Moet u uw hypotheek herfinancieren als u in de buurt van uw pensioen bent?

Het is verleidelijk om te herfinancieren, gezien de lage rentetarieven van vandaag. Overschakelen naar een nieuwe lening met een lagere herfinancieringsratio kan uw maandelijkse betalingen verminderen en geld vrijmaken voor andere behoeften.

Maar wat als u bijna op pensioen bent - heeft herfinanciering speciale risico's? We hebben financieel adviseur Laura Scharr-Bykowsky, een lid van onze site Ask a Advisor-netwerk, gevraagd naar de voor- en nadelen van deze strategie.

Wat moeten mensen in gedachten houden over herfinanciering als ze bijna met pensioen zijn?

Al te vaak richten mensen zich alleen op de kleinere maandelijkse betaling bij het herfinancieren van hypotheken. Onthoud dat telkens wanneer iemand herfinanciert, hij of zij een nieuwe term aanneemt. Als je nog maar acht jaar over hebt op je lening, maar dan herfinanciert naar een nieuwe 15-jarige hypotheek, zijn je betalingen mogelijk lager, maar het duurt langer om de lening terug te betalen en kan op de lange termijn veel meer betalen.

Ook hebben mensen de neiging om het gevoel van vrijheid dat een gepensioneerde heeft te onderschatten wanneer hij of zij geen grote verplichting heeft zoals een hypotheek bij pensionering.

Mensen moeten nadenken over hoe lang ze in huis zullen blijven, hoe lang ze een hypotheek willen dragen en, belangrijker nog, hoeveel de lening hen zal kosten gedurende de looptijd van de lening of hun levensverwachting.

Houd er ook rekening mee dat het hebben van veel equity in uw huis u opties biedt voor het geval u ernstige gezondheidskwesties ontwikkelt waarvoor u moet betalen voor langdurige gezondheidszorg. Als u een uitbetalingsherfinanciering uitvoert, waarbij u leent tegen het eigen vermogen bij u thuis, zou u zonder deze potentiële financieringsbron kunnen liquideren.

Als iemand echter eerder moet stoppen met werken of een ontbering heeft en er een dringende behoefte is om de kosten te verminderen, kan het volkomen logisch zijn om te herfinancieren, vooral als hij of zij nog minstens 10 jaar te laat is met de huidige lening en de huidige rentevoet. is substantieel hoger dan de nieuwe herfinancieringsrente.

Bereken uw spaargeld

Zijn er situaties waarin het misschien niet zinvol is om mensen in deze groep te herfinancieren, zelfs voor een lager tarief?

Ik zou niet herfinancieren als je over vijf jaar gaat verhuizen of de lening te lang verlengt, waardoor de totale kosten van de lening stijgen. Ik zou er ook voor zorgen dat de afsluitingskosten binnen een redelijk tijdsbestek, bijvoorbeeld twee tot drie jaar, worden terugbetaald.

Een ander probleem dat ik af en toe tegenkom, is wanneer een klant wil herfinancieren om geld vrij te maken voor discretionaire uitgaven (plastische chirurgie, reizen of een vroege pensionering). Dat kan een teken zijn van een cashflowprobleem. Mensen die dit doen, proberen hun vaste verplichtingen te verlengen, zodat ze meer kunnen uitgeven aan de flexibele, leuke items in het budget. Helaas geven sommige mensen de besparingen en vervolgens enkele uit, en worden ze seriële herfinancieringen.

Nog andere tips voor mensen die deze strategie overwegen?

Ik zou de herfinanciering willen benadrukken naar een term die in jaren het dichtst bij uw huidige resterende looptijd of lager ligt. Dit zorgt ervoor dat u uiteindelijk niet meer hoeft te betalen gedurende de looptijd van de lening.

Laura Scharr-Bykowsky is financieel adviseur en principal bij Ascend Financial Planning in Columbia, South Carolina.