Hoe u uw investeringen kunt beheren tijdens het voorzitterschap van Trump

Door Adam C. Harding, CFP

Lees meer Adam op onze site Vraag een adviseur

Terwijl we het eerste jaar van het bestuur van Donald Trump ingaan, lopen de voorspellingen voor kapitaalmarkten te kort. Hier zijn enkele voorspellingen die u mogelijk hoort, evenals enkele praktische suggesties om u te helpen de koers te houden terwijl u onderhandelt over het nieuwe landschap.

Voorspelling nr. 1: de financiële sector zal het beter doen dan de bredere markt

De financiële sector heeft sinds de verkiezingen een belangrijke aanloop gehad, doordat de financiële kracht van banken toeneemt, de consumentenfinanciën verbeteren en de regeldruk wordt verminderd om financieel voordeel te behalen. Rechts?

Nou, zo simpel is het niet.

Beleggers zouden er goed aan doen te onthouden dat prijzen worden gedreven door de economie van vraag en aanbod en de prijs van een aandeel of sector vandaag weerspiegelt de gecombineerde verwachtingen van alle marktdeelnemers. Simpel gezegd: als iedereen verwacht dat de prijs van een aandeel in één maand met 10% zal stijgen, wil iedereen nu die aandelen bezitten en die vraag zou vandaag de prijs met 10% moeten laten stijgen. Daarom zijn dergelijke voorspellingsstrategieën op korte termijn moeilijk - en onpraktisch - te implementeren.

TIP nr. 1: diversifiëren

In plaats van te proberen sectorrendementen te voorspellen, zouden investeerders hun energie willen verplaatsen naar dingen die ze kunnen beheersen, diversificatie zou bovenaan de lijst moeten staan. Moderne beleggingsvehikels stellen beleggers in staat om duizenden effecten te bezitten in en tussen activaklassen, activacategorieën, geografische regio's, enzovoort. Het beperken van de concentratie van een portefeuille in een bepaalde activaklasse kan beleggers ervan weerhouden een onwaarschijnlijke thuishaven te raken, maar het zou ook hun kansen op een treffer moeten verkleinen.

Verder is het gebruik van Twitter door president Trump om afzonderlijke bedrijven te onderscheiden een expansie van 'niet-marktrisico' of individueel zakelijk risico, die kan worden beperkt door in gediversifieerde fondsen te zijn in plaats van individuele aandelenposities.

" MEER: Tien financiële adviseurs vertellen wat er na de verkiezingen moet gebeuren

Voorspelling nr. 2: Fiscale stimulering stimuleert de Amerikaanse aandelenmarkt

Een van de potentieel snelste manieren om de economie te laten groeien, is dat de overheid geld uitgeeft aan infrastructuur; Trump heeft voorgesteld $ 550 miljard te besteden om precies dat te doen. Wanneer u een dergelijk voorstel afzet tegen uw beleggingsbeslissingen, moet u er rekening mee houden dat verwachtingen voor toekomstige gebeurtenissen vaak al in de huidige prijzen worden weerspiegeld.

TIP Nr. 2: LAAT GEEN EMOTIES DRIJVEN INVESTERINGEN

Onderzoek naar gedragsfinanciën suggereert dat wanneer er grootse resultaten worden verwacht, dat vaak gebeurt wanneer het meeste risico aanwezig is, en wanneer de dingen in de slechtste vorm lijken te zijn, kan dat zijn wanneer de meeste kans bestaat. Hoewel het onmogelijk is om te vertellen waar we - en de rest van de markt - zich op elk moment in dit spectrum bevinden, kunnen we enig inzicht verkrijgen door onze eigen temperatuur op te nemen.

Als dit verkiezingsseizoen ons één ding heeft geleerd, is het dat president Trump een vlaag van emotionele reacties van zowel zijn aanhangers als zijn oppositie kan oproepen, en deze emotie kan zich binnen de marktprijzen materialiseren.

Voorspelling nr. 3: een geopolitieke gebeurtenis zal de markten beïnvloeden

Het presidentschap van Trump introduceert een ongekende benadering van wereldwijde diplomatie, en sommigen geloven dat dit wijst op de mogelijkheid van een grote marktschok. Velen erkennen dat de pure onvoorspelbaarheid van onkenbare acties met risico's gepaard gaat.

TIP Nr. 3: Bouw een plan voor volatiliteit voordat het toeslaat

Omdat we weten dat het onmogelijk is om te voorspellen of en wanneer een afname kan plaatsvinden, is het belangrijk om vooruit te plannen voor hoe u zult reageren als dit gebeurt. Gelukkig zijn er verstandige methoden om om te gaan met volatiliteit, inclusief het oogsten van belastingaangiften, Roth IRA-conversies en een drempelgebaseerde aanpak voor herbalancering.

Houd er rekening mee dat niet alle markten samen met elkaar bewegen en dat diversificatie de impact van onverwachte gebeurtenissen kan verzachten.

het komt neer op

Elk jaar brengt verrassingen. Neem 2016, bijvoorbeeld: wie had gedacht dat 2016 zowel de Chicago Cubs als de Cleveland Cavaliers zou zien eindigen in de kampioenschappen droogte in hun steden, Bob Dylan de Nobelprijs voor literatuur won, Donald Trump tot president werd gekozen en het industriële gemiddelde van Dow Jones dichtbij het jaar een stukje weg van 20.000? Het antwoord is niemand.

Voorspellingen over toekomstige prijsbewegingen zijn er in alle soorten en maten, maar de meesten van hen verleiden de belegger tot het spelen van een spel om de markt te overtroeven. De slimme belegger zal die verleidingen vermijden.

Adam Harding is oprichter en lead advisor bij Adam C. Harding, CFP in Scottsdale, Arizona.

Dit artikel verschijnt ook op Nasdaq.