De dreigende dood van het medische levensverzekeringsexamen

Dit is hoe het werkt:

• U beantwoordt vragen over uw gezondheid en de gezondheidsgeschiedenis van uw familie.
• Het bedrijf haalt met uw toestemming direct beschikbare gegevens, zoals uw motorrijtuigrecord, uw voorgeschiedenis van receptgeneesmiddelen en bepaalde informatie uit eerdere individuele levens- en ziekteverzekeringsaanvragen.
• Het geautomatiseerde systeem gebruikt algoritmen om te beslissen of u in aanmerking komt en voor welke prijs.

" MEER: Waar te vinden online instant-goedkeuring termijn levensverzekering

Deze bedrijven hebben geen medische onderzoeken voor iedereen geëlimineerd. Als u bijvoorbeeld een gezondheidsprobleem heeft, zoals hoge bloeddruk, moet u waarschijnlijk een medisch onderzoek ondergaan. Met Haven Leven en Ladder gaat het beleid onmiddellijk in nadat u zich heeft aangemeld en wordt de prijs, indien nodig, aangepast nadat de examenresultaten zijn binnengekomen. Met SoFi wordt de dekking van kracht na het examen.

Ladder CEO Jamie Hale zegt dat de meeste mensen in de doelmarkt van zijn bedrijf in de leeftijd van 28 tot 42 jaar zich zonder examen kunnen kwalificeren.

Haven Life mede-oprichter en CEO Yaron Ben-Zvi zegt dat zijn bedrijf waarschijnlijk in staat zal zijn om de eis voor meer aanvragers te elimineren naarmate de tijd vordert. Meer gegevens en kunstmatige intelligentie zullen het geautomatiseerde besluitvormingssysteem slimmer maken, zegt hij.

Dit versnelde beleid verschilt van het kleine, dure, geen-examenbeleid dat al tientallen jaren bestaat. Verzekeraars moeten meer in rekening brengen en daar minder dekking voor bieden omdat er weinig gegevens of medische informatie wordt gebruikt.

Zorgen over transparantie

Als u vindt dat het idee van het ontregelen van mijngegevens door verzekeraars, u niet alleen bent.

Voorstander van consumenten Birny Birnbaum, uitvoerend directeur van het Centrum voor Economische Rechtvaardigheid, zegt dat het proces om verzekeringen te tariferen transparant moet zijn in plaats van een black-box beslissingsmodel dat alleen verzekeraars begrijpen.

"We zitten op een splitsing en gaan de weg op voor minder transparantie omdat toezichthouders van verzekeringen deze problemen traag aanpakken", zegt hij. "We denken dat toezichthouders het soort gegevensverzekeraars moeten verzamelen en onderzoeken, en dat openbaar moeten maken."

Commissaris van Wisconsin van Insurance Ted Nickel zegt dat toezichthouders hun inspanningen hebben opgevoerd om technologie-innovatie beter te begrijpen en te omarmen.

"We willen de consumentenbescherming en -behoeften beschermen en tegelijk innovatieve oplossingen aanmoedigen", zegt hij. Nickel is voorzitter van de National Association of Insurance Commissioners.

Waarom medische onderzoeken uitsluiten?

Verzekeringsmaatschappijen die voor de examens betalen, willen minder op hen vertrouwen, zodat ze meer polissen kunnen verkopen en geld kunnen besparen.

"Veel mensen willen niet persoonlijk een agent ontmoeten, laat staan ​​een medisch onderzoek doen," zegt Hale.

De wachttijd van het aanvragen van een verzekering tot het verkrijgen van een polis is doorgaans minstens een paar weken als een examen vereist is. Hoe langer het duurt, hoe minder waarschijnlijk een aanvrager daadwerkelijk zal kopen, zegt Robert Kerzner, president en CEO van LIMRA, een industrie- en onderzoeksgroep.

LIMRA schat dat 48 procent van de Amerikaanse huishoudens niet genoeg levensverzekeringen heeft. De dekking kloof gemiddeld $ 200.000 per huishouden, een totaal van $ 12 biljoen, zegt de groep.

Nooit eerder heeft de levensverzekeringssector zoveel aandacht besteed aan het versnellen van het aanvraag- en goedkeuringsproces, zegt Kerzner.

Het kopen van levensverzekeringen wordt sneller naarmate meer van uw persoonlijke informatie, zoals medische dossiers, digitaal beschikbaar wordt in een vorm die levensverzekeraars kunnen gebruiken. Verzekeraars zullen versnelde acceptatie ook gaan gebruiken voor meer polissen, waaronder hele levensverzekeringen, aldus Wallace.

Meer van Investmentmatome

• Een gids voor wie levensverzekeringen nodig heeft
• De beste levensverzekeringsmaatschappijen
• De verschillen tussen termijn- en hele levensverzekering

Barbara Marquand is een stafchrijver bij Investmentmatome, een personal finance-website. E-mail: [email protected]. Twitter: @barbaramarquand.