American Express betaalt $ 113 miljoen om de misleidende marketingcase te ondervangen

American Express betaalt 27,5 miljoen dollar aan civielrechtelijke boetes en 85 miljoen dollar aan terugbetalingen van klanten om claims te schikken die in strijd zijn met de wetgeving inzake consumentenbescherming. Het is het derde grote creditcardbedrijf dat sinds juli op illegale handelspraktijken reageert.

Slecht creditcardbedrijf! Slecht!

Uit een onderzoek met meerdere instanties dat werd opgestart na een routineonderzoek in februari 2012, bleek dat de dochterondernemingen van American Express een groot aantal consumententransacties verkeerd hadden afgehandeld. Richard Cordray, directeur van het CFPB, zei: "Verschillende American Express-bedrijven hebben de wetgeving inzake consumentenbescherming geschonden en die wetten werden in alle stadia van het spel geschonden - vanaf het moment dat een consument tot een kaart winkelde tot het moment dat de consument werd gebeld over achterstallige schulden."

De consument wordt verdrongen van de compensatie en beschuldigd van reclame voor een creditcard met een ondertekeningsbonus van $ 300 die hij nooit heeft afgeleverd. Misleidende marketing impliceerde dat de Blue Sky-creditcard, aangeboden via de American Express Centurion Bank, 22.500 punten plus $ 300 kreeg voor inschrijving. Een woordvoerder van het bedrijf zei dat het aanbod alleen bedoeld was om reclame te maken voor de bonuspunten die een waarde van $ 300 hadden. Huidige Blue Sky-kaarthouders ontvangen een terugbetaling van $ 300 die is bijgeschreven op hun account. Eerdere kaarthouders ontvangen een cheque per post.

Dezelfde bank, American Express Centurion, bleek discriminerende kredietbeoordelingspraktijken te hebben toegepast. Aanvragers werden verschillend behandeld op basis van leeftijd. De bank heeft het volledige credit scoringssysteem niet toegepast voor aanvragers ouder dan 35 jaar.

American Express Centurion Bank en American Express Bank, FSB hebben de CARD Act van 2009 geschonden door late vergoedingen op bepaalde kaarten te factureren op basis van een percentage van de schuld. American Express zal kaarthouders alle te late kosten en rente terugbetalen.

En tot slot, uit het onderzoek bleek dat American Express kaarthouders verkeerd had verteld als ze oude schulden afbetalen, de betalingen zouden worden gemeld aan kredietbureaus en hun kredietwaardigheid zouden verhogen. In werkelijkheid rapporteerde American Express deze betalingen helemaal niet. En zelfs als de betalingen waren gemeld, waren de schulden zo oud dat ze hoe dan ook geen impact op de credit score zouden hebben gehad. Betrokken klanten krijgen het betaalde bedrag voor het afwikkelen van schulden plus rente vergoed.

Volgens de Fed slaagde American Express er niet in voldoende risico's te identificeren, te bewaken en te beheersen die verband hielden met de geleverde diensten. Bankmedewerkers die de creditcards gooiden, werden niet voldoende opgeleid of kregen de nodige informatie over toepasselijke federale wetten. America Express heeft 90 dagen om een ​​plan in te dienen voor het verbeteren van bedrijfsbrede compliance.

Creditcard cons

De schikking werd slechts een week na Discover's overeenkomst aangekondigd om $ 200 miljoen aan consumentenrestituties voor bedrieglijke telemarketing te betalen. Eveneens in juli werd Capital One bevolen om $ 140 miljoen terug te betalen voor het pesten van klanten om onnodige financiële producten te kopen. Dit is allemaal te danken aan het nieuw opgerichte Consumer Financial Protection Bureau. Het nieuwe agentschap is in het leven geroepen onder de financiële revisiewet van 2010 met als doel consumenten te beschermen tegen verborgen kosten en andere financiële risico's. De American Express-zaak is slechts de derde grote handhavingsactie van het bureau.

Kent Markus, adjunct-directeur handhaving voor het CFPB, zei dat de zaak een cruiseboodschap naar andere financiële instellingen zou moeten sturen. Er zijn en zijn altijd sterke trends van consumentenmisbruik onder creditcarduitgevers geweest. Zelfs American Express, bekend om zijn uitstekende klantenservice en een welgestelde clientèle, heeft bewezen schadelijke tendensen te koesteren. "We willen het duurder maken om de wet te overtreden dan om eraan vast te houden," zei Markus.