse kan beperken, is het misschien een goed moment om te winkelen, zegt hij.

"Als het niets anders is, is het de moeite waard om de mogelijkheid van herfinanciering te onderzoeken," door misschien uw eerste en uw tweede hypotheek te combineren in een herfinanciering.

"Op deze momenten, wanneer de tarieven daadwerkelijk ontdooien en in beweging komen, moeten klanten hun afspraken uitpakken", zegt Andrews. Door nu af te stofferen en deze leningdocumenten te controleren, kunt u de mogelijke gevolgen van uitstelgedrag voorkomen.

Als je wacht om je tarief vast te stellen tot nadat de rentetarieven een aanzienlijke stap hoger hebben gemaakt - "Ik wil eerlijk tegen je zijn, op dat moment is het te laat."

Meer van Investmentmatome Beste geldschieters voor FHA-leningen Vergelijk hypotheekrente Vind een aannemer op Thumbtack

Hal Bundrick is een stafchrijver bij Investmentmatome, een personal finance-website. E-mail: [email protected]. Twitter: @halmbundrick.