Geld bekijken door de lens van generatie

Door Jeremy Office, CFP®, ChFC, CIMA

Lees meer over Jeremy op onze site Vraag een adviseur

De psychologie van beleggers en de gedragsaspecten van beleggen hebben me altijd geïntrigeerd. Als financieel adviseur communiceer ik met een eclectische groep mensen van verschillende generaties. Typisch, adviseurs richten zich op oudere generaties - begrijpelijk, want dat is waar de hoogste concentratie van rijkdom is. Maar naarmate de demografie verschuift en oudere generaties zoals babyboomers met pensioen gaan, kunnen we de generatieverschillen in de manier waarop rijkdom wordt waargenomen echt beginnen te zien.

In een eerste raadplegingsproces, is de eerste stap om uw klanten te leren kennen en te begrijpen wat hen aanzet. Eén aspect dat we moeten begrijpen, is wat hun perceptie van geld en beleggen kan hebben beïnvloed. Ik dacht dat het interessant zou zijn om te zien wat sommige kenmerken van de verschillende generaties zijn en hoe dit hun visie op vermogensbeheer kan beïnvloeden.

Babyboomers

Dit is de generatie die vandaag naar pensionering kijkt. De babyboomers werden geboren van 1946 tot 1965. De naoorlogse generatie was getuige van en nam deel aan enkele van de grootste sociale veranderingen in de geschiedenis van het land in de jaren zestig en zeventig. Tegen het begin van de jaren 80 was de economie weer goed en namen de Verenigde Staten een van de langste periodes van duurzame economische groei sinds de Tweede Wereldoorlog aan.

In deze tijden lieten consumentisme en materialistische hebzucht deze generatie slecht voorbereid op hun pensioen, omdat de uitgaven tijdens deze piek verdienende jaren de besparing te boven gingen. Fast-forward naar 2008: toen de babyboomers de pensioengerechtigde leeftijd begonnen te bereiken, hebben we de grootste recessie sinds de Grote Depressie meegemaakt en je begrijpt hun bezorgdheid over financiële zekerheid bij pensionering. Hun zorgen zijn onze door de overheid gesponsorde plannen zoals Medicare, de Affordable Care Act, de sociale zekerheid en de hoge prijs van de gezondheidszorg.

Generatie X

De volgende generatie wordt Generatie X genoemd, die geboren is tussen 1965 en 1976. Deze generatie wordt gekenmerkt door opgroeien tijdens inkrimping van bedrijven, massale ontslagen en overheidsschandalen, en ze komen vaak uit tweeledige en / of gescheiden gezinnen. Dit leidde tot een zelfredzame en onafhankelijke manier van denken.

Als de eerste generatie die opgroeit met computers en afstandsbedieningen, voelen ze zich meer op hun gemak bij technologie dan eerdere generaties. Vanuit de perceptie van investeren en rijkdom, heeft Generation X te maken gehad met stagnerende loongroei en hogere schuldniveaus dan eerdere generaties. Wat de planning voor hun pensioen betreft, hebben ze gebruik gemaakt van de 401 (k) -rekeningen van het bedrijf en begonnen ze op een vroegere leeftijd te sparen, dus meer voorbereid dan de vorige generatie. Sommige huidige zorgen voor Generation X zijn college spaarplannen voor hun kinderen en cash management.

Millennials

Ten slotte hebben we de generatie geboren tussen 1977 en 1998, bekend als generatie Y of millennials. Ze zijn de grootste demografie die de VS ooit hebben gezien. Millennials zijn producten van een geglobaliseerde wereld die meer verbonden is dan ooit. Als early adopters van sociale media en opgegroeid in technologie en connectiviteit, waarderen ze relaties en de mogelijkheid van directe bevrediging.

Ze zijn ook de meest opgeleide generatie die het personeelsbestand betreedt. Met die opleiding komt het hoogste niveau van studentenschuld ooit gezien. Met weinig baanvooruitzichten, torenhoge studieleningen en een onzekere toekomst als gevolg van het feit dat ze tijdens de recessie het personeelsbestand zijn binnengegaan, zijn ze meer terughoudend om op één plek te blijven. Ze zijn mobiel en huren eerder dan kopen. Ze hechten waarde aan een balans tussen werk en privé, en het ervaren van de laatste recessie heeft hun carrièrepaden veranderd - het beklimmen van de bedrijfsladder is niet iets waar millennials de nadruk op leggen.

In een generatie die Mark Zuckerberg omvat, die de universiteit verliet om Facebook te starten en er een miljardenbedrijf van maakte, en de opkomst van app-ontwikkelingen die mensen in een zeer korte tijd rijk maken, hebben millennials ondernemerschap omarmd en lijken ze een impact in de wereld. Gezien het feit dat hun ouders hun pensionering hebben uitgesteld en hun uitgaven hebben teruggeschroefd vanwege de recessie van 2008, kunt u begrijpen dat zij aarzelen om te beleggen in traditionele financiële markten (d.w.z. aandelen en obligaties). Ze zijn conservatiever, minder vertrouwend en vertrouwen meer op digitale hulpmiddelen, waaronder sociale media, om financiële problemen op te lossen. Ze zijn meer hands-on als het gaat om het omgaan met hun financiële situatie. Als weldoeners van naar schatting $ 15 triljoen babyboomers rijkdom, moeten ze worden geadviseerd over hoe om te gaan met dergelijke overdrachten en hoe om te gaan.

Volgens Michael Liersch, Ph.D., directeur van behavioral finance voor Merrill Lynch Wealth Management, "Millennials zijn vindingrijk, onafhankelijk en sceptisch; ze waarderen expertise, stellen alles in vraag en willen de controle houden over hun financiële bestemming, maar hebben weliswaar een hoog kennisniveau over beleggen."

Met de tijd meegaan

Hoewel ik slechts oppervlakkige verschillen heb gekraakt, denk ik dat het belangrijk is dat financiële adviseurs op de hoogte zijn van de verschillende generaties. Het kunnen begrijpen van onze klanten bouwt niet alleen een sterkere relatie op, maar geeft ook het inzicht dat nodig is om betere service en waarde te bieden. Zoals bij elk bedrijf, moeten we ons aanpassen aan de tijd en de omgeving en de klant kennen.

Omdat rijkdom wordt overgedragen van de ene generatie op de andere, kan het kennen van de mindset van elk iets zijn dat ons onderscheidt en ons ervan weerhoudt om fouten en aannames te maken. Soms moeten we leren van het verleden om ons voor te bereiden op de toekomst.