Waarom je de studielening van je Grandkid niet mee moet ondertekenen

Er zijn financiële hulpgoederen van universiteiten uitgestuurd en de traditionele deadline van 1 mei voor middelbare scholieren om hun scholen te kiezen, komt snel dichterbij. Dat betekent dat overal in dit geweldige land van ons grootouders worden aangereden door kandidaat-studenten die wanhopig zijn om het goede krediet van hun ouders te gebruiken.

Federale studieleningen vereisen geen medeondertekenaars, maar particuliere studieleningen meestal wel. Als de ouders van de student geen goede kredietscores hebben of niet bereid zijn mee te ondertekenen, kan een liefhebbende grootouder worden gevraagd om in te loggen.

" MEER: Moet u een studielening co-ondertekenen?

Meestal moeten de grootouders nee zeggen. Dit is waarom:

• De lening verschijnt op het kredietrapport van een grootouder en kan van invloed zijn op hun vermogen om geld te lenen
• Te late betalingen kunnen de kredietscores van de grootouder schaden en onderwerpen aan incasso-oproepen, rechtszaken en mogelijke loonsanering of retentierechten op bankrekeningen
• Als de grootouders de betalingen overnemen om hun goede kredietwaardigheid te behouden, kan de druk op hun financiën hun pensioen in gevaar brengen
• Oudere mensen met studieleningen hebben meer kans dan degenen zonder een dergelijke schuld om te zeggen dat ze receptplichtige geneesmiddelen, doktersbezoeken en tandheelkundige zorg hebben overgeslagen omdat ze ze niet konden betalen, volgens het Consumer Financial Protection Bureau

Oudere Amerikanen worden meer en meer opgezadeld met schulden die zij hebben aangegaan om de jongere generatie te onderwijzen. Het aantal mensen van 60 jaar en ouder met studieleningen verviervoudigde van 700.000 in 2005 tot 2,8 miljoen in 2015, aldus het CFPB. De gemiddelde bedragen die ze verschuldigd zijn, stegen in dezelfde periode van $ 12.100 naar $ 23.500.

Hoewel sommige geleend voor hun eigen opleiding of die van een partner, rapporteerden in 2014 bijna 3 van de 4 leningen voor hun nakomelingen, aldus de CFPB. Achtenzestig procent zei dat ze het geld verschuldigd waren voor de opleiding van een kind of een kleinkind, terwijl 5% naast het lenen voor kinderen of kleinkinderen, geld verschuldigd was voor het eigen of het huwelijk van een echtgenoot.

Veel grootouders stemmen ermee in om een ​​lening mede te ondertekenen omdat ze hun kleinkinderen willen helpen en mogelijk niet over de middelen beschikken om te helpen betalen voor de universiteit, zegt Lori Trawinski, een gecertificeerde financiële planner en directeur van banken en financiën voor het AARP Public Policy Institute. Ze begrijpen vaak niet dat ze ook juridisch verantwoordelijk zijn voor de lening.

"Mensen zijn verrast als je ze dat vertelt," zegt Trawinski. "Ze wisten niet dat ze aan de haak waren."

Zelfs mensen die de risico's van mede-ondertekening begrijpen, nemen vaak een grotere gok dan ze zich realiseren. Veel studenten die beginnen met studeren vallen af. Zonder graden, mensen hebben de neiging om minder te verdienen en hebben hogere werkloosheidscijfers, die het moeilijk kunnen maken om studentenschuld terug te betalen. Dat is de reden waarom particuliere geldschieters meestal aandringen op medeondertekenaars voor studieleningen.

"Nee" zeggen betekent dat de kleinkinderen nog steeds naar de universiteit kunnen gaan, maar dat ze een minder duur onderwijs moeten zoeken of federale studieleningen moeten gebruiken, waarvoor geen mede-ondertekenaars nodig zijn.

Als deze waarschuwingen te laat zijn en een grootouder al een lening heeft mede ondertekend, volgen hier manieren om mogelijke schade te beperken:

• Bewaak uw kredietwaardigheid. Mede ondertekenaars worden mogelijk niet op de hoogte gesteld als een betaling te laat is. In feite worden ze misschien niet op de hoogte gesteld totdat de lening in gebreke is en de collecties zijn begonnen. Een dip in uw credit scores kan uw eerste indicatie zijn dat er een probleem is.
• Overname betalingen. Als u het kunt veroorloven om dit te doen, voert u de betalingen uit en vraagt ​​u de student om u te vergoeden. Op die manier kunt u ervoor zorgen dat betalingen op tijd worden gedaan.
• Vraag om vrijgelaten te worden. Typisch mede-ondertekenaars kunnen uit de lening worden gelaten na een bepaald aantal tijdige betalingen, zegt Trawinski. Het studentenleningcontract moet hierover informatie bevatten of je kunt de leningbeheerder bellen.

Als de lening naar collecties gaat:

• Verken de nederzetting. U kunt mogelijk particuliere leningen voor studentenleningen verrekenen met minder dan het nominale bedrag als het duidelijk is dat u niet kunt betalen. Houd er rekening mee dat schikking verdere schade aan uw credit scores kan aanrichten.
• Praat met een faillissementsadvocaat. Studieleningen zijn extreem moeilijk uit te wissen in de faillissementsrechtbank, maar een advocaat die bekend is met de kredietwetten van uw staat kan u adviseren als u voor de rechter wordt gedaagd. Als u geen andere bezittingen dan pensioenfondsen heeft en uw enige inkomsten uit de sociale zekerheid en pensioenen, kunt u 'arrestvrij' zijn. Dat betekent dat zelfs als u voor de rechter wordt gebracht, de schuldeiser niets kan innen.

Dat is een grimmig scenario, maar je bent beter af dan mensen die een federale studielening afsluiten. Die kunnen meestal niet worden opgelost en de overheid heeft buitengewone incassovermachten, waaronder het versieren van socialezekerheidscontroles. Bij de laatste telling moesten bijna 114.000 oudere Amerikanen een deel van hun sociale zekerheid opgeven om achterstallige federale studieleningen te betalen.

Dit artikel is geschreven door Investmentmatome en werd oorspronkelijk gepubliceerd door The Associated Press.