5 Warren Buffett-citaten kunnen u een betere belegger maken

In zijn meer dan 60 jaar investeren, heeft Warren Buffett verschillende levens van beleggingservaring vergaard en de kunst beheerst om de perfecte scherpe, quotabele kwinkslag te leveren voor elke vraag die hij op de weg gooide.

De bibliotheek met Buffettisms klinkt misschien alleen gemaakt voor soundbites, maar laat je niet misleiden door zijn zuinige woorden. Luister aandachtig en je zult diepgang, wijsheid en praktische afhaalmogelijkheden vinden, of je nu een nieuwe belegger, doorgewinterde beurshandelaar of omzichtige omstander bent.

Hier zijn er vijf uit de schatkamer van de jaarlijkse brieven van de chief van Berkshire Hathaway aan aandeelhouders, interviews en biografieën.

1. 'Succes in beleggen correleert niet met IQ … wat je nodig hebt is het temperament om de drang te beheersen die andere mensen in moeilijkheden brengt bij het beleggen.'

Van real-time aandelenkoersen tot stier-versus-beer-analisten die het uitschreeuwen op live-tv, er is een geraas van afleiding vandaag dat onze hersenen een gestaag dieet van geestelijk junkfood voedt. Te midden van deze ruis verdwijnt de focus op het grote geheel en voelen we ons genoodzaakt om te reageren op de onmiddellijke dreiging die opdoemt (een verzonnen clickbait-kop, een tijdelijke marktverstoring).

Emoties laten leiden door investeringsbeslissingen is een van de meest voorkomende investeringsfouten. Overweeg het rendement van 401 (k) rekeninghouders die geld uit de markt haalden en tijdens de financiële crisis aan de zijlijn zaten. Van september 2008 tot maart 2010 verloren ze gemiddeld bijna 7% in hun rekeningen, volgens een Fidelity-studie van meer dan 11 miljoen 401 (k) -rekeningen.

Beleggers die de recessie doormaakten, hun voorraadallocatie handhaafden en regelmatige bijdragen aan hun afschrijvingsrekening hielden gedurende hetzelfde tijdsbestek, zagen hun 401 (k) saldo toenemen met ongeveer 22%. Het bewijs, zoals Buffett zegt, dat het onvermogen om te reageren - of de kracht, echt - een krachtig investeringsinstrument is.

2. 'Onze favoriete vasthoudperiode is voor altijd.'

Hier adviseert Buffett mensen nooit om een ​​aandeel te verkopen. Zijn volledige citaat (in een brief uit 1988 aan de aandeelhouders van Berkshire Hathaway) laat zien dat hij het heeft over het kiezen van stabiele bedrijven die investeerders gemoedsrust bieden: "Wanneer we delen van uitstekende bedrijven met uitstekend management bezitten, is onze favoriete periode voor altijd. Wij zijn precies het tegenovergestelde van degenen die zich haasten om winst te verkopen en te boeken wanneer bedrijven goed presteren, maar vasthoudend vasthouden aan bedrijven die teleurstellen."

Het doel van Buffett is om mede-eigenaar te worden van grote bedrijven die in de loop van de tijd beleggers een grotere beloning opleveren dan een hele reeks kortetermijnweddenschappen. Betrokkenheid is niet de moeite waard voor de stereotype actieve aandelenhandelaar die zich richt op het snel inzetten op koersbewegingen op korte termijn.

Hoe vindt een individuele belegger commitment-worthy bedrijven? Het Orakel van Omaha heeft daar ook advies over: hij zegt te handelen alsof je een levenslange investeringskaart hebt met slechts 20 stoten erop. En bedrijven vinden die een van die plekken verdienen? Lees verder …

3. 'Koop een bedrijf aan omdat u het wilt bezitten, niet omdat u wilt dat het aandeel omhoog gaat.'

Iedereen kan aandelen kopen. Buffett-winkels voor bedrijven, geen tickersymbolen. En vergeet niet dat u aandelen koopt, niet leent. (Nog een handige richtlijn om te onthouden: "Als je niet bereid bent om een ​​aandeel van 10 jaar te bezitten, denk er dan niet aan om het gedurende 10 minuten te bezitten.")

Een bedrijf evalueren vanuit het perspectief van een potentiële zakenpartner (dat is immers wat investeren in aandelen echt is) gaat over kijken hoe goed het bedrijf wordt geleid, of het een concurrentievoordeel heeft op zijn gebied en of het managementteam wat heeft het is nodig om groei op lange termijn te stimuleren en te beheren door tegenslagen op korte termijn.

Zo sterk is het geloof in de bedrijven die hij koopt, wanneer Buffett en zijn investerende co-piloot Charlie Munger extra dollars hebben om te investeren, voordat ze elders zoeken, winkelen ze in de portefeuille van bedrijven die ze al bezitten. Door hun toewijding aan vertrouwde bedrijven te vernieuwen, blijft het eenvoudig in een wereld met een overweldigend aantal investeringskeuzes.

Het vinden van goede bedrijven om in te investeren is de eerste stap. Het vermogen om niet alleen dik en dun vast te houden, maar om te blijven kopen wanneer problemen optreden - dat is het verschil tussen een goede aandelentrekker en een grote belegger.

4. 'Wees bang als anderen hebzuchtig en hebberig zijn als anderen bang zijn.'

U hebt uw onderzoek gedaan en aandelen gekocht in bedrijven die zich in een goede positie bevinden om langetermijnbeloningen te bieden. Dan gebeurt het onvermijdelijke. De koers van het aandeel wordt dichtgeslagen. Misschien is het slachtoffer van bijkomende schade tijdens een algemene marktdip, of misschien is de neergang gebonden aan slechte kortetermijnwinsten of een bedrijfs- / industriespecifieke crisis.

Dit is het moment van de waarheid, of zoals Buffett het uitdrukte in zijn brief aan de aandeelhouders tijdens de puntbomcrisis in 2001: "Je komt er pas achter wie er naakt zwemt als het vloed uitvalt."

Een groot deel van het succes van Buffett is dat hij niet alleen bestand is tegen ongemak, maar ook de kansen die het biedt, omarmt. "Het beste wat ons overkomt, is wanneer een geweldig bedrijf tijdelijk in de problemen komt. … We willen ze kopen als ze op de operatietafel zitten."

5.'Bij beleggen is het niet nodig om buitengewone dingen te doen om buitengewone resultaten te behalen.'

Buffett maakt beleggen makkelijk. Bedrieglijk eenvoudig. Maar in werkelijkheid is zijn succes te danken aan zijn vermogen om buitengewone dingen te doen: hij beheerst zijn emoties (heeft het temperament om natuurlijke instincten te beheersen die investeerders op een dwaalspoor brengen), heeft een onverzadigbare intellectuele nieuwsgierigheid (om aandelen van binnen en van buiten te onderzoeken) en onderhoudt een onwrikbare focus op langetermijninvesteringsresultaten.

Buffett heeft voldoende tijd gehad om een ​​meester te worden, en daarom zouden individuele beleggers een meer letterlijke interpretatie van het bovenstaande citaat moeten nemen. En dat is: wordt niet chique en maakt niet te ingewikkeld investeren.

Buffett's advies voor de meerderheid van de beleggers is simpel: "Het is niet de kunst om het juiste bedrijf te kiezen", zei hij in een recent CNBC-interview. "De kunst is om in principe alle grote bedrijven via de S & P 500 te kopen."

Hij heeft het over beleggen in index beleggingsfondsen. Spannend? Niet echt. Effectief? Absoluut: de Standard & Poor's 500 (een index van 500 van de grootste bedrijven in de VS) heeft sinds 1928 een gemiddeld jaarlijks rendement van bijna 10% geboekt.

Fortune is voorstanders van degenen die consequent en kosteneffectief investeren, zo lichtte hij toe. Investeringskosten zijn de vijand van beleggingsrendementen. Gewone indexfondsen staan ​​bekend om hun zeer lage beheerkosten en het gebruik van een goedkope online broker zorgt ervoor dat meer van uw spaargeld voor u werkt. (Nieuw in de wereld van makelaars Zie Onze site-analyse van de beste effectenmakelaars voor beginners.)

Zo sterk is de overtuiging van Buffett over deze eenvoudige benadering van beleggen dat hij in zijn brief aan zijn aandeelhouders in 2013 heeft onthuld dat hij in zijn testament dezelfde instructies heeft gegeven voor de trustees die verantwoordelijk zijn voor het beheren van geld voor zijn erfgenamen: "Ik geloof dat het vertrouwen op lange termijn is de resultaten van dit beleid zullen superieur zijn aan die van de meeste beleggers - of dit nu pensioenfondsen, instellingen of individuen zijn - die high-fee managers in dienst hebben."

Dayana Yochim is een stafchrijver bij Investmentmatome, een website voor persoonlijke financiën. E-mail: [email protected]. Twitter: @dayanayochim.