Wat is APR op persoonlijke leningen?

De term "jaarlijks percentage" wordt vaak gebruikt met betrekking tot financiële producten zoals hypotheken, creditcards en persoonlijke leningen.

In grote lijnen is APR de som van de rentevoet plus extra kosten, ook wel financiële kosten genoemd, berekend op jaarbasis en uitgedrukt als een percentage. Als er geen kosten zijn, is de APR gelijk aan de rentevoet.

Voor persoonlijke leningen is de APR een functie van het geleende bedrag, de duur van de lening en de aangerekende kosten.

Waarom APR's belangrijk zijn voor persoonlijke leningen

Wanneer u winkelt voor een creditcard of lening, is de APR een van de belangrijkste dingen om te overwegen, omdat deze een vergelijking tussen appels en appels oplevert. Alleen de rentevoet of de maandelijkse betaling weerspiegelt niet de werkelijke kosten van het product.

Persoonlijke leningen zijn leningen met vaste rente op afbetaling, wat betekent dat uw rentevoet gedurende de looptijd van de lening niet zal veranderen en u de lening terugbetaalt in gelijke, maandelijkse termijnen. Lenders wijzen een rentetarief toe op basis van uw credit score, kredietrapport en de verhouding tussen uw schuld en uw bruto inkomen.

Persoonlijke leningen worden meestal geleverd met een vooraf te betalen vergoeding - de origination fee - die varieert van 1% tot 6% van het geleende bedrag. De kosten die u moet betalen, zijn ook afhankelijk van uw kredietprofiel.

Het loont om rond te kijken bij meerdere geldschieters, omdat elke geldschieter een andere formule gebruikt om APR te berekenen. De meeste online kredietverstrekkers laten u uw geschatte koers bekijken zonder uw credit score te beïnvloeden.

Laten we eens kijken hoe APR u helpt bij het kiezen van een lening. Stel dat u $ 5.000 wilt lenen en het over vier jaar wilt terugbetalen. Je solliciteert bij twee geldschieters en kent de volgende tarieven:

	Geldschieter 1	Lender 2
Rente	10%	11%
Origination fee	$ 150 (3% kosten)	$ 100 (2% kosten)
Maandelijkse betaling	$131	$132
april	11.6%	12.1%

Op het eerste gezicht is het moeilijk om te weten welke lening goedkoper is. De ene geldschieter biedt een lagere rente maar rekent een hogere vergoeding. De maandelijkse betaling is bijna gelijk.

Dat is wanneer APR komt: de eerste lening heeft een JKP van 11,6% en de tweede lening heeft een JKP van 12,1%, waardoor de eerste lening de goedkopere optie in het algemeen is.

Nu kunt u met vertrouwen de totale kosten van beide leningen vergelijken en de kosten kiezen die bij u passen. Investmentmatome beveelt aan om de lening met de laagste APR voor een bepaalde leentermijn te kiezen, omdat dit altijd de goedkoopste optie is.

In sommige gevallen kan het zinvol zijn om de lening met een hogere rente te kiezen - als de maandelijkse betaling bijvoorbeeld betaalbaarder is voor uw budget of als de initiëringskosten lager zijn. Sommige geldschieters brengen dit bedrag vooraf in mindering, dus zelfs als u bent goedgekeurd voor een lening van $ 5000, kunt u uiteindelijk minder krijgen dan dat bedrag.

" MEER:Koop persoonlijke leningen om de laagste APR te vinden

APR's voor creditcards en hypotheken

APR-berekeningen volgen een complexe wiskundige formule die afhankelijk is van het financiële product. APR's voor hypotheken en APR's voor creditcards zijn genuanceerder dan die voor persoonlijke leningen. Hypotheek APR's zijn inclusief afsluitkosten en andere kosten. Creditcards hebben geen upfront-kosten, dus de rente en APR zijn hetzelfde, maar ze hebben ook meer dan één soort APR.

" MEER: Hoe beïnvloedt APR uw hypotheek?

Financiële bedrijven in de VS zijn wettelijk verplicht om consumenten de APR van een product te bieden als onderdeel van een leningsovereenkomst of een creditcardrekeningovereenkomst.

meer:

Bereken uw geschatte maandelijkse betalingen

Vergelijk persoonlijke leningen zonder uw kredietwaardigheid te beïnvloeden

Hoe de beste hypotheekrente te krijgen

Amrita Jayakumar is een personeelsschrijver bij Investmentmatome, een website voor persoonlijke financiën. E-mail: [email protected]. Twitter: @ajbombay.