Kortsluitvoorraden: hoe u de perfecte kandidaat kunt vinden voor winst |

De meeste beleggers begrijpen de noodzaak om te voorkomen dat een portfolio te riskant wordt. Zoals we in 2008 zagen, namen die beleggers die volledig in de aandelenmarkt investeerden een vreselijke pak slaag. Dat is de reden waarom een ​​toenemend aantal investeerders nu "tekortschieten", en een paar aandelen aantreft die overgewaardeerd lijken om te helpen bij het in evenwicht brengen van de verzameling "longs" die ondergewaardeerd lijken.

Hoe short selling werkt

Een korte verkoop is een driestaps handelsstrategie die tracht te profiteren van een verwachte daling van de prijs van een effect.

1) Er worden regelingen getroffen om aandelen van de zekerheid te lenen, meestal van een makelaar.

2) De makelaar geeft de belegger de aandelen en de belegger verkoopt de aandelen onmiddellijk op de open markt met de bedoeling ze op enig moment in de toekomst terug te kopen.

3) Om de cyclus te voltooien, zal de belegger op een later tijdstip de aandelen terugkopen (hopelijk tegen een lagere prijs) en stuurt ze terug naar de kredietgever.

4) De belegger incasseert het verschil als de aandelenkoers daalt, maar neemt verlies als het stijgt.

Kort samengevat, door een aandeel te shorten, zijn technisch aandelen leent in de hoop ze terug te geven zodra ze zijn gevallen in va lue. Uw makelaar doet het werk in de praktijk, dus het is net zo eenvoudig als u opgeeft dat u een bepaald aantal aandelen "kort" wilt beleggen wanneer u een bestelling invult.

Houd er rekening mee dat u een aantal formulieren moet ondertekenen bij uw makelaar. de risico's die gepaard gaan met kortsluiting. En pensioenregelingen zijn verboden om klanten te laten short gaan. Short-selling brengt zeker risico's met zich mee. Als je een voorraad van $ 10 hebt en deze tot nul daalt, ben je 100% van je investering kwijtgeraakt. Maar als je een voorraad van $ 10 kapt en het gaat naar $ 30, ben je 200% van je investering kwijtgeraakt. Daarom is het van cruciaal belang om uw korte investeringen nauwlettend in de gaten te houden. Veel short-sellers kiezen ervoor om hun positie te dekken als een aandelen beginnen te stijgen door aandelen te kopen, ook al is hun prijs mogelijk niet gedaald sinds hij de originele aandelen heeft verkocht.

Wanneer te gaan Short

Kort beleggen is veel winstgevender in een periode van vlakke of dalende beurzen - veel short sellers blijven aan de zijlijn terwijl de markten in rallymodus zijn.

Er zijn twee hoofdredenen te kort gaan. Ten eerste, dat je een aandeel hebt gevonden dat overtuigend overgewaardeerd is en je voorspelt een duik in het verschiet. Ten tweede, omdat de bredere markt riskanter wordt en je nerveus bent dat een pullback mogelijk in de maak is. De aandelenmarkt heeft in het laatste trimester van 2010 belangrijke winst gemaakt, dus een toenemend aantal beleggers willen hun portefeuilles beschermen tegen terugslagen met een paar korte broeken.

Als u in het laatste kamp bent, kunt u gewoon een exchange-traded fund (ETF) willen kopen dat een negatieve weddenschap plaatst op indices zoals de S & P 500. Bijvoorbeeld, de

ProShares UltraShort S & P500 (NYSE: SDS) beweegt met tweemaal het tarief in tegenovergestelde richting richting van de S & P 500. Je kunt ook short gaan in andere branche- of sectorspecifieke ETF's. Als u bijvoorbeeld denkt dat de goudprijs de komende kwartalen zal dalen, kunt u SPDR Gold Trust (NYSE: GLD) . Hoe zit het met individuele aandelen?

StreetAuthority vaak onthult overgewaardeerde aandelen en kan helpen verklaren waarom bepaalde aandelen naar een daling kijken. In het artikel Do not Get Cught Holding With this 3 Bekende Aandelen, vond ik dat aandelenkoersen bij elk van deze drie bedrijven toekomstige voorspellingen lijken te weerspiegelen die veel te optimistisch zijn.

Analisten voorspellen dat er geen wegblokkades in de toekomst zijn opgenomen. In het voorbeeld van

Netflix (Nasdaq: NFLX)

in het bovenstaande verhaal verwachten analisten dat de omzet en winst in 2011 met meer dan 30% zullen stijgen in 2011, simpelweg omdat het bedrijf in recente kwartalen zo snel is gegroeid. Maar nieuws uit de industrie vertelt ons dat Hollywood hard pusht en dat toekomstige deals voor filmdistributie waarschijnlijk veel minder winstgevend zullen zijn. Dat betekent dat Netflix de prijzen moet verhogen (mogelijk klanten wegjagen) of een grote hit moet maken op de winst. De schulden komen op. Een favoriet item voor short-sellers is de balans. Overweeg, terwijl u de verplichtingen van een onderneming overweegt, de post met de titel "kortlopend deel van de langetermijnschuld". Dit zijn de leningen die binnen de komende 12 maanden moeten worden terugbetaald. Voor veel bedrijven betekent dit dat ofwel nieuwe aandelen moeten worden uitgegeven (en beleggers haten het om informatie te krijgen over aandelenverwatering) of dat ze niet kunnen rol over die leningen, dan kan er een cash crunch komen - en dat kan echt een voorraad hameren. Boodschappenketen Supervalu (NYSE: SVU)

moet in februari 2011 een biljet van $ 400 miljoen afbetalen. Het vooruitzicht dat het bedrijf moeite zal hebben om geld op te halen, heeft de aandelen onder druk gezet en interesse getrokken van short-sellers. (Andersom, als het bedrijf die schuldenlast zonder al te veel problemen aanneemt, kunnen aandelen zich herstellen, wat kopzorgen oplevert voor verkopers).

Krimpende winstmarges. Wanneer een bedrijfstak in een snel tempo groeit, zijn alle bedrijven in de groep kunnen volledige prijzen in rekening brengen voor hun goederen en diensten. Maar wanneer de groei afkoelt, proberen bedrijven marktaandeel van elkaar te stelen door de prijzen te verlagen. Binnenkort snijdt iedereen de prijzen simpelweg af om bestaande klanten te behouden. Je kunt dit soort prijzenoorlog in actie zien door de winstmarges te bestuderen. Als ze gestopt zijn met groeien en beginnen te knikken, kunnen ze verder in de komende perioden vallen. Wall Street-analisten zijn vaak te traag om deze overgang te herkennen. Als u in toekomstige perioden stijgende winstgroeiprognoses ziet, zelfs als de winstgroei nu stilvalt, kijkt u mogelijk naar een rijpe korte kandidaat. Insider-verkoop.

Naarmate een aandeel in waarde stijgt, is het logisch dat een functionaris of directeur van een bedrijf zou winst willen maken en enkele aandelen verkopen. Maar als een hele groep insiders zich snel wil verkopen, sturen ze waarschijnlijk een signaal dat aandelen niet langer op zoek zijn naar nog meer voordelen.

of twee later. Misschien denken ze dat een belangrijke klant binnenkort verloren kan gaan. Of ze zien dat de bedrijfskosten stijgen en dat de winst snel zal zakken. Het is nog erger als die insiders verkopen nadat een aandeel een grote hit heeft gehad - een signaal dat er nog meer druk op de aandelenprijs zal komen. U kunt activiteiten voor insider kopen en verkopen bekijken op verschillende websites, waaronder InsiderInsights.com en Yahoo Financiën. U kunt ook een bepaalde voorraad bekijken als short in een "gepaarde trade." Laten we bijvoorbeeld zeggen dat u optimistisch bent over de vooruitzichten voor Acme Shipping en dat u de aandelen ervan hebt gekocht omdat deze door verschillende maatregelen niet duur zijn. Toch ben je een beetje bezorgd dat bredere economische krachten een negatieve invloed op het bedrijfsleven kunnen hebben. Om dat risico te compenseren, kunt u de voorraad van een van de rivalen van Acme shorten, bij voorkeur een die er veel duurder uit ziet in maatregelen zoals koers tot winst, prijs tot boekwaarde of koers naar kasstroom. Met deze lang / kort gepaarde handelsstrategie hebt u het macrorisico uit de vergelijking verwijderd. Voorraden dalen naarmate ze omhoog gaan, dus waarom zou je jezelf beperken tot slechts de helft van de marktacties?