ABLE-accounts bevorderen onafhankelijkheid voor gehandicapten

Door Eric Jorgensen

Lees meer over Eric op Ask a Advisor van Investmentmatome.

De meeste ouders verwachten hun hele leven geen financiële steun aan hun kinderen. Maar families van kinderen met een handicap kunnen dat wel.

Recente wetgeving maakt het gemakkelijker voor gezinnen om geld expliciet apart te houden om in de behoeften van geliefden met een handicap te voorzien, terwijl ze ook helpen om onafhankelijker te worden. Met nieuwe door de staat gesponsorde accounts kunnen mensen met een handicap hun eigen vermogen verzamelen zonder het risico te lopen hun sociale uitkeringen te verliezen.

Hoe ABLE-accounts werken

In 2014 heeft het Congres de wet inzake het verbeteren van de levenservaring aangenomen, waarmee ABLE-rekeningen kunnen worden gecreëerd, fiscaal aantrekkelijke spaarrekeningen voor mensen met een handicap. (Momenteel hebben slechts vier staten dergelijke accounts gesponsord, maar dat zou u niet moeten afschrikken.) Meer hierover verderop.) Met ABLE-accounts is de begunstigde - de persoon met een handicap - de accounteigenaar, maar iedereen kan een bijdrage leveren. Dit markeert een belangrijke verschuiving in de manier waarop gezinnen kunnen denken over financiële planning voor een kind met speciale behoeften.

Vanwege de beperkingen van de bezittingen die worden opgelegd aan diegenen die sociale uitkeringen voor arbeidsongeschiktheid ontvangen, konden veel gezinnen voorheen geen geld reserveren onder de eigen naam van hun kind. De enige manier om de activalimiet van $ 2000 te omzeilen, was geld in een vertrouwensrelatie te stoppen. De overheid sluit activa in deze trusts uit bij het bepalen of iemand in aanmerking komt voor arbeidsongeschiktheidsuitkeringen. Een beheerder, en niet de persoon met een handicap, houdt echter toezicht op het account.

Een persoon met een beperking kan slechts één ABLE-account hebben en de contributielimiet is $ 14.000 per jaar. Bijdragen kunnen over het algemeen niet worden afgetrokken van federale belastingen, hoewel sommige staten wel inkomstenbelastingaftrek kunnen toepassen. Kwalitatieve opnames voor de invaliditeitsuitgaven van de begunstigde kunnen echter belastingvrij worden beschouwd. Investeringsgroei in de account zal ook belastingvrij zijn.

De definitie van gekwalificeerde opnames is breed, inclusief uitgaven zoals iPads, muziektherapie en financiële planning. Dit betekent dat gehandicapten hun eigen uitgaven kunnen dekken voor veel dingen die andere mensen als vanzelfsprekend beschouwen, zoals vervoer, het bezitten van een mobiele telefoon of betalen voor medische behandelingen die niet door een verzekering worden gedekt.

Geschiktheid en beperkingen

Om in aanmerking te komen voor een ABLE-account, moet een persoon vóór de leeftijd van 26 zijn gediagnosticeerd met een ernstige handicap. Als u voldoet aan de leeftijdscategorie en al overheidsbaten ontvangt voor een handicap, ofwel een aanvullend beveiligingsinkomen of een inkomen uit de sociale zekerheid, wordt u automatisch in aanmerking komende. Als u geen SSI of SSDI ontvangt maar aan de leeftijdsvereiste voldoet, komt u mogelijk in aanmerking als u voldoet aan de definitie van ernstige invaliditeit van de sociale zekerheid en een brief ontvangt waarin de invaliditeit wordt bevestigd door een bevoegde arts.

Hoewel de handicap vóór 26 moet zijn gediagnosticeerd, is er geen leeftijdslimiet om een ​​ABLE-account te openen. Als een persoon bijvoorbeeld in de vijftig is maar op 16 een handicapdiagnose heeft ontvangen, kan hij een ABLE-account openen. Als u niet zeker weet of u of een geliefde in aanmerking komt, raadpleeg dan een adviseur of bezoek het ABLE National Resource Center.

Om SSI en Medicaid te blijven ontvangen - waarvoor u automatisch in aanmerking komt als u SSI ontvangt - mag uw ABLE-account niet hoger zijn dan $ 100.000.

Op dit moment sponsoren alleen Florida, Nebraska, Ohio en Tennessee ABLE-rekeningen, maar naar verwachting zullen meer staten volgen. Met uitzondering van de accounts van Florida zijn deze allemaal beschikbaar voor inwoners van elke staat en kunt u een ABLE-account van de ene naar de andere staat overdragen, wat handig zou kunnen zijn als uw staat ABLE-accounts gaat aanbieden. Rekeningeigenaren moeten de specifieke accountregels en limieten in hun staat controleren.

Gezinnen moeten ook op de hoogte zijn van de terugbetalingsbepaling van Medicaid. Wanneer de accounteigenaar sterft, als hij of zij voordelen heeft ontvangen via Medicaid, kan de staat een claim indienen om te worden terugbetaald van wat overblijft in de ABLE-account. Als er geen geld meer op het account staat, krijgt de staat niets. Als er meer geld op de account staat dan nodig is om Medicaid terug te betalen, gaat de rest naar de nalatenschap van de persoon.

Hoe een ABLE-account te gebruiken

Een van de doelen van ABLE-accounts is het bevorderen van de onafhankelijkheid van mensen met een handicap. Om deze reden kunnen ze beter geschikt zijn voor mensen met een hogere cognitieve vermogens, omdat ze kunnen beginnen met het opslaan van hun eigen geld en leren concepten voor geldbeheer, een belangrijk onderdeel van onafhankelijk worden.

Het is ook belangrijk dat gezinnen een plan hebben voor hoe het ABLE-account wordt gebruikt. Hoewel er veel investeringsopties beschikbaar zijn, is het de beste optie om dat geld in contanten te laten als het geld wordt gebruikt voor dagelijkse kosten van levensonderhoud of korte-termijndoelen. ABLE-accounts bieden gehandicapte mensen een geweldige mogelijkheid om een ​​aanzienlijk noodfonds op te bouwen, iets wat ze in het verleden niet hebben kunnen doen. Maar als het geld later in het leven van de begunstigde wordt gebruikt, zijn er investeringsopties, variërend van conservatief tot agressief, waarmee rekeninghouders kunnen sparen en beleggen voor de lange termijn.

Het belangrijkste voordeel van ABLE-accounts is dat mensen met een beperking hun eigen geld kunnen beheren. De rekeningen vervangen niet en mogen niet de plaats innemen van vertrouwensrelaties voor speciale behoeften, waarvoor geen maximale limieten gelden. In plaats daarvan kan het gebruik van een ABLE-account in combinatie met een vertrouwensrelatie een zeer krachtige planningstool zijn.Het vertrouwen zou tot $ 14.000 op de rekening per jaar kunnen storten, waardoor de begunstigde het geld kan gebruiken, in plaats van van de beheerder te eisen dat hij betaalt voor wat het individu wil of nodig heeft.

Een stap in de goede richting

Als alternatieve spaaroptie kunnen ABLE-accounts een deel van de druk van gezinnen wegnemen. Familieleden die hebben willen helpen maar niet zeker wisten hoe ze dat moesten doen, hebben nu een manier om te helpen. En gezinnen die het geld hebben, maar zich zorgen maken over het overschrijden van activarimieten, kunnen hun kinderen vrijer helpen geld te besparen. ABLE-accounts lossen niet alle problemen van een gezin op, maar ze zijn een stap in de goede richting om gehandicapten meer onafhankelijkheid te geven en families een gevoel van veiligheid te bieden.

Eric Jorgensen is een financiële planner met alleen kosten, met MainStreet financiële planning in Silver Spring, Maryland.