Het cruciale advies van Buffett dat u waarschijnlijk negeert |

Opmerking van de redacteur: dit artikel is bijgewerkt op 6 december 2013.

De nieuwste ranglijsten van 's werelds rijkste mensen laten zien dat telecommagnaat Carlos Slim van Mexico opnieuw op de top staat, gevolgd door Microsoft-oprichter Bill Gates. Beide heren vergaarden duizelingwekkende fortuinen, voornamelijk met één investering: Gates met

Microsoft (Nasdaq: MSFT) en Slim met America Movil (NYSE: AMX) , een van de grootste telecombedrijven ter wereld. Vierde op de lijst is Warren Buffett. Het Orakel van Omaha verdiende ook zijn fortuin met één bedrijf,

Berkshire Hathaway (NYSE: BRK-B) , maar er is een kentering. Hoewel Microsoft zich richt op software en America Movil op mobiele telefoons, is Berkshire een holdingmaatschappij. Het is zijn taak om andere bedrijven te bezitten. Het is het griezelige vermogen van Buffett om winnende bedrijven te kiezen die de bescheiden man uit Omaha in staat hebben gesteld bijna $ 55 miljard bijeen te brengen.

Maar is het echt zo griezelig?

denk het niet.

Als je naar de boekhandel gaat, vind je een hele reeks boeken over Buffett in de investerende sectie. Ze zullen versteld staan ​​van zijn geestige uitspraken. Zijn aardse gezonde verstand resoneert met iedereen. Ongeacht het verhaal over de financiële kanalen, Warren Buffett is degene die we allemaal aantreffen. Hij heeft altijd zin en hij verdient altijd geld. Maar niemand luistert naar een woord dat hij zegt. Niet echt. Ze verwerken zijn woorden. Ze lachen om zijn grappen, maar mensen horen gewoon niet wat Buffett zegt. <> Ik volg Buffett al 30 jaar lang. Ik heb al zijn aandeelhoudersbrieven gelezen, ben naar aandeelhoudersvergaderingen gegaan om hem te horen praten en de meeste boeken over hem te lezen. Ze vangen Buffett allemaal op de man. Enkelen herhalen zijn beleggingsfilosofie. Maar niemand heeft ooit zijn methode gespiegeld. Dit is eerlijk gezegd best wel nieuwsgierig. Ik ga je een theorie vertellen over Buffett. Het lijkt misschien een beetje controversieel. Het lijkt misschien in tegenspraak met het joviale beeld dat de meesten van ons koesteren. Ik denk dat Buffett op een dag wakker werd en besloot om een ​​klein experiment te doen. Hij besloot te testen of mensen echt opletten. En hij begon hen alles te vertellen wat hij wist over zakendoen en beleggen. Hij schreef, hij leerde, hij sprak. Hij verscheen op televisie en gaf interviews. Toen de decennia verstreken, bewees Buffett overtuigend één ding, en één ding alleen. Het was dit: mensen luisteren gewoon niet. Hoe geloofwaardig de bron of benijdenswaardige reputatie ook is, mensen gaan er altijd van uit dat ze beter weten.

Dat doen ze niet. Buffett vertelde hen alles wat hij wist. Het schap vol met boeken is er omdat hij het wilde hebben. Alles wat de man weet, is klaar om van je te profiteren. Maar je zult het waarschijnlijk negeren. Buffett heeft dit bewezen.

De hele financiële wereld is gefocust op de resultatenrekening. We raken gek op het winstseizoen. Alcoa (NYSE: AA)

trapt het elk kwartaal af. Dan maken de grote banken hun aankondigingen, allemaal op een rij. Honderden grote bedrijven geven hun financiën uit. Wall Street vergelijkt ze met hun schattingen. De handelsvolumes stijgen snel. Prijzen schommel.

Dit is waanzin. De winst-en-verliesrekening is functioneel zinloos. De consensusvoorspelling van Wall Street voor de inkomsten van elk bedrijf is ook zinloos. Buffett weet dit. Hij zegt dit al jaren.

Warren Buffett koopt GEEN bedrijf voor wat het heeft gedaan. Hij koopt bedrijven voor wat ze zullen doen. En dat is niet iets dat u kunt vinden in de resultatenrekening. De resultatenrekening is in de verleden tijd.

De balans gaat echter over de toekomst. De winst-en-verliesrekening is een video van een reeds gespeeld spel. De balans is een momentopname van een speler die naar de doellijn rent met de bal onder zijn arm.

Als u een betere belegger wilt zijn, vergeet dan de bottom line van de resultatenrekeningen. Lees in plaats daarvan elke regel van de balans. Voor de meeste beleggers kan het verleidelijk zijn om dit advies te negeren. Maar onthoud: het kennen van de balans van een bedrijf is essentieel - en het kan u een betere belegger maken dan de meeste.

Opmerking: ik kan niet genoeg benadrukken hoe belangrijk het voor de meeste beleggers is om een ​​deel van hun portefeuille te hebben toegewezen aan de "swing for the hekken", snelgroeiende aandelen die ik aan lezers van mijn premium-nieuwsbrief, Van aandeel veranderen .