CD-leningen bieden een manier om kortetermijnbehoeften te dekken

Wanneer u zich in een financiële situatie bevindt en snel geld nodig hebt, kunt u een creditcard gebruiken of zelfs een dure uitbetalingslening aanvragen. Wat u misschien niet zou realiseren, is dat lenen tegen een depositocertificaat een andere optie is voor noodsituaties op korte termijn, en het is ook een weinig bekende manier om krediet te bouwen. Voordat u een lening afsluit voor uw CD, moet u dit weten.

Waarom een ​​CD-lening?

Cd's zijn spaarinstrumenten die bedoeld zijn om een ​​tijdje alleen te blijven om rente te genereren. Geld opnemen voordat de termijn van een CD eindigt, levert een boete op. Een andere manier om dat kapitaal aan te boren is om er een lening tegen te nemen.

Lenen tegen een CD kan werken voor iemand die contant geld op de korte termijn nodig heeft, waarvan de enige andere optie kostbare ongedekte schuld is, zoals een creditcard met hoge rentetarieven, zegt Charles Roberts, een financiële planner en CEO van Financial Freedom Planners in Richmond, Virginia. Roberts ontmoedigt CD-leningen meestal, maar zegt dat ze zinvol zijn als de boete voor vroegtijdige opname hoger zou zijn dan de kosten van de rente op een CD-lening.

Stel bijvoorbeeld dat u $ 10.000 hebt in een driejarige CD met 1,5% APY. Maar je door het weer beschadigde dak heeft nu $ 5000 aan reparaties nodig en je hebt niet het geld. Je zou $ 5.000 van de CD kunnen opnemen, maar na boetes en gemiste rente zou dat je in de eerste zes maanden meer dan $ 60 kosten.

De rentetarieven op CD-leningen zijn laag omdat ze volledig beveiligd zijn met uw eigen geld. In plaats daarvan zou je een CD-beveiligde lening van zes maanden kunnen afsluiten voor $ 5.000 tegen een rente van 3%, wat slechts $ 44 aan rente zou kosten. Houd er echter rekening mee dat de maandelijkse betalingen te hoog zijn als u een dergelijk groot bedrag leent. (Elke betaling zou in dit voorbeeld meer dan $ 800 zijn.)

Lenen tegen een CD is ook logisch als je je beltegoed wilt repareren, zegt Roberts. Dat komt omdat het op tijd betalen van een CD-lening een goed krediet kan opleveren als de kredietgever de activiteit aan de belangrijkste kredietbureaus meldt. Dit kan ideaal zijn voor personen die creditcards liever vermijden.

Voordelen van lenen tegen CD's

Lenen tegen een CD kan kortetermijnliquiditeit bieden voor noodsituaties of een manier bieden om hoge schulden af ​​te betalen, zegt Richard Rosso, financieel adviseur bij Clarity Financial in Houston. "Aangezien de lening is beveiligd met uw depositocertificaat, is het een minder dure en gemakkelijkere optie dan het aftappen van creditcards of zelfs een home equity-kredietlijn", zegt hij.

Als gedekte leningen zijn CD-leningen goedkoper omdat kredietverstrekkers onderpand hebben dat ze kunnen aangrijpen als u niet kunt terugbetalen. "Dat maakt het minder riskant dan een onbeveiligde lening zoals een creditcard," legt Chris Chen uit, een financiële planner bij Insight Financial Strategists in de regio Boston. "Als gevolg hiervan is de betaalde rente normaal veel minder dan met creditcards en andere ongedekte leningen."

Chen suggereert dat als je minder dan drie maanden geld nodig hebt, je misschien beter af bent met een creditcard. Als je meer dan een jaar geld nodig hebt, kan een lening van je 401 (k) een betere optie zijn, zegt hij. Maar als u ongeveer vier tot zes maanden contant geld nodig heeft, is hij van mening dat een lening met CD-dekking een van de goedkoopste opties is.

Roberts herinnert consumenten eraan dat CD-leningen vaak voordeliger zijn voor de kredietgever dan de kredietnemer. "Het is geweldig voor de kredietinstelling, omdat ze een rente verdienen die wordt gespreid over het eigen geld van de klant - het is volkomen risicoloos voor de kredietgever," zegt hij.

Voordat je de lening afsluit

Praat met uw financiële instelling en begrijp de voorwaarden van de lening voordat u bijt, adviseert Rosso. Hij stelt voor om te vragen of de rente vast of variabel is, hoeveel u kunt lenen, wat de looptijd is, of u de lening vroegtijdig kunt aflossen en of er kosten zijn. "Sommige instellingen laten je toe om tot 100% van de hoofdsom te lenen, maar lenen alleen wat je nodig hebt," zegt Rosso.

Spring niet in een CD-lening zonder de cijfers te crippen, waarschuwt Roberts. Hij moedigt consumenten aan om hulp te zoeken bij een financiële professional om er zeker van te zijn dat dit de beste strategie is voor hun situatie.

Leen tegen uw CD als u contant geld op korte termijn tegen lage kosten nodig heeft of wanhopig bent om krediet te bouwen. Zorg ervoor dat u de juiste vragen stelt en snel terugbetaalt, zodat u bovenaan komt te staan.

Emily Starbuck Crone is een personeelsschrijfster voor persoonlijke financiën voor Investmentmatome. Volg haar op Twitter @emstarbuck en verder Google+.

Afbeelding via iStock