Contante equivalenten Definitie & voorbeeld |

Wat het is:

Kasequivalenten zijn bedrijfsactiva die eenvoudig kunnen worden omgezet in contanten.

Hoe het werkt (Voorbeeld): hoewel er ruimte is voor oordeelsvorming in bepaalde situaties, omvatten voorbeelden van kasequivalenten verhandelbare effecten en schatkistpapier. Om als een "contantequivalent" te worden beschouwd, moet een effect zo dichtbij de vervaldatum zijn dat er weinig risico bestaat dat de waarde verandert als de rente verandert (dit vertaalt zich doorgaans in minder dan drie maanden resterende looptijd). De Financial Accounting Standards Board schrijft voor dat ondernemingen beleid opstellen met betrekking tot welke soorten kortlopende, zeer liquide beleggingen worden behandeld als kasequivalenten.

De balans toont het bedrag aan geldmiddelen en kasequivalenten op een bepaald punt; het overzicht van kasstromen verklaart de verandering in geldmiddelen en kasequivalenten in de tijd.

Waarom het belangrijk is:

Het bedrag aan geldmiddelen en kasequivalenten dat een bedrijf heeft, heeft implicaties voor de algemene bedrijfsstrategie van de onderneming. Bedrijven met veel geld of kasequivalenten zijn bijvoorbeeld beter in staat om moeilijke tijden door te komen wanneer de verkoop laag is of de uitgaven bijzonder hoog zijn. Bedrijven met veel geld of kasequivalenten zijn echter vaak overnamedoelwitten, omdat hun overtollige contant geld kopers in feite helpt bij het financieren van hun aankoop. Hoge cashreserves kunnen ook aangeven dat het management nog niet heeft berekend hoe de contanten of kasequivalenten het best kunnen worden ingezet. maar voor kapitaalintensieve bedrijven kunnen hoge reserves aangeven dat het bedrijf "aan het sparen is" om een ​​aantal belangrijke aankopen te doen.

Het is belangrijk op te merken dat er opportuniteitskosten zijn voor het aanhouden van geldmiddelen en kasequivalenten; die kosten zijn het rendement op eigen vermogen dat een bedrijf zou hebben verdiend door het geld in een nieuw product te investeren of om het bedrijf uit te breiden.

Er zijn veel theorieën over hoeveel geld en kasequivalenten bepaalde soorten bedrijven zouden moeten hebben, en de huidige ratio en de snelle ratio helpen beleggers en analisten de bedrijfskasniveaus te vergelijken met bepaalde uitgaven.