Wat is een kredietverzekering?

Een kredietverzekering dekt uw lening of creditcardbetalingen in het geval u niet in staat bent om te betalen als gevolg van een financiële schok zoals werkloosheid, invaliditeit of overlijden.

Hoewel het klinkt als een levensverzekering of een arbeidsongeschiktheidsverzekering, is er een belangrijk verschil: een kredietverzekering betaalt u niets; in plaats daarvan zorgt het er alleen voor dat de geldschieter betalingen blijft ontvangen. Door dit te doen, kan het uw kredietwaardigheid beschermen.

U kunt niet worden gedwongen om een ​​kredietverzekering van een kredietgever te kopen.

Lenders bieden u de mogelijkheid om een ​​kredietverzekering te kopen wanneer u een autolening of autolening, een ongedekte lening op afbetaling of een subprime-creditcard aanvraagt. Banken en kredietverenigingen kunnen deze optie ook aanbieden met hun leningen. Kredietverzekering wordt ook wel "bescherming tegen betaling" of "kredietbescherming" genoemd. Een "vrijwillig addendum bij de intrekking van de schuld" werkt op dezelfde manier; al deze producten zorgen ervoor dat de geldschieter betalingen ontvangt als u ze niet kunt betalen.

Investmentmatome raadt af om een ​​kredietverzekering af te sluiten als u al een traditioneel leven- of zorgverzekering heeft die uw verplichtingen dekt wanneer er iets misgaat. Onderzoek door belangenbehartigers van consumenten zoals het Centrum voor Economische Rechtvaardigheid en het Nationale Centrum voor consumentenrecht heeft aangetoond dat kredietverzekeringspremies doorgaans duurder zijn dan traditionele verzekeringen en dat uitbetalingen kleiner zijn wanneer claims worden ingediend.

Soorten kredietverzekering

Er zijn vijf hoofdtypen kredietverzekeringsdekking:

• Creditlevensduur: Maakt de resterende leningbetalingen aan de kredietgever in het geval van uw overlijden.
• Kredietonbekwame werkloosheid: Maakt een beperkt aantal maandelijkse betalingen aan de kredietgever als u uw baan verliest buiten uw schuld.
• Kredietbeperking (ook bekend als kredietongeval en ziekteverzekering): Maakt een beperkt aantal maandelijkse betalingen aan de kredietgever als u gehandicapt raakt.
• Kredietpersoonlijkheid: Meestal aangeboden door sieraden of meubelzaken, dit soort verzekering betaalt de geldschieter als het gekochte artikel wordt gestolen of vernietigd.
• Kredietgezinsverlof of verlofverzekering: Maakt een beperkt aantal maandelijkse betalingen aan de uitlener als u een verlof van uw baan moet opnemen om voor een familielid te zorgen.

Een kredietverstrekker kan verschillende soorten kredietverzekering bundelen tot één enkele aanbieding.

Hoeveel kost kredietverzekering?

De kosten van kredietverzekering zijn gebaseerd op het type lening, het type verzekering dat u kiest, het geleende bedrag, de looptijd van de lening en de staat waarin u woont. U komt hiervoor in aanmerking als u wordt goedgekeurd voor een lening. De prijs wordt in hoge mate beïnvloed door de commissie dat verzekeraars geldschieters betalen, waardoor kredietverzekeringspremies doorgaans duurder zijn dan reguliere verzekeringspremies.

De staat Wisconsin schat bijvoorbeeld dat een kredietnemer die een kredietlevensverzekering afsluit voor een lening van 15.000 dollar op termijn $ 301 per jaar zou betalen. Het Amerikaanse Government Accountability Office vond premies voor kredietverzekering op creditcardsaldi variërend van 85 cent tot $ 1,35 per maand per $ 100 openstaand saldo. Op een saldo van $ 5000 zou die verzekering $ 44 tot $ 67 per maand kunnen kosten.

Ter vergelijking, traditionele overlijdensrisicoverzekeringen ter waarde van $ 250.000 zouden jaarlijks tussen $ 141 en $ 491 kosten, afhankelijk van de leeftijd van de persoon.

Als u ervoor kiest om een ​​kredietverzekering te kopen, gaat uw maandelijkse kredietbetaling omhoog, omdat u rente betaalt over zowel uw geleende bedrag als de toegevoegde verzekeringspremie. Voor doorlopende leningen zoals creditcards wordt de premie toegevoegd aan het maandoverzicht en varieert afhankelijk van uw saldo.

Is kredietverzekering goed voor mij?

Wij raden kredietverzekering niet aan als u al een levens- of invaliditeitsverzekering heeft. Traditionele dekking is goedkoper en zal je familie betalen als er iets gebeurt, in plaats van de geldschieter.

Als u niet zeker weet of u de lening kunt terugbetalen, gebruik dan het geld dat u zou hebben betaald voor een kredietverzekering om in plaats daarvan een noodfonds te bouwen. Zelfs een klein beetje gespaard geld kan u helpen om betalingen te verrichten tijdens een tekort aan werk of als u een onverwacht tekort ondervindt.

Geen van deze opties kan praktisch zijn. In dat geval zijn hier een paar dingen om te onthouden over het afsluiten van een kredietverzekering:

Het is optioneel. Volgens de wet kunnen geldschieters u niet dwingen om een ​​kredietverzekering aan te schaffen om een ​​lening te krijgen. Ze kunnen eisen dat uw auto of een ander goed dat als onderpand wordt gebruikt, worden verzekerd, maar u bent niet verplicht om dit via de geldschieter te verzekeren.

Het is niet inbegrepen in de kosten van uw lening. Lenders zullen de verzekeringskosten los van het jaarlijkse percentage vermelden. (Militaire functionarissen zien de kosten in de APR van de lening.) Verzekeringspremies kunnen de APR dramatisch verhogen.

Het kan uw lening onbetaalbaar maken. Lenders bieden vaak een kredietverzekering aan consumenten met lage kredietscores. Iemand met een slechte credit score - onder de 630 - zal waarschijnlijk al de grenzen van de betaalbaarheid verleggen. Gewetenloze kredietverstrekkers kunnen u op agressieve wijze producten zoals kredietverzekering verkopen om de kosten van de lening te verhogen.

Volgende stappen

De Federal Trade Commission stelt voor dat u deze vragen stelt alvorens te kiezen voor een kredietverzekering:

• Hoeveel is de premie?
• Zal de premie worden gefinancierd als onderdeel van de lening?
• Kun je maandelijks betalen in plaats van de volledige premie te financieren als onderdeel van je lening?
• Hoeveel lager is uw maandelijkse lening zonder de kredietverzekering?
• Gaat de verzekering over de volledige lengte van uw lening en het volledige geleende bedrag?
• Wat valt precies onder de dekking? Wat valt er precies niet onder?
• Is er een wachttijd voordat de dekking van kracht wordt?
• Kun je de verzekering annuleren? Krijg je een terugbetaling?

Amrita Jayakumar is een personeelsschrijver bij Investmentmatome, een website voor persoonlijke financiën. E-mail: [email protected]. Twitter: @ajbombay.

Meer van Investmentmatome Persoonlijke leningen uitgelegd in (exact) 250 woorden Een persoonlijke lening zoeken en aanvragen Ontvang een offerte op levensverzekeringen