13 Onmisbare beleggingsleren die poker je kan leren |

Veel van de beroemdste namen op Wall Street beschouwen poker als een van hun favoriete hobby's. David Einhorn, Steve Cohen, Steve Schonfeld en Carl Icahn behoren tot de vele topinvesteerders die ook vaak kaarthaaien zijn. Veel mensen denken dat poker een geluksspel is en dat de dealer de grootste rol speelt bij het bepalen van het lot van een speler. Het bewijsmateriaal wijst echter op precies het tegenovergestelde.

Tijdens de 2010 World Series of Poker voerde Steven Levitt van Freakonimics samen met Thomas J. Miles een studie uit naar de correlatie tussen het vaardigheidsniveau van een speler en zijn of haar ROI. De twee economen vonden dat hooggeschoolde spelers gemiddeld een rendement van 30 procent hadden, terwijl alle anderen een verlies van 15 procent gemiddeld hadden. Dit suggereert dat poker geen geluksspel is, maar eerder een vaardigheidstest. Eigenlijk zijn bedrijven uit Wall Street, zoals Toro Trading, van mening dat pokervaardigheden overdraagbaar zijn en ze hebben poker in hun trainingsprogramma verwerkt. Pat McCauley, die het trainingsprogramma van Toro leidt, zegt: "We proberen mensen te leren hoe ze goede besluitvormers kunnen zijn onder onzekerheid." Het zijn niet de stereotiepe dingen met bluffen - het is echte wetenschap. "We hebben een lijst met pokerwaarheden die als nuttig advies voor beleggers fungeren.

1. Je moet je eigen strategie kennen

Gerenommeerde hedge fund manager (en pokerspeler) David Einhorn hield in 2006 een toespraak over de verschillende soorten pokerspelers en hoe hun strategieën vertalen naar investeren:

Losse agressieve types spelen veel handen - vrijwel elke twee kaarten - en proberen veel kleine potten te winnen. Zij zijn de daghandelaren van de pokertafels. Anderen spelen elke Aas of elke Koning of twee hoge kaarten … Ik zou ze vergelijken met lange-alleen kastindexeerders die te veel handelen. Dan zijn er de rotsen. Deze mensen zitten rond te wachten op premium handen - hoge pocket pairs of een aas, koning … Zou dit kunnen worden van Berkshire Hathaway (NYSE: BRK-A)

?

Net zoals verschillende investeerders hun eigen strategieën spelen verschillende pokerspelers heel anders. Sommige zijn gebaseerd op echte wiskunde, zoals Chris Ferguson, terwijl anderen meer op gevoelens zijn gebaseerd, zoals Gus Hansen. > Het belangrijkste deel: identificeer je strategie en vermijd de verleiding van afdrijven. 2. Je moet je emoties in toom houden. Daniel Negreanu, een van 's werelds beste pokerspelers, heeft gezegd: "Emotionele stabiliteit en emotionele controle hebben is de sleutel tot zowel investeren als poker."

Vaak is poker spelers die wat pech hebben reageren door "op tilt" te gaan - agressief te spelen, vaak als gevolg van woede - en het kost ze veel geld.

Op dezelfde manier is het elimineren van emotioneel beleggen een geweldige manier om ervoor te zorgen dat u maximaliseert uw rendement en vermijdt geldputten.

(Bronnen: Kiplinger, US News) 3. Je moet je Chips beheren

In poker heb je maar een bepaald aantal fiches aan tafel. In Texas Hold'em kun je je geld binnenhalen voor de flop met een paar vieren tegenover twee overcards en een favoriet om te winnen, maar de race is niet meer dan een coinflip. Dat is geen slimme plek om een ​​groot deel van uw stack te betten. Voor beleggers betekent dit dat portefeuillediversificatie - poker gelijk aan meerdere handen tegelijkertijd aan tafel spelen - van het grootste belang is.

4. Je moet een gevoel hebben voor het risico / de beloning van elke pot die je speelt

.

Ervaren pokerspelers weten wat de kansen zijn dat een bepaalde kaart op enig moment tijdens de hand omhoog komt. Door hun kennis van de waarschijnlijkheid kunnen ze inzetten op basis van de verwachte waarde (EV) van hun hand. Evenzo wijzen de meeste beleggers activa toe op basis van modellen die toekomstige groei en kasstromen voorspellen. (Bron: Alpha zoeken)

5. Wees selectief. Weet dat het grootste deel van de tijd die u zou moeten folden.

De beste pokerspelers ter wereld vouwen meer dan 90% van de starthanden die zij ontvangen. Evenzo moet een belegger niet per se een belang kopen in elk bedrijf dat hij of zij onderzoekt, maar moet hij zorgvuldig onderscheid maken tussen opties en wachten op de beste kansen om een ​​rendement te genereren.

(Bron: The Motley Fool) 6. Positie speelt.

In poker bepaalt positie aan de tafel van wie je wint en waar je chips verliest. Alles bij elkaar genomen, zult u hoogstwaarschijnlijk chips van de speler aan uw rechterkant winnen en chips verliezen aan de speler aan uw linkerhand - die het voordeel heeft om na u te handelen.

In de markt, uw positie in het leven zou een rol moeten spelen in uw activaselectie. Of u nu een senior bent die kiest voor aandelen met een hoog dividend voor een vast inkomen, of een werknemer van middelbare leeftijd met uw 401.000 aan beleggingsfondsen, de reden waarom u op de markt bent, moet worden weerspiegeld door uw vermogenskeuze.

7. Bekijk Other People, Not The Board.

Na de flophits in Texas Hold'em is het een ideaal moment om informatie van je tegenstanders op te halen. Misschien zou iemand instinctief naar zijn of haar chips kunnen kijken - een teken van kracht - of verlangend naar het bord kijken, wat het tegenovergestelde zou suggereren.

Tenzij je een erg geïnspireerde investeerder bent, ben je beter bediend proberen op te pikken wat experts zeggen over marktbewegingen in plaats van te proberen om voorraadbewegingen zelfstandig te interpreteren. Of het nu aan de pokertafel of de NYSE is, mis nooit een kans om meer kennis op te doen.

8. Snijd verliezers los.

Op de markt en aan tafel is verkopen of vouwen nadat je al geld / fiches hebt geïnvesteerd een bekentenis van een nederlaag. Maar als je vasthoudt aan een eens zo warme voorraad die in vrije val is of als je die laatste weddenschap oproept om de hand van je tegenstander te zien, gooi je gewoon geld weg - en is het geld dat wordt bespaard gelijk aan het verdiende geld.

(Bron: US News)

9. De markt kan ook gaan kantelen.

We hebben besproken hoe het beheersen van je emoties een sleutel tot succes is in zowel poker als beleggen. Er is ook een keerzijde: u kunt profiteren van anderen aan tafel die misschien op tilt spelen, en beleggers op de markt die irrationeel investeren.

Overweeg de IPO van Facebook. Veel mensen waardeerden elke gebruiker als bijdragend aan $ 100 elk aan de marktwaarde van het bedrijf, en het bedrijf kreeg intense media-aandacht. CNN beschreef de koopwaanzin als 'gewoon gokken'. Tijdens deze tijden van massamarktpsychose zijn er kansen om een ​​enorm rendement te genereren door in te zetten tegen het huis.

(Bron: CNN, The Motley Fool)

10. Wees geduldig.

Zoals beschreven in de film "Rounders" genereert een professionele pokerspeler een gemiddelde opbrengst per uur van één grote blind, wat gelijk is aan de minimuminzet. Een betere prestatie dan dat suggereert vaak dat een speler te veel handen heeft en moet worden gecorrigeerd.

Evenzo is elke belegger die ernaar streeft zijn geld van de ene op de andere dag te verdubbelen, zeker voor dwazen.

11. Know The Rake!

Aan de pokertafel eet de blinds of het deel van de pot dat door het huis wordt ingenomen (bekend als de "rake") mee aan je winst. Evenzo verlagen de door beleggingsbeheerders aangerekende kosten het rendement van een belegger.

Waar het om gaat: er zijn kosten verbonden aan het aan tafel zitten of op de markt.

12. Pas op voor pogingen om

te misleiden.

Terwijl je aan de pokertafel zit, zullen tegenstanders je voortdurend proberen te misleiden met schijn van zwakte en schijn. De beste pokerspelers lezen lichaamstaal om blufs te callen of vermijden dat ze hun fiches weggooien. Bedrog komt ook veel voor in de markten. Hedgefondsbeheerders gebruiken vaak een techniek die bekend staat als "het doen van de reverse desk", waarbij ze strategisch een deel van een bedrijf verkopen om een ​​grotere hoeveelheid van datzelfde bedrijf op te halen uit de hedgefondsen die de oorspronkelijke transactie kopiëren - maar tegen een lagere, gunstigere prijs.

13. Kleine monsterformaten negeren.

Beleggers kunnen overdreven reageren op volatiliteit op aandelenmarkten en nemen vaak slechte beslissingen op basis van voorraadbewegingen op korte termijn. Slimme beleggers baseren hun beslissingen op marktfundamenten en -trends, niet op koppen.

Aan de pokertafel kan een "vis" elke dag winnen. Maar zoals Mike McDermott in Rounders zei: "Waarom denk je dat dezelfde vijf jongens ELK JAAR de finaletafel halen van de World Series of Poker? Wat zijn de gelukkigste jongens van Las Vegas?"

Lucas Kawa is een schrijver voor BusinessInsider.

Dit artikel is oorspronkelijk verschenen op BusinessInsider.com: <<<> De 13 pokerconcepten die elke belegger moet kennen. Bekijk deze andere artikelen van BusinessInsider.com:

DAVID ROSENBERG PRESENTEERT: 34 hitlijsten die je moet zien voordat je gaat verhuizen in 2013

De 15 slechtste woningmarkten voor de komende vijf jaar

Het grootste soevereine rijkfonds ter wereld maakt een gigantische weddenschap op de Amerikaanse woningmarkt