Autotitel en betaaldagleningen kunnen ongewenste veteranen traceren

Tiemeyer White, een 33-jarige veteraan van de marine in Beaumont, Texas, wordt nog steeds achtervolgd door de automatische titellening die hij meer dan een jaar geleden haalde.

In november 2013 zag de vader en voltijds student elektrotechniek van de Universiteit van Lamar zijn vrachtwagen in beslag genomen.

Net als winkels met betaaldagleningen, bieden geldschieters die snel contant geld aanbieden via kortlopende, dure bankbiljetten beveiligd met een voertuigtitel, voornamelijk leners die weinig alternatieven hebben. Sommige doelwitveteranen in het bijzonder.

"Het is de slechtste ervaring in mijn leven", zegt White. "Na zes en een half jaar in de marine, in oorlogstijd en in alles, maakt deze situatie mijn tanden alleen maar korreliger."

Een automatische titellening draagt ​​doorgaans een jaarlijks kostenpercentage van 300% en heeft een zeer korte looptijd, bijvoorbeeld 30 dagen, waarin deze moet worden terugbetaald. Het verschilt van een ander type kortlopende, high-rate schuld genaamd een betaaldaglening omdat de lener de titel van zijn of haar voertuig ondertekent om de schuld veilig te stellen. Betaaldagleners ontvangen meestal een gepostdateerde cheque of andere vorm van toegang tot de bankrekening van de lener, maar geen ander onderpand. Autoleningen zijn toegestaan ​​in 21 staten, terwijl 29 staten geen substantiële beperkingen hebben op betaaldagleningen, volgens het Center for Responsible Lending in Durham, North Carolina.

Nieuwe regels voorgesteld

De regering van president Barack Obama heeft nieuwe verordeningen voorgesteld om de leden van de dienst beter te beschermen tegen actieve plicht tegen dure betaal- en autoleningen. De nieuwe regels zouden een aantal van de mazen in de Militaire Uitleenwet 2006 opheffen, die was ontworpen om soldaten en matrozen te beschermen tegen roofzuchtige kredietverstrekkers en caps jaarlijkse percentagetarieven, of APRs, op 36% voor een reeks financiële producten. Maar veteranen blijven kwetsbaar.

In militaire gemeenschappen, waar veel dierenartsen wonen, is dit een groot probleem. Meer dan vier van de vijf ZIP-codes - 82% - met een veteranenfaciliteit hebben ook een of meer betaaldag- of autotitelgeldverstrekkers, volgens Texas Appleseed, een non-profitorganisatie die voorstander is van sociale en economische gerechtigheid voor Texanen. Het zegt dat bijna de helft van de gebieden vijf of meer van deze operaties heeft, terwijl ongeveer driekwart van Texas ZIP-codes er geen heeft.

"Dat is zeker een zorgwekkende trend", zegt Ann Baddour, senior beleidsanalist bij Texas Appleseed. "Het is ook iets dat aangeeft dat we meer moeten doen om ervoor te zorgen dat onze veteranen toegang hebben tot veilige, eerlijke financiële producten die hen helpen hun leven op te bouwen of in sommige gevallen hun leven weer op te bouwen."

Kwetsbare dierenartsen

Het is niet ongebruikelijk voor veteranen dat ze financiële hulp nodig hebben. Ongeveer 1,4 miljoen veteranen lopen het risico dakloos te zijn vanwege armoede of een gebrek aan ondersteunende netwerken in hun gemeenschap, volgens de Nationale Coalitie voor dakloze veteranen.

Maar als u zich richt op een betaaldag of een automatische titelverstrekker om een ​​inkomensachterstand te overbruggen, kunt u de zaken nog ingewikkelder maken. Het federale Consumer Financial Protection Bureau zegt dat kortlopende, hoogrentende leningen een schuldenval kunnen worden die de onoplettende kan strikken. Ze dragen APR's variërend van 391% tot 521%, terwijl leningen voor autoleningen gemiddeld 300% APR bedragen, volgens het uitleencentrum, dat pleit voor een landelijk maximum van 36%. Het zegt dat veel leners die titelleningen gebruiken de dure betalingen niet bij kunnen houden en ze meestal acht keer rekken of verlengen.

Shutdown sluit het betalen af

White zegt dat zijn titel lening snel uit de hand liep. Toen de Amerikaanse regering vanwege een budgetimpasse in oktober 2013 de deuren sloot, kreeg hij zijn Post-9/11-uitkering of werkstudie niet voor bijna twee maanden voor een baan bij het Department of Veterans Affairs. Hij raakte achter op rekeningen. De titel kredietverstrekker begon hem meerdere keren per dag te bellen, zowel op het werk als op zijn mobiel, en vroeg om uitbetaling van de lening.

"Ik zeg het ze, ik begrijp dat je je werk doet, maar ik begrijp ook dat je werk - je maakt je brood van het leven slechter maken," zegt White. "Dat is hoe ik dat moment voelde."

Twee weken later sloot een sleepwagen zijn 2003 Dodge Ram SLT pick-up op de parkeerplaats van zijn school aan en hij zag hoe het werd weggehaald. Later zag hij de vrachtwagen online te koop. Terwijl de Servicemember Civil Relief Act de terugneming van het eigendom van een actief dienstlid opheft zonder een gerechtelijk bevel, geldt dit niet voor veteranen. White zegt dat de leningbetalingen en het verlies van zijn vrachtwagen zijn bankrekening hebben leeggemaakt en het moeilijk maakten om zich op schoolwerk te concentreren.

"Ik weet één ding, ik zal nooit een andere titel lening krijgen. Dat zal nooit gebeuren, "zegt hij.

Inspanningen om te veranderen

Sommige kortlopende geldschieters werken aan het wijzigen van de status-quo. Bij de Community Financial Services Association of America, een handelsassociatie van meer dan 40 payday-geldschieters, volgen leden alle federale en nationale voorschriften en een reeks best practices, zegt Amy Cantu, een woordvoerster.

"Er is een duidelijk onderscheid tussen goede actoren en slechte actoren in de betaaldagindustrie," zegt ze. Leden van haar groep lenen niet aan militair militairen die actief zijn, maar het verstrekt wel leningen aan veteranen.

Leden van de vereniging moeten zonder extra kosten verlengde betalingsplannen aanbieden om leners te helpen voorkomen dat ze in een schuldencyclus raken, zegt Cantu. Ze beperken ook de leningsoverboekingen tot vier, om te voorkomen dat leners de controle verliezen.Voordat u een lening aanvraagt, controleert u de rating van het Better Business Bureau van de geldverstrekker en kijkt u of het in uw staat een vergunning heeft, adviseert zij.

Autoleningen bieden ook een bron van kortetermijnkredieten voor mensen met weinig opties, volgens Todd Zywicki van George Mason University in Fairfax, Virginia. Maar hij zegt dat prijzen en voorwaarden duidelijk moeten zijn en dat reclame niet misleidend mag zijn. De beperkingen van de Military Lending Act leiden ertoe dat sommige servicemedewerkers zich tot duurdere alternatieven wenden, omdat de wet hun financiële behoeften niet vermindert, zegt Zywicki. Naar zijn mening zal het beperken van de kortlopende leningstarieven de keuze van de consument alleen maar verminderen.

"We moeten niet aannemen dat de mensen die deze producten gebruiken idioten zijn," zegt Zywicki. In plaats van te bepalen wat voor weinig opties ze hebben, "moeten we nadenken over het geven van meer keuzemogelijkheden aan mensen", zegt hij.

Bronnen van hulp

Gepensioneerde militairen die meer dan 20 jaar dienden of medisch ontslagen werden, kunnen vaak hulp krijgen van hulporganisaties die verbonden zijn met hun dienstenfiliaal. Het Army Emergency Relief-programma geeft bijvoorbeeld beurzen en renteloze leningen aan mensen die een financiële behoefte kunnen vastleggen. De groep heeft sinds 9/11 ongeveer $ 600 miljoen aan soldaten en veteranen verstrekt.

Omdat organisaties als deze beperkte middelen hebben, kunnen ze geen assistentie verlenen aan veteranen die een kortere tijd hebben gediend, zoals White. Ze kunnen ze doorverwijzen naar andere bronnen van hulp. De non-profitorganistische VS Cares biedt bijvoorbeeld snelle financiële hulp aan veteranen in nood, die binnen 48 uur na ontvangst van een verzoek reageren.

Voordat Baddour een betaaldag of automatische titellening krijgt, moeten veteranen op zoek gaan naar goedkopere opties.

"Soms, wanneer we een wanhopige behoefte hebben, denken we erover om vandaag aan die behoefte te voldoen en denken we niet na over hoe dat zal gaan gebeuren", zegt ze. "Ik heb zoveel leners laten vertellen," Ik zou dit nooit meer doen. Ik wou dat ik naar vrienden en familie was gegaan. Ik wou dat ik op een andere manier was gegaan. '"

Als je in dienst bent of een veteraan bent en een financiële hand nodig hebt, zijn hier enkele organisaties die kunnen helpen:

Air Force Aid Society - biedt noodsituaties en rentevrije leningen aan zowel actieve als gepensioneerde piloten op een geval-per-geval-basis.

Leger noodhulp - Geeft geen rente leningen en subsidies aan soldaten en veteranen van het leger met gedocumenteerde behoeften.

Coast Guard Mutual Assistance - Levert rentevrije noodleningen aan gepensioneerde servicemedewerkers die hun identificatie en financiële documentatie voor de kustwacht presenteren.

National Veterans Association - Biedt financiering voor verzekering, huisvesting en begrafeniskosten voor veteranen met een laag inkomen in oorlogstijd.

Marine-Marine Corps ZHV - Biedt financiële hulp aan gepensioneerde dienst leden die een financiële behoefte kunnen documenteren.

Sleepwagenfoto via Shutterstock.