Wanneer faillissement de beste optie is

De meeste mensen hebben krediet al gehavend tegen de tijd dat ze faillissement aanvragen. En als ze dat eenmaal doen, stijgen hun scores meestal, maar vallen ze niet.

Maar dat is niet het hele verhaal. De meeste mensen worstelen zo lang met hun schuld dat hun krediet al gehavend is tegen de tijd dat ze faillissement aanvragen. En als ze dat eenmaal doen, stijgen hun scores meestal, maar vallen ze niet. Als de schuld wordt gewist - wat in de faillissementsrechtbank bekend staat als een "kwijting" - stijgen de scores zelfs nog meer.

"Binnen een jaar ben je veel beter af", zegt Jaromir Nosal, universitair docent economie aan het Boston College, die co-auteur was van een studie voor de Federal Reserve Bank of New York over de gevolgen van een faillissement. "Het is een vrij snel tempo van herstel."

Hoeveel en hoe snel kunnen kredietscores stijgen

Met behulp van gegevens van het kredietbureau van Equifax ontdekten onderzoekers van de Federal Reserve Bank of Philadelphia dat de scores van de Equifax-credits van filers in de 18 maanden vóór het faillissement daalden en daarna gestaag toenamen.

Onder de bevindingen:

• De gemiddelde credit score voor iemand die Chapter 7, het meest voorkomende type faillissement, in 2010 indiende was 538.2 op de 280 tot 850 range van Equifax. (Scores in de lage 600s en lager worden over het algemeen als slecht beschouwd.) Tegen de tijd dat de dossiers van de aanklagers werden gelost, meestal binnen zes maanden, was hun gemiddelde score 620.3.

• Het andere type faillissement, hoofdstuk 13, vereist een drie- tot vijfjarig afbetalingsplan, dat de meeste mensen niet invullen. (De helft van hoofdstuk 13s ingediend tussen 2007 en 2013 werd afgewezen en nog eens 12 procent werd geconverteerd naar hoofdstuk 7s of andere soorten faillissementen, volgens een Amerikaanse analyse van het Faillissementsinstituut van cijfers van het ministerie van Justitie.) Degenen die wel deden en kwijting kregen, hoewel, zagen hun scores stijgen van 535.2 naar 610.8, vonden de Philadelphia Fed-onderzoekers.

Een recent onderzoek door FICO, het bedrijf dat de leidende kredietscore heeft gecreëerd, vond veel kleinere winsten. Mediaan creditscores voor mensen die tussen oktober 2009 en oktober 2010 faillissement aangevraagd zijn gestegen van de 550s voordat ze naar de 560s daarna deponeerden, zegt Ethan Dornhelm, senior director voor de scores en analyse groep van FICO. (De meeste FICO-scores zijn op een schaal van 300 tot 850.)

Na twee jaar had 28% van de faillissementsfilters scores van 620 en hoger. Na vier jaar had 48% een score van 620 of hoger en slechts 1% scoorde 700 of meer.

Maar de FICO-studie maakte geen onderscheid tussen hoofdstuk 7 en hoofdstuk 13, of tussen mensen die ontslag kregen en degenen die dat niet deden. Degenen met niet-afgewikkelde schulden kunnen de resultaten scheeftrekken. Met andere woorden, mensen met voltooide faillissementen hadden grotere winsten kunnen zien dan wat wordt weerspiegeld in de mediane cijfers, zegt Dornhelm.

Het opslaan van uw credit score is slechts een reden

Credit scores zijn natuurlijk niet de enige factor om te overwegen. Enkele van de anderen:

Een einde aan de collectie-hel: Nosal's studie wees uit dat wanneer mensen eenmaal ernstig achterop kwamen op hun schuld - met ten minste één account 120 dagen te laat, bijvoorbeeld - hun financiële problemen de neiging hadden om erger te worden. Saldi in collecties en het percentage mensen met gerechtelijke uitspraken groeide.

Mensen die een faillissementsaanvraag indienen, profiteren daarentegen van het "automatische verblijf", dat bijna alle incasso-inspanningen stopt, inclusief rechtszaken en loonbeslag. Als de onderliggende schuld wordt gewist, eindigen de rechtszaken en de beslaglegging.

Vrijwaring van bepaalde schulden:Hoofdstuk 7 faillissement vernietigt vele soorten schulden, waaronder:

• Creditcardschuld.
• Medische rekeningen.
• Persoonlijke leningen.
• Burgerlijke vonnissen (behalve fraude).
• Achterstallige huur.
• Achterstallige energierekeningen.
• Zakelijke schulden.
• Sommige oudere belastingschulden.

Sommige schulden, waaronder kinderbijslag en recente belastingschuld, kunnen niet in een faillissement worden gewist. Debiteurenleningen kunnen zijn, maar het is zeer zeldzaam. Maar als je meest vervelende schuld niet kan worden gezuiverd, kan het verwijderen van andere schulden je de ruimte geven die je nodig hebt om terug te betalen wat er nog is.

Betere toegang tot krediet:Het kan moeilijk zijn om krediet te krijgen direct na een faillissement. Maar de studie van Nosal laat zien dat mensen die een faillissement hebben afgesloten, binnen achttien maanden sneller nieuwe kredietlijnen krijgen dan mensen die 120 dagen of meer te laat zijn gevallen, maar niet hebben gedeponeerd.

Uw kredietlimieten na faillissement zijn waarschijnlijk laag en uw toegang tot krediet, zoals uw credit scores, zal niet volledig herstellen totdat een faillissement van Hoofdstuk 7 uw kredietwaardigheidsrapporten na 10 jaar laat vallen.

Dat is een lange tijd in de strafbank. Maar laten we afzien van het idee dat mensen die failliet gaan, kiezen tussen het betalen van hun rekeningen en het niet betalen van hun rekeningen.

Wanneer je moet stoppen met het graven van een gat, kun je niet ontsnappen

De meesten van ons vinden dat we een morele verplichting hebben om te betalen wat we verschuldigd zijn - als we kunnen.Maar meestal is dat schip gevaren tegen de tijd dat mensen beseffen dat ze een faillissement moeten overwegen. Ze kunnen blijven proberen schulden af ​​te betalen die ze misschien nooit zullen terugbetalen, waardoor de schade aan hun kredietscores wordt verlengd en geld wordt omgeleid dat ze zouden kunnen gebruiken om zichzelf te ondersteunen bij hun pensioen. Of ze kunnen een onmogelijke situatie herkennen, ermee omgaan en verder gaan.