Rate of Return Definition & Formula |

Wat is het:

A rendement is de winstmarge als percentage van de investering.

Hoe het werkt (Voorbeeld):

Laten we zeggen dat John Doe een limonadekraam opent. Hij investeert $ 500 in de onderneming, en de limonadetribune maakt ongeveer $ 10 per dag, of ongeveer $ 3000 per jaar (hij neemt enkele dagen vrij). In zijn eenvoudigste vorm is het rendement van John Doe in één jaar gewoon de winst als een percentage van de investering, of $ 3.000 / $ 500 = 600%.

Er is een fundamentele relatie waar je rekening mee moet houden bij het denken over rendementen: hoe risicovoller de onderneming, hoe hoger het verwachte rendement.

Investeren in een restaurant is bijvoorbeeld veel risicovoller dan beleggen in schatkistpapier. De een wordt gesteund door het volledige vertrouwen en de eer van de regering van de Verenigde Staten; de andere wordt ondersteund door de bank van je neef. Bijgevolg is het risico dat u uw geld verliest veel hoger in het restaurantscenario en om u ertoe aan te zetten en te belonen om de investering te doen, moeten de verwachte rendementen veel hoger zijn dan de 1% die de schatkistrekening zou betalen. Omgekeerd, hoe veiliger de investering, hoe lager het verwachte rendement.

Waarom het belangrijk is:

Was het maar zo eenvoudig. Rendementspercentages houden vaak verband met het opnemen van andere factoren, zoals de beten die inflatie en belastingen gebruiken om winst te nemen, de tijdsduur en het extra kapitaal dat een belegger in de onderneming verdient. Als de belegging buitenlands is, hebben wisselkoersschommelingen ook invloed op het rendement.

Het samengestelde jaarlijkse groeipercentage (CAGR) is een gemeenschappelijke rendementsmaatstaf die de jaarlijkse groei van een investering voor een specifieke periode van tijd.

De formule voor CAGR is:

CAGR = (EV / BV)

1 / n ^{- 1} waarbij:

EV = de eindwaarde van de investering

BV = De startwaarde van de investering

n = jaar

Laten we bijvoorbeeld aannemen dat u $ 1.000 investeert in het beleggingsfonds XYZ van het bedrijf, en in de komende vijf jaar ziet de portefeuille er als volgt uit:

Eindejaarsafsluitingswaarde

1 $ 750

2 $ 1,000

3 $ 3,000

4 $ 4,000

5 $ 5,000

Met behulp van deze informatie en de bovenstaande formule kunnen we berekenen dat De CAGR voor de investering is:

CAGR = ($ 5.000 / $ 1.000)

1/5 ^{- 1 =.37972 = 37.97%}