In 60 woorden, wat u moet weten over creditcards

Veel Amerikanen begrijpen de ins en outs van creditcards en scores niet, volgens de resultaten van een recent Investmentmatome-onderzoek uitgevoerd door Harris Poll. Als u een van hen bent, neemt u mogelijk creditcardbeslissingen op basis van slechte informatie, wat u zou kunnen kosten.

Maar je kunt al heel belangrijke dingen leren in slechts een paar minuten.

Dit is het concept achter Harold Pollack en het nieuwe boek van Helaine Olen 'The Index Card', Carl Richards '' The One-Page Financial Plan 'en anderen. Het raamwerk is eenvoudig maar krachtig: in plaats van elk detail van persoonlijke financiën in detail te bekijken, richt u zich op de belangrijkste richtlijnen. Daarbij scheidt u het goede advies van het slechte, het 'moet weten' van het 'goede om te weten'.

De aanpak lijkt de manier na te bootsen die we denken over financiële beslissingen. Mijn creditcardgewoonten worden gedreven door een paar eenvoudige waarheden - geen blizzard van feiten die met een paar gissingen worden gemengd. Om mijn creditcardstrategie neer te laten klappen in iets dat je tijdens een lifttocht kon lezen, besloot ik erachter te komen wat die waarheden zijn.

Beginnen met basics

"Het is niet wat je niet weet dat je in moeilijkheden brengt. Het is wat je zeker weet dat dat gewoon niet zo is, "gaat de vaak geciteerde regel van Mark Twain. Hetzelfde kan gezegd worden van creditcards. Zo vaak, als het gaat om krediet, hebben we de neiging om te vertrouwen op aannames. Misschien komt dat omdat we niet altijd de feiten hadden. Tot 2000 hadden de meesten van ons geen mogelijkheid om onze eigen FICO-scores te controleren. En tot 2009 hadden creditcards weinig bekendmakingen. Nu er meer informatie beschikbaar is, is het tijd om de aannames te laten vallen en niets te weten over de feiten.

Hoewel al die informatie leuk is, is dit wat u echt moet weten:

U hoeft geen rente te betalen

Veel mensen realiseren zich niet dat het betalen van rente op aankopen volledig te vermijden is: u betaalt gewoon uw rekening volledig, op tijd. Ongeveer 30% van de Amerikanen denkt dat een creditcardhouder begint met het opbouwen van rente op creditcardaankopen onmiddellijk nadat een aankoop is gedaan, volgens de Investmentmatome-studie. In feite heeft u misschien wel 50 dagen om uw rekening renteloos te betalen. Het jaarlijkse kostenpercentage van aankopen begint meestal pas na een renteloze respijtperiode van 21 tot 25 dagen nadat uw betalingscyclus is beëindigd. U kunt kopen APR helemaal vermijden door uw creditcardrekening volledig te betalen op de vervaldatum.

Je hebt veel credit scores

Je hebt niet slechts één credit score - je hebt er veel. Dat getal van drie cijfers kan verschillen op basis van waar de informatie vandaan komt en welk scoringsalgoritme wordt gebruikt. Drie kredietbureaus - Experian, Equifax en TransUnion - verzamelen gegevens en elk krijgt een enigszins ander beeld van uw financiën. Dan zijn er verschillende scoringsalgoritmen, zoals FICO of VantageScore, en verschillende versies van deze algoritmen. Sommige kredietverstrekkers kunnen oudere versies gebruiken, terwijl anderen recentere versies gebruiken.

Als gevolg daarvan hebben we allemaal tientallen kredietscores, afhankelijk van de bron van de gegevens en hoe de gegevens worden gemalen. Maar omdat de gegevens die elk bureau verzamelt hetzelfde weergeven - uw financiële activiteit - en omdat veel van de algoritmen soortgelijke statistieken gebruiken, bevinden deze scores zich meestal in hetzelfde algemene bereik.

Het is belangrijk om al deze scores hoog te houden, omdat ze u kunnen helpen in aanmerking te komen voor lagere rentetarieven op leningen en, in veel landen, lagere premies voor autoverzekeringen. Het oudste algoritme en degene die kredietverstrekkers het meest gebruiken, is van FICO. Het meet uw kredietwaardigheid aan de hand van deze statistieken:

• Betalingsgeschiedenis, 35%. Betalingen van meer dan 30 dagen kunnen uw kredietwaardigheid schaden.
• Verschuldigde bedragen, 30%. Hoe lager uw saldo, hoe beter. Het gebruik van minder dan 30% van uw kredietlimiet op elke kaart is een goede richtlijn, maar geen harde regel.
• Lengte van de kredietgeschiedenis, 15%. Oude accounts met een goede reputatie kunnen je scores helpen. Het is over het algemeen een goed idee om kaarten open te houden, zelfs als u ze niet gebruikt, tenzij de kaart wordt geleverd met een jaarlijkse vergoeding. Vraag in dat geval de uitgever om het account om te zetten naar een no-fee-kaart of het te sluiten en de hit te nemen.
• Kredietmix, 10%. Verschillende soorten schulden hebben, zoals een hypotheek of een autolening, kan uw scores verbeteren.
• Nieuw krediet, 10%. Het openen van een nieuwe kredietlimiet triggert een harde vraag, waardoor uw creditscores tijdelijk met een paar punten kunnen dalen.

" MEER: Hoe u uw kredietrapporten gratis krijgt " MEER: Welke creditcards geven gratis FICO-scores?

Jaarlijkse kosten kunnen lonend zijn

Ongeveer 27% van de Amerikanen antwoordde dat het krijgen van een beloningencreditcard met een jaarlijkse vergoeding nooit de moeite waard is, aldus het onderzoek. Maar soms kunnen de voordelen op kaarten met jaarlijkse kosten zwaarder wegen dan de kosten. Stel dat u een kaart hebt die 6% terug biedt bij supermarkten voor maximaal $ 6000 aan uitgaven, met een jaarlijkse vergoeding van $ 75. Als u die bestedingscategorie maximaal zou benutten, zou u nog steeds $ 285 aan beloningen ontvangen, zelfs na aftrek van de jaarlijkse vergoeding. Dat is meer dan het dubbele van de beloningen die u krijgt voor het maken van dezelfde aankopen op een vaste 2% contantrugkaart zonder jaarlijkse vergoeding. In dit geval zou de kaart met de jaarlijkse vergoeding meer totale waarde bieden.

Beloningen creditcards zijn niet echt iets voor iedereen.Velen komen met hogere APR's, waardoor het duur kan zijn om schulden te dragen. Als u niet verwacht elke maand uw creditcardrekening volledig te betalen, bent u misschien beter af met een kaart met een promotionele 0% -JPR-periode of lage lopende rente.

" MEER: Onze site beloont de beste creditcards

Beheer van creditcards, kortom

Laten we deze vraag zo eenvoudig mogelijk beantwoorden: wat moeten mensen doen om hun creditcards te verbeteren?

In 60 woorden, hier is mijn mening:

Betaal creditcards op tijd en volledig elke maand.

Ontvang een creditcard die past bij uw bestedingspatroon en biedt u voordelen die u zult gebruiken.

Betaal een jaarlijkse vergoeding alleen als de waarde van beloningen en extra's zwaarder weegt dan de kosten.

Verbeter uw tegoed door uw saldo onder de 30% van de limiet van elke kaart te houden.

Houd uw oude creditcard-accounts actief.

U hoeft niet alle antwoorden te kennen om uw creditcards effectief te beheren. Soms heb je gewoon een duw in de goede richting nodig.

Dit artikel verschijnt ook op The Huffington Post.