Drie grote aandelen van minder dan $ 4 |

Volgens hun statuten mogen veel beleggingsfondsen geen aandelen bezitten met een aandelenkoers van minder dan $ 5. Aangezien de zware hitters deze goedkope aandelen niet zullen aanraken, zou je er een kunnen vinden die is geprijsd voor minder dan het eigenlijk waard is, waardoor je uiteindelijk een groter rendement krijgt.

Natuurlijk, zodra die aandelen de $ 5-waarde bereiken, een hele nieuwe wereld van kopers bekijkt ze. Hier zijn enkele veelbelovende bedrijven die je nu kunt kopen, voordat de grote fondsbeheerders op de plank komen.

Casual Man (Nasdaq: CMRG)

Als je mannen kent die erg lang zijn, of groot in het algemeen, dan is de kans groot dat ze hebben gehoord van Casual Male, dat pakken en andere herenkleding draagt ​​in moeilijk te vinden maten. Maar zoals je misschien wel vermoedt, was de economische vertraging niet vriendelijk voor deze retailer. De omzet daalde -4% in het fiscale (januari) 2009, en nog eens -11% in het fiscale jaar 2010. Als er een zilveren voering is, dwong de inzinking het management om de uitgaven, het vergelijken van vet nauwgezet te bekijken om mager te blijven in deze lastige situatie. keer.

Hun handwerk is al zichtbaar. In het eerste kwartaal eindigde in april daalde de omzet nog eens met -2,6%, maar de winst steeg. Om te beginnen werd het management veel slimmer over zijn inspanningen op het gebied van merchandising, waardoor de noodzaak van verkwistende prijsverlagingen werd geëlimineerd. En dat dreef de brutomarges naar een bedrijfspercentage van 45,9%. En de algemene overhead daalde ongeveer -4% ten opzichte van het voorgaande jaar. Dientengevolge werd een negatief cashflowcijfer van $ 3 miljoen een jaar geleden een $ 3 miljoen positieve vrije kasstroomcijfer ditmaal. Dat leidde het management om de winst per aandeel (EPS) voor dit jaar te verhogen naar een bereik van $ 0,26 tot $ 0,29, wat de beste vertoning in vijf jaar zou zijn. Alles wat Casual Male hoeft te doen is wachten tot de economie verbeteren en werkloosheid dalen. Zelfs gematigde omzetstijgingen zouden dit in een winstmix kunnen veranderen. Laten we aannemen dat de brutomarges zich stabiliseren op 44% in het boekjaar 2012. En laten we er ook van uitgaan dat de omzet ook terugkeert naar de $ 465 miljoen in het fiscale jaar 2007 en 2008. Laten we aannemen dat de bedrijfskosten stijgen tot $ 175 miljoen van een verwachte $ 165 miljoen dit jaar. Dat zou ongeveer $ 30 miljoen aan bedrijfsinkomsten opleveren, of ongeveer $ 0,70 per aandeel.

Casual Male zag de EPS stijgen tot $ 1,21 op het hoogtepunt van de laatste winkelcyclus in 2007. Met een lagere overhead, een matig uitgebreid aantal winkels sindsdien en verbeterde merchandising, winst zou mogelijk dat cijfer in de volgende cyclus kunnen overtreffen. Aandelen, tegen een recente $ 3, beginnen dit soort winstkracht niet te weerspiegelen.

GSE Systems (AMEX: GVP)

Een van de gevaren van beleggen in kleinere bedrijven is dat ze de neiging hebben om bijzonder hard getroffen te worden wanneer de aandelenmarkt afbrokkelt. Voorbeeld: GSE Systems, dat zijn aandelen zag dalen van ongeveer $ 5,50 tot een recente $ 3,70. GSE biedt trainings- en simulatiediensten voor operators van elektriciteitscentrales, met de nadruk op exploitanten van nucleaire energie. De inkomsten voor het bedrijf waren het afgelopen decennium vastgelopen in het bereik van $ 20 miljoen tot $ 30 miljoen, maar zijn in 2009 gestegen tot $ 40 miljoen, dankzij een reeks nieuwe contractwinsten. En analisten verwachten dat het momentum zal aanhouden en voorspellen dat de omzet dit jaar hoger zal zijn dan $ 50 miljoen en $ 60 miljoen in 2011. Ze leiden dat vertrouwen uit een achterstand die ten noorden van $ 50 miljoen is gestegen.

Maar dit is een vrij klungelige business, als inkomsten erkenning tegen bepaalde contracten wordt in bepaalde wijken gegooid. In-the-know investeerders hebben mogelijk aandelen op deze zorgen verkocht, en dat is echt de enige reden waarom ik kan meedenken waarom aandelen zo sterk zijn gedaald. De stieren van GSE zijn gericht op de vooruitzichten van veel nieuwe kerncentrales die worden gebouwd. Het gebeurt al in China, waar het bedrijf een stijgend bedrijfsboek ziet, en het kan binnenkort gebeuren in de Verenigde Staten. Gezien het feit dat veel nucleaire ingenieurs in de jaren zeventig hun start hebben gemaakt en de pensioengerechtigde leeftijd naderen, kunnen we de komende jaren een waanzinnige nieuwe rekruten voor nucleaire technologie tegenkomen. En ze hebben de trainingslessen en simulatiefaciliteiten van GSE nodig om op snelheid te komen.

Sealy (NYSE: ZZ)

Resident van de StreetAuthority Andy Obermuller benadrukte de aantrekkingskracht van deze matrasmaker in januari. En de beoordeling is nog steeds geldig, zelfs als aandelen nog niet volledig zijn gewaardeerd door Wall Street. Andy herinnerde ons eraan dat Sealy standaard $ 0,80 tot $ 0,90 verdiende toen de economie halverwege het afgelopen decennium gezond was. Natuurlijk houden consumenten tegenwoordig vast aan het vervangen van matrassen. Daarom ligt de EPS van Sealy deze dagen vast in het bereik van $ 0,10 tot $ 0,20. Maar matrassen verslijten na verloop van tijd, en hoe langer mensen ze vasthouden, des te groter de terugval in de vraag wanneer de buidelsnaren uiteindelijk losser worden.

# - ad_banner_2- # Een van de redenen waarom aandelen zo goedkoop zijn, is vanwege een schijnbaar onhoudbare reden schuldenlast, die op $ 800 miljoen staat. Dat is het gevolg van een mislukte private equity-transactie en uiteindelijk een nieuwe IPO die niet genoeg geld heeft opgehaald om de schuld sterk te verminderen. Maar Sealy genereert meer dan genoeg cashflow om de kosten van de schuldendienst te ondersteunen, zelfs in deze moeilijke tijden.

Maar dit is waar hefboomwerking haar vruchten kan afwerpen. Elke sprong in brutowinst kan nog grotere sprongen opleveren in de nettowinst, omdat de rentelasten op hun plaats blijven. Door mijn wiskunde zou een sprong van + 10% in de verkoop, aangewend boven die vaste schuldenlast, een winststijging van + 40% opleveren. Dat zal misschien niet nog een paar jaar gebeuren, maar de aandelen van Sealy vertegenwoordigen nu een grote waarde. Ze zijn eind april gedaald van meer dan $ 4 naar een recente $ 2,65. We hoeven EPS niet te laten stijgen tot $ 0,80, zoals Andy hierboven vermeldde. Dit zou een spotgoedkope voorraad zijn als EPS steeg naar slechts $ 0,40 of $ 0,50. Dit is een potentiële dubbele, driedubbele of zelfs viervoudige winstgevendheid wanneer de economie weer op de been is. Actie ondernemen -> Alle drie deze bestanden zijn de laatste maanden nog verder van de radar verwijderd. Maar ze zijn elk gepositioneerd voor een uiteindelijk krachtig herstel van de winst en handelen bij zeer lage veelvouden in verhouding tot potentiële inkomsten. Maar net als bij elke micro-kap kunnen ze nog meer uit de gratie vallen voordat ze weer in de schijnwerpers komen.