Moet u aandelencompensatie aanbieden aan werknemers? |

In 2005 was David Choe uitgenodigd om een ​​aantal muurschilderingen te schilderen op het hoofdkwartier van Facebook in Palo Alto. Op dat moment was Facebook niet de goliath die het nu is en daarom kreeg Choe een aantal opties: hij kon $ 60.000 in contanten of aandelen krijgen (gelijk aan het equivalent van het geld toen).

Choe Misschien heeft hij het verloren en niets gemaakt als het bedrijf ten onder was gegaan, maar omdat het een groot succes was, is hij nu ongeveer $ 200 miljoen waard. Natuurlijk is niet elk verhaal over de beloning van aandelen een David Choe Story.

David Choe, met een deel van zijn werk.

Als u overweegt om het vermogen uit te breiden naar een werknemer of een verkoper (zoals in het voorbeeld hierboven), u moet weten dat het onderwerp veelzijdig is.

Als u een groot percentage van uw bedrijf aan iemand geeft (en ja, twee procent is groot), gaat u een contract aan dat echt heel veel is zoals het huwelijk in die zin dat het een langetermijnrelatie creëert tussen u en de werknemer of partner.

Als u echter een "normale werknemer" een incentive-aandelenoptieplan geeft (daarover later meer), is dat volkomen anders.

Zorg ervoor dat u al uw opties begrijpt voordat u beslissingen neemt.

In dit artikel ga ik het volgende onderzoeken:

• Welke eigenvermogenscompensatie is
• Verschillende soorten eigencompensaties
• Eerst geweldige werknemers vinden
• Goede scenario's voor het aanbieden van eigencompensatie
• Slechte scenario's voor het aanbieden van aandelencompensatie
• Aandelencompensatie atie-alternatieven

Laat een opmerking achter als je vragen hebt over aandelencompensatie. We helpen u graag.

Wat is een aandelencompensatie?

Aandelencompensatie is wanneer u uw werknemers aandelen in uw bedrijf aanbiedt (een "aandeel" in het eigendom van de onderneming).

Vaker wel dan niet, eigen vermogen compensatie is een aantrekkings- en retentie-instrument in plaats van een vervanging van salaris. Hoewel sommige bedrijven het als een middel gebruiken om werknemers een lager salaris vooraf te betalen, wordt het zelden aangeboden als een complete vervanging voor het ontvangen van een regulier vergoedingspakket. gewone aandelen, voorkeurspapier of aandelenopties. Ik zal het verschil hiertussen in een ogenblik bespreken.

Soorten aandelencompensatie

Wanneer bedrijfseigenaren besluiten om de route van aandelencompensatie af te leggen, zijn er twee primaire opties om uit te kiezen. Deze omvatten:

Aandelenopties:

In termen van aandelencompensatie is dit veruit het meest voorkomende scenario. Aandelenopties (in het Verenigd Koninkrijk "aandelenopties" genoemd) geven een medewerker het recht om aandelen in de toekomst (of binnen een vaste periode) te kopen voor een vaste prijs die wordt bepaald op het moment dat de opties worden gegeven. Dit is een goede deal voor werknemers als aandelenaandelen in de toekomst hoog zijn. Het betekent dat ze tegen de veel lagere prijs kunnen kopen. Er is ook geen vereiste om de aandelen te kopen als de aandelen uiteindelijk in waarde dalen in de loop van de tijd.

Aandelenopties worden doorgaans aan werknemers verstrekt via een Employee Stock Option Plan (ESOP) en omvatten een zogenoemde "vestingperiode". De wachtperiode, vaak drie of vier jaar, maakt een percentage vrij van de opties voor de werknemer om te kopen naarmate hij langer bij het bedrijf blijft. Als de werknemer echter het bedrijf verlaat voordat de vestingperiode voorbij is, geeft de werknemer al het aandelenbezit dat nog niet is 'verworven' en enig definitief verworven vermogen dat zij niet hebben gekocht of 'uitgeoefend'.

Aandelenopties zijn doorgaans uitgegeven om loyaliteit binnen het bedrijf te stimuleren en om werknemers te belonen die in de loop van de tijd bij het bedrijf blijven. Hoe langer werknemers blijven, hoe meer van hun aandelenopties ze 'vestigen'.

Restricted stock:

Dit type aandelen geeft u onmiddellijk een deel van het eigendom van het bedrijf. In tegenstelling tot aandelenopties waarbij de werknemer kan beslissen om de aandelen te kopen of niet, wordt restricted stock vaak "toegekend" of aan de werknemer gegeven. Het wordt restricted stock genoemd omdat het vaak wordt geleverd met beperkingen, zoals vesting. Dit type aandelen wordt meestal gegeven aan oprichters en vroege werknemers met een aandelenwaarde die bijna nul is.

Zie ook: 10 tips voor omgaan met start-up aandelenopties

Het vinden van goede werknemers is cruciaal

Als aandelencompensatie is ingeschakeld voordat je gaat huren, zorg ervoor dat je goed bent in het inhuren van uitstekende kandidaten, vooral als je beperkte aandelen aanbiedt in plaats van aandelenopties.

Als je beperkte voorraad aanbiedt in je bedrijf, is het belangrijk om te onthouden dat als u werknemers aandelen geeft (of "schenkt"), wanneer die aandelen definitief zijn verworven, de werknemer aandeelhouder is van het bedrijf. Zelfs iemand die slechts een minderheidsaandeelhouder is, heeft rechten die een administratieve pijn kunnen worden, en dat zou kunnen interfereren met de doelen van het meerderheidsleidersteam.

Volgens Kurt Anderson, advocaat inzake intellectuele eigendom, hebben aandeelhouders in het algemeen recht op toegang tot bepaalde bedrijfsdocumenten en financiële informatie.

Ze hebben ook het recht om te stemmen of met hun stem houden of instemmen met bepaalde zakelijke acties.

Kurt zegt: "In sommige staten hebben zelfs niet-stemgerechtigde aandeelhouders het recht om te stemmen op bepaalde heroïsche bedrijfsevenementen. Voor elke zakelijke actie waarvoor unanieme toestemming van de aandeelhouders is vereist, heeft zelfs een minderheidsaandeelhouder een vetorecht. Zelfs wanneer unanimiteit niet vereist is, is het ondernemen van actie met unanieme instemming (in plaats van een formele stemming) vaak handiger voor routinematige zakelijke taken, zoals de jaarlijkse verkiezing van bestuurders. Geen enkel privébedrijf heeft bijvoorbeeld de kosten en verstoring nodig van het houden van een formele aandeelhoudersvergadering om jaarlijks bestuurders te verkiezen wanneer dit zou kunnen worden gedaan door een eenvoudige unanieme instemming te ondertekenen. "

Voordat u overweegt echte vermogensprikkels weg te geven, overweeg wat de ontvanger zou kunnen doen om uw bedrijf te verstoren als hij of zij vertrekt, maar houdt de aandelen aan. Denk goed na voordat je iemand nieuw aanneemt en bied ze vanaf het begin aandelen aan.

Een ander ding om te overwegen is dat het weggeven van aandelen, of het nu aandelenopties zijn of beperkte aandelenbeurzen, een deel van de eigendomspasta weggeeft. Er is geen onbeperkt aantal aandelen uit te geven, dus het uitdelen van een percentage van het bedrijf aan de verkeerde persoon kan betekenen dat u niet genoeg vermogen heeft om te geven aan een andere toekomstige huur.

Zie ook: Hoe u uw huur huurt Eerste werknemer

Hier volgen enkele regels voor het aannemen van goede medewerkers:

zoek mensen op die initiatief nemen, die zelfvoorzieners zijn en die voor een bedrijf als het uwe willen werken.

Mensen inhuren die gepassioneerd zijn over het product of de service die u aanbiedt.

1. Huur om gaten op te vullen die u niet kunt invullen. Ken uw zwakheden en huur die aan.
2. Rekruteer indien mogelijk door verwijzingen.
3. Potentieel kan meer waarde bieden dan ervaring. Kies iemand die geschikt is voor u en uw bedrijf, in plaats van iemand met 15 jaar ervaring.
4. Verhuur langzaam, schiet snel.
5. En, misschien het belangrijkst, op zoek naar mensen die er op lange termijn in zitten. U kunt een proefperiode aanbieden voordat u iets aanbiedt, zodat u enige tijd heeft om ze te leren kennen.
6. Als u net begint en voor het eerst aan het huren bent, lees dan aandachtig het advies hieronder over wanneer bieden en wanneer geen equity-compensatie aanbieden. En als je er uiteindelijk voor kiest om het aan te bieden, zorg er dan voor dat je een advocaat gebruikt.
7. Zie ook: wil je team betrokken zijn? Leid hen vervolgens

Wanneer moet u een aandelencompensatie aanbieden?

Normaal gesproken biedt u aandelencompensatie aan wanneer u begint en niet genoeg geld hebt om de salarissen te betalen die u zou willen betalen, of wanneer u wilt om medewerkers van hoge kwaliteit aan te trekken en te behouden.

1. Wanneer het de "norm" is voor uw branche

, zegt Noah Parsons, COO bij Palo Alto Software: "Als u in Silicon Valley bent en / of een technische startup bouwt, wordt het als de norm beschouwd om onderdeel van een compensatiepakket. "

" Als je in Silicon Valley bent en / of elke vorm van tech-startup bouwt, wordt het als de norm beschouwd om equity te bieden als onderdeel van een compensatiepakket. "

Maar waarom is dit is de norm voor zoveel technologiebedrijven?

Er zijn een aantal redenen:

Ten eerste weten bedrijven dat het aanbieden van een aandelenpakket vaak de enige manier is om de aanbiedingen die ze maken te onderscheiden van kandidaten die weten dat ze hun vaardigheden en verdien bijna hetzelfde salaris. En gezien het aantal startende technologiebedrijven, komt het niet als een grote verrassing dat deze bedrijven aandelen kunnen aanbieden om het beste talent aan te trekken. Belangrijker nog, startups uit Silicon Valley zijn typisch snelgroeiende bedrijven met een exit. plan: of ze gaan openbaar of ze worden verworven. Omdat werken voor een startup met een dergelijk plan enorm veel werk en toewijding vereist, helpt het geven van werknemers aan het bedrijf om een ​​balans te vinden tussen de enorme inspanningen die vereist zijn. En als de exit gebeurt, wordt iedereen beloond voor al hun harde werk.

2. Als u grootse plannen heeft voor uw startup

Bied equity aan als u van plan bent om uw bedrijf snel te laten groeien, of als u op zoek bent naar investeringen van VC's of investeerders van angel. Noah Parsons zegt: "VC's en de meest intelligente engelbeleggers zullen eisen dat je aandelenverzekeringen aanbiedt aan belangrijke werknemers om ervoor te zorgen dat je een sterk team kunt aantrekken en behouden."

Over het algemeen komt dit omdat beleggers hun investering zo snel mogelijk terug willen verdienen zo mogelijk en voor zover mogelijk, en een sterk team is nodig om snel een waardevol bedrijf op te bouwen.

Door een sterk team aan te trekken, dat erin zit door dik en dun, vergroten beleggers de kansen op een rendement op hun Investeren.

Bovendien zorgt het eigenaarschap van de werknemers ervoor dat iedereen de lange uren en het harde werk koopt. En als het goed komt als de exit plaatsvindt, wordt iedereen beloond.

3. Wanneer een werknemer gedurende een lange periode superieure vaardigheden heeft bewezen

Het juiste moment om eigen vermogen te verstrekken is soms wanneer iemand gedurende een lange periode superieure vaardigheden heeft bewezen. Het is zowel een beloning als een kans voor die persoon om nog verder te excelleren.

Dat gezegd hebbende, bied geen eigen vermogen aan, tenzij u wilt dat de werknemer voor de lange termijn blijft.

Aandelenaanbieding op een later tijdstip betekent dat u had ook de kans om de geschiktheid van de werknemer voor de rol te onderzoeken. Bied te snel equity aan en u zou een grote augurk kunnen hebben als u erachter komt dat de medewerker niet geschikt is voor uw bedrijf (zie punt 4 wanneer

niet

om aandelencompensatie te bieden).

4. Als u er zeker van bent dat de werknemer echt invloed heeft op de uitkomsten die leiden tot het succes van het bedrijf Volgens Michael Roberts, President van een HR Consulting Firm in Vancouver BC, is "Equity meer gebruikelijk in zeer senior rollen, aangezien die rollen bij definitie hebben meer verantwoordelijkheid voor een groter deel van het succes van het bedrijf. Omgekeerd hebben zeer jonge werknemers relatief weinig invloed op het bedrijf, dus hun kapitaalsubsidies zouden dienovereenkomstig veel kleiner moeten zijn, of helemaal niet. " 5. Wanneer de kasstroom slecht is

Als de cashflow (genoeg geld om de onderneming draaiende te houden) een probleem vormt voor een nieuwe startup, kan een aandelencompensatie een goede manier zijn om de kwestie van het betalen van werknemers aan een substantieel bedrag te overbruggen. hoeveelheid geld elke maand.

Wanneer moet u

niet

aandelencompensatie aanbieden?

1. Wanneer u korte termijntalenten wilt inhuren of kortlopende cashflowproblemen wilt oplossen Volgens Tim Berry is dit een van de meer gebruikelijke en dure fouten die mensen maken. "Ik heb dit zo gezien vele keren. Mensen geven percentages weg aan hun advocaten, hun grafische kunstenaars, hun vrienden en hun familieleden, maar zonder goede reden. Wat er vervolgens gebeurt, is of het bedrijf er een of twee jaar mee bezig is, plotseling beseffen de een naïeve founders dat ze zaken doen met partners, die een deel van hun bedrijf bezitten, die niet werken, zich niet bekommeren, kritiseren., en sleep de besluitvormingsprocessen. Betaal de kosten [voor uw leveranciers]. Bespaar geen startkosten door het bedrijf weg te geven. "

2. Als u tevreden bent met een "lifestyle-onderneming"

Als u geen grote dromen hebt voor uw bedrijf en er elke dag weer blij mee bent (u denkt niet na over uw IPO of overname in vijf jaar), dan is het bieden van rechtvaardigheid in het bedrijf niet eerlijk voor werknemers. Als u werknemers van een 'lifestylebedrijf' aandelen biedt, kunt u hen leiden - omdat dat vermogen nooit in echt geld zal worden omgezet totdat het bedrijf wordt verkocht of het bedrijf openbaar wordt.

3. Als u een nieuw bedrijf start en al verzandt door de details

Aandelencompensatie is complex. Inzicht in de fiscale, boekhoudkundige en wettelijke implicaties zal hulp van professionals vereisen. Als u al veel op uw bord hebt, adviseren we u niet om deze route af te leggen.

4. Als u de kandidaat niet hebt doorgelicht

moet het eigen vermogen niet zo nonchalant worden behandeld als een wisselgeld, vooral als u bedenkt dat het werknemers inspraak geeft in uw bedrijf.

Rasheen Carbin is momenteel directeur marketing bij nspHire. Hij ondervond dit probleem uit eerste hand bij het laatste startende bedrijf waarvoor hij werkte.

"Bij mijn vorige startup die we een consultant aanboden, gebruikten we twee procent eigen vermogen en de kans om onze CFO te worden. Het bleek dat werk bij een startup niet zijn ding was. We hebben een fout gemaakt door hem niet beter te leren kennen voordat hij het aanbod deed. "

Stel dat je equity niet zou moeten uitbreiden naar een werknemer als je ze niet goed hebt doorgelicht.

5. Als je het niet nodig hebt

Volgens de seriële en oprichter van Slumber Sage Kenny Kline: "Als je startup het zich kan veroorloven om in de buurt van marktsalarissen te betalen en een goede cultuur heeft, dan zul je in staat zijn toptalent aan te trekken zonder gelijkheid te bieden compensatie. "

Op deze manier, als uw bedrijf het goed doet, krijgt u meer waarde, en dat geldt ook voor uw investeerders.

Probeer voordat u uw aandelencompensatie probeert:

Dyanne Ross Hanson is de president van Exit Planning Strategies en zij gelooft dat er alternatieve routes zijn om aandelen aan te bieden die net zo goed geweldige kandidaten zullen verleiden om lid te worden van uw bedrijf.

'Ik stel voor dat een eigenaar in plaats daarvan op contant geld gebaseerde incentive-plannen gebruikt. Als ze dan denken dat de sleutelmedewerker potentieel eigendomsuccesmateriaal is, stel dan een aandelenprikkelplan op. Nooit eerder dan een proeftijd van twee jaar en niet voordat de eigenaar heeft vastgesteld dat de medewerker geschikt is voor het bedrijf, de cultuur en de verkopers. En is bereid om bedrijfsfinanciën, toekomst, enz. Te delen. "

Vergeet niet: geld motiveert tot op zekere hoogte.

Kurt Anderson, een advocaat voor intellectueel eigendom bij Giordano Halleran & Ciesla in New Jersey, stelt voor om te proberen non-equity incentives, waaronder:

Verkoopparticipatierechten:

Verkoopparticipatierechten geven de ontvanger het recht om deel te nemen (dwz geld ontvangen) wanneer het bedrijf wordt verkocht op basis van een formule die vaak een fictief percentage van de rente nabootst. het bedrijf.

Phantom stock:

Phantom-aandelenarrangementen doen vrijwel hetzelfde, maar voorzien de ontvanger van phantom-aandelen die mogelijk alle of een deel van de financiële voordelen van de werkelijke aandelen verschaffen, zonder het recht om te stemmen of anderszins deel te nemen in beheer.

• Aandelenwaardering: Aandelenwaardering geeft de ontvanger in het algemeen het recht om geld te ontvangen op basis van waardevermeerdering van de aandelen van het bedrijf.
• Omdat aandelencompensatie een complex onderwerp is, zult u nee zeggen d om goed juridisch, boekhoudkundig en fiscaal advies te krijgen. Overweeg andere opties, en loop zorgvuldig in de vroege stadia van het bedrijfsleven!
• Veel dank aan alle anderen die hebben bijgedragen en me hebben geholpen dit onderwerp beter te begrijpen: Eric Chen, universitair hoofddocent bedrijfskunde aan de universiteit van Sint-Jozef; Rick Coplin, vice-president van Community Partner Ventures met Rev1 Ventures; en Jenny Barton, evenals het SSB-team van Quality Solicitors.