Optimaal gebruik maken van de volatiele aandelenmarkt van vandaag |

Voor de tweede keer in drie jaar maakt de markt een slepende fase door, gemarkeerd door meer honderdpuntige druppels in de Dow Jones Industrial Average (DJIA). Toch blijft het advies in dergelijke tijden constant: je moet deze enge tijden beschouwen als een kans om te profiteren.

Voorbeeld: toen de S & P 500-index in maart 2009 eindelijk een dieptepunt bereikte, steeg deze vervolgens met 102% vóór de terugval die dit voorjaar begon. Iedereen die een paar maanden voordat de S & P 500 een dieptepunt begon aandelen begon te kopen, moest zeker meer pijn verdragen, maar ze werden uiteindelijk uiteindelijk - vrij fraai - beloond voor hun kracht.

This Time, It's Different …

De huidige marktuitverkoop is heel anders dan die we in de winter van 2008/2009 zagen. In die tijd dreef een wereldwijde bankencrisis de aandelen zo ver naar beneden dat vrijwel elk aandeel zeker kon opveren, zolang het banksysteem bij elkaar bleef. Zeker genoeg zijn bijna alle aandelen in de komende twee jaar aanzienlijk gestegen.

In de huidige markt verkopen beleggers echter uit angst dat de VS en Europa op een recessie afstevenen - een somber scenario dat al dan niet kan gebeuren ondanks de aandelenkoersen die daar al op anticiperen.

Hoewel de kans op een diepe of langdurige neergang veraf is, is er geen reden om dat pessimistische sentiment te bestrijden als er zoveel risicovolle spellen kunnen worden gespeeld; alles zal het goed doen in bijna elke soort economische omgeving.

Koopjes zoeken

Eén voorraadindicator die u kunt gebruiken om de winnaars te scheiden van de verliezers in deze markt: vrije cashflow. FCF werkt als een nog betere indicator voor succes dan het netto-inkomen, omdat het laat zien hoeveel geld een bedrijf heeft om zijn schuld te verminderen, aandelen terug te kopen, nieuwe producten te ontwikkelen of uit te breiden.

De S & P 500 is gastheer voor een breed scala aan bedrijven die in goede of slechte tijden gratis cashflow moeten blijven genereren. Ik heb me onlangs gericht op aandelen in de S & P 500 die tegen bodemprijzen handelen in verhouding tot hun vrije kasstroom (u kunt mijn lijst hier bekijken).

Deze bedrijven hebben een sterke vrije kasstroom kunnen produceren, zelfs tijdens de recessie van 2008 en beleggers kunnen veilig aannemen dat ze dat ook in de zwakke economie van vandaag kunnen blijven doen.

Een andere strategie: focus op aandelen die minder waard zijn dan de tastbare boekwaarde op hun balans. Zoals ik in mijn recente column opmerkte, konden dit soort aandelen verder dalen, maar waarschijnlijk veel minder dan de meeste andere aandelen, dankzij de solide boekwaarde van de kapitaalgoederen die het waard zijn.

Het feit dat een bedrijf handelt al met een korting (onder de boekwaarde) betekent dat er een duidelijke katalysator voor een rebound bestaat. Zoek naar dit soort aandelen om veel sneller terug te komen dan de meesten.

Te vermijden voorraden

Terwijl groeiaandelen op de lange termijn een hoog potentieel rendement bieden, verwacht niet dat ze het goed zullen doen in een zwakke economie. Bedrijven zoals

Netflix (Nasdaq: NFLX) of Salesforce.com (NYSE: CRM) , vallen mogelijk veel verder weg dan de bredere markt, simpelweg vanwege hun hoge P / E-ratio's. De reden? Beleggers die terugblikken om het vet uit hun portefeuilles te verwijderen, zullen dit soort aandelen bekijken als te dure beleggingen die moeten worden verkocht; en massale sell-offs leiden tot dalende aandelenwaarden.

Hoewel deze 'high P / E'-groeiaandelen naar verwachting de verkoop in 2012 en 2013 sterk zullen stimuleren, kunt u van analisten verwachten dat zij hun bullish prognoses inkrimpen als de economie verder vertraagt.

Profiteer van high-beta-aandelen

Terwijl u getuige bent van de ups en downs van de turbulente markt, moet u opmerken welke aandelen het bijzonder moeilijk maken tijdens de plunges: deze staan ​​bekend als 'high-beta'-aandelen, die doorgaans op een overdreven manier verhuizen ten opzichte van de rest van de markt.

# - ad_banner_2- # Aan de andere kant zijn aandelen met een hoge bèta ook de aandelen die de grootste winst maken wanneer de markt aantrekt. Dus als het erop lijkt dat de kortetermijnverkoop is afgenomen en er een kortetermijnrally is begonnen, kun je snel inkopen en snelle winsten behalen in een korte periode.

Bijvoorbeeld, chipmaker

Micron Technology (NYSE: MU) zag dat het zich op 6 september van $ 8,09 naar $ 5,28 stortte - een daling van 36%. In de volgende twee sessies steeg de score met 24% nadat de markt zijn positie had gevonden. Er zijn nog veel meer voorbeelden, dus houd een controlelijst bij om na te gaan hoeveel afzonderlijke aandelen relatief zijn ten opzichte van de bredere markt, en maak vervolgens uw overstap.

Het beleggingsantwoord:

Hoewel het onwaarschijnlijk is dat een opleving van de markt overeenkomt met de overweldigende winsten uit 2009 en 2010, wordt dit nog steeds een goede manier om te kopen voor mensen met een langetermijnoriëntatie. Natuurlijk zijn er op korte termijn meer hobbels in de weg, maar verdien je meer geld in aandelen wanneer er uitdagingen zijn. [InvestingAnswers-functie: 6 verborgen mogelijkheden bij een recessie op de markt]