HELOC: Home Equity-kredietlijnen begrijpen

Hoe een HELOC uw credit score beïnvloedt

Hoewel een HELOC veel op een creditcard lijkt, waardoor je voortdurend toegang hebt tot de equity van je huis, is er een groot verschil als het gaat om je credit score: sommige kantoren behandelen HELOCs van een bepaalde omvang zoals leningen op afbetaling in plaats van draaiende kredietlijnen.

Dit betekent dat het lenen van 100% van uw HELOC-limiet niet hetzelfde negatieve effect heeft als het maximaliseren van uw creditcard. Zoals elke kredietlijn, zal een nieuwe HELOC in uw rapport waarschijnlijk uw credit score tijdelijk verminderen.

" MEER: Ontvang uw gratis kredietscore rapport

[Terug naar boven]

Redenen om een ​​home equity-kredietlijn te krijgen

Een HELOC wordt het best gebruikt voor thuisreparaties en -upgrades. Hoewel het verleidelijk is om te tikken op het gemak van een HELOC voor allerlei dingen - een vakantie, een nieuwe auto, wat dan ook -, zijn die uitspattingen geen rijkdomopbouwend gebruik van de waarde van uw huis en kan u het risico geven om het huis te verliezen als u de lening niet nakomt.

Een bonus: de rente op uw HELOC kan fiscaal aftrekbaar zijn als u het geld gebruikt om uw huis te kopen, te bouwen of aanzienlijk te verbeteren, volgens de IRS.

Redenen om een ​​kredietlimiet voor thuisgelden te vermijden

Zeker jij kon gebruik ook een HELOC om u te helpen financiële doelen te bereiken - het consolideren van creditcardschulden, het starten van een nieuw bedrijf of het betalen van de collegegeldregeling van uw kind - maar dat is zelden verstandig.

Hoewel een HELOC een lagere rente kan bieden, introduceert het ook het risico van marktafscherming als u de lening niet kunt betalen. Overweeg om in een noodfonds te tikken of een persoonlijke lening af te sluiten.

Ongeacht je doel, vermijd altijd een HELOC als:

Je inkomen is instabiel.Als het mogelijk is dat uw inkomen op elk moment tijdens de lening zal verslechteren, kan een HELOC een slecht idee zijn. Als u uw maandelijkse betalingen niet kunt bijhouden, kan een geldschieter u misschien uit huis dwingen. Marktafschermingswetten met betrekking tot timing en procedures verschillen per staat.

Uw bank kan ook besluiten uw HELOC te bevriezen als uw woning op dramatische wijze waarde verliest of als de bank redelijkerwijs gelooft dat u de lening niet kunt terugbetalen. Een bevroren HELOC betekent niet afscherming, maar het snijdt de kredietlijn af.

U kunt de vooraf gemaakte kosten niet betalen. Een HELOC afsluiten kan duur zijn. U moet veel van dezelfde kosten betalen die u deed toen u uw eerste hypotheek nam. Deze omvatten een aanvraagkosten, zoeken naar titels, beoordeling, kosten van advocaten en punten. In totaal kunnen deze afschrijvingen u honderden dollars kosten.

Je bent niet van plan veel geld te lenen. De hierboven genoemde zware kosten vooraf zijn misschien niet de moeite waard als u slechts een kleine kredietlijn nodig heeft. In dat geval bent u wellicht beter af met een creditcard met een lage rente, misschien met een inleidende rentevrije periode.

Je kunt een renteverhoging niet betalen. Tenzij u een HELOC van een vast tarief kunt krijgen - en die zijn zeldzaam - moet u zich voorbereiden op het verhogen van de rentevoeten tijdens de lening. Alle leningen met verstelbare rente hebben levenslange doppen; die geven de bovengrens van de rentevoet aan. Kun je dat tarief betalen? Als dat niet het geval is, denk dan eens goed na over het verkrijgen van de lening. Kijk ook of uw lening een periodieke limiet heeft. Dit is het maximale bedrag dat uw rentetarief in een bepaalde periode kan stijgen. Hoe snel zou uw rentepercentage en de maandelijkse betaling kunnen stijgen? Zorg ervoor dat uw budget het kan beheren.

Je gebruikt het voor basisbehoeften. Als je extra geld nodig hebt voor dagelijkse aankopen en je hebt moeite om de eindjes aan elkaar te knopen, dan is een HELOC het risico niet waard. Krijg uw financiën in vorm voordat u extra schulden aangaat.

[Terug naar boven]

De beste HELOC-snelheid halen

Deze is voor jou: hoe meer je onderzoekt, hoe groter je beloning. Als u op zoek bent naar de beste deal op een hypotheekrentetarief, haalt u offertes aan bij verschillende kredietverstrekkers.

Zorg er eerst voor dat uw credit score in goede vorm is. Controleer vervolgens uw primaire bank- of hypotheekverstrekker; het kan kortingen bieden aan bestaande klanten. Vraag een offerte aan en vergelijk de tarieven met ten minste twee andere kredietverstrekkers. Houd tijdens het winkelen rekening met introductieaanbiedingen, initiële tarieven die aan het einde van een bepaalde periode verlopen.

Kijk in de caps op uw rentevoet, zowel de lifetime cap, als een periodieke cap indien van toepassing. Caps zijn de maximale limieten voor rentestijgingen. Het jaarlijkse percentage op uw HELOC is waarschijnlijk variabel; het fluctueert met de markt. Zorg ervoor dat u weet welk maximumtarief u zou kunnen betalen - en dat u de betalingen op basis daarvan kunt betalen.

" MEER: Bekijk de hypotheekrente van vandaag

[Terug naar boven]

Home equity lening tegen HELOC

Terwijl een HELOC zich gedraagt ​​als een draaiende kredietlijn, kunt u de waarde van uw huis tikken in precies het bedrag dat u nodig hebt als u het nodig hebt. Een lening met een lening met eigen middelen biedt een afkoopsom die in termijnen wordt terugbetaald.

Huizenkapitaalleningen worden meestal uitgegeven met een vaste rentevoet. Dit kan toekomstige betalingsschokken besparen als de rente stijgt. Werk samen met uw geldverstrekker om te beslissen welke optie het beste is voor uw financieringsbehoeften.

Meer van Investmentmatome:

Blader de beste HELOC Lenders Zien de beste redenen om een ​​HELOC te krijgen Uitvinden hoe krijg je de beste HELOC-snelheid [Terug naar boven]