4 manieren waarop een 0% APR-kredietkaart uw krediet daadwerkelijk kan schaden

Het is moeilijk om te pleiten tegen de aantrekkingskracht van nulrentekredietkaarten voor saldooverdrachten. U draagt ​​gewoon uw creditsaldo over van een hoge rente-kaart en boem: gratis geld!

Maar niet zo snel. Een aanbieding van 0% APR-creditcards kan een grote aantrekkingskracht hebben, maar als u niet oppast, kan het proces uw FICO-kredietscore schaden en u een grotere schuld dan voorheen achterlaten. Hier is hoe:

Het kan uw kredietgebruik vergroten

Om te begrijpen hoe een credit card zonder rente uw kredietwaardigheid kan schaden, moet u weten hoe uw FICO-score werkt. De belangrijkste factor is uw tijdige betalingsgeschiedenis, ter waarde van 35% van uw score. De volgende belangrijkste factor is uw kredietbenutting, ter waarde van 30% van uw score. Hier is waar een overdracht van een saldo van een hoge rente naar een kaart zonder rente pijn kan doen.

FICO kijkt naar uw schuldratio naar beschikbaar krediet. Tel alle kredietlimieten op van al uw kaarten en trek de gebruikte hoeveelheid krediet af; dat is uw kredietgebruiksratio. Als u 30% of minder van uw totale beschikbare tegoed gebruikt, is dat goed (10% of minder is nog beter voor uw kredietwaardigheid).

Dus als u een saldo van $ 5000 verplaatst van een creditcard met een hoge rente met een limiet van $ 20.000 naar een kaart zonder rente met een limiet van $ 10.000, verdubbelt uw kredietgebruik van 25% naar 50%.

Nerd notitie: Als u een saldo naar een nieuwe kaart overboekt, moet u het oude account niet sluiten. Houd het actief, zelfs als het ongebruikt blijft. Dat houdt uw kredietgebruik lager en de lengte van uw kredietgeschiedenis (met een waarde van 15% van uw FICO-score) hoger.

" MEER: Houd uw 0% APR-creditcard in na afloop van de introductieperiode

Een nieuwe creditcard zal uw kredietwaardigheid schaden

Slecht nieuws: evaluatie door de uitgever van de nieuwe kaart omvat een "hard onderzoek" van uw kredietgeschiedenis, wat aangeeft dat u op zoek bent naar nieuwe schulden. Het aantal nieuwe vragen over uw kredietgeschiedenis is ongeveer 10% van uw FICO-score.

Goed nieuws: na verloop van tijd kan een nieuwe kaart uw credit score verbeteren door uw kredietlimiet te diversifiëren. Het is ook handig als u uw saldo laag houdt en altijd - altijd - betaal uw rekeningen op tijd.

Controleer verder dan de teaser-snelheid

Vergeet niet dat een nulrentekaart een promotie-aanbieding is. Dat betekent dat het eindigt, meestal tussen zes maanden en 15 maanden later. Daarna gaan de rentetarieven, vaak in de dubbele cijfers, weer in. Is het nieuwe tarief lager dan uw oude tarief? Kunt u uw saldo redelijkerwijs betalen voordat de hogere rente begint?

0% op aankopen is nog steeds meer schulden

OK, u betaalt dus geen rente voor een beperkte tijd bij nieuwe aankopen. Maar je neemt nog steeds nieuwe schulden op. Nulpuntaanbiedingen zijn geweldig als hulpmiddelen om op korte termijn te helpen, of het nu om een ​​aankoop gaat of om te helpen bij het afbetalen van een hoge balans.

Als uw verkwisteringsmanieren u in de eerste plaats in schuldproblemen hebben gebracht, dan kan een nulrentekaart een weg zijn voor nog meer schade. Breekbaar.

Afbeelding via iStock.