Het gebruik van levensverzekeringen om te betalen voor pensioen

Voor veel mensen zijn levensverzekeringen en pensioenplanning twee afzonderlijke dingen. Pensioenplanning is voor u, en levensverzekeringen zijn voor uw begunstigden. Sommige financiële adviseurs raden echter ook levensverzekeringen aan als een manier om met pensioen te gaan.

Vanwege de kosten die ermee gemoeid zijn, is deze strategie controversieel - maar er kunnen ook voordelen zijn, als u een goede fit bent.

Permanente levensverzekeringen kunnen voordelen bieden

Onder de vele soorten levensverzekeringen die beschikbaar zijn, wordt een permanent levensbeleid soms aangeprezen als een manier om pensioensparen aan te vullen. Wanneer u een permanent levensverzekeringsplan koopt - of het nu een variabele, universele of volledige levensverzekering is of een hybride - gaat een deel van uw premies naar een afzonderlijke rekening die naast of bovenop uw overlijdensuitkering contante waarde opbouwt.

Een van de voordelen van permanente levensverzekeringen is de mogelijkheid om tegen deze contante waarde in te trekken of te lenen. U kunt dit doen om uw hypotheek een paar maanden te betalen, als u uw baan verliest, of om uw pensioen te financieren. Onthoud dat leningen en onttrekkingen je uitkering bij overlijden zullen verlagen, tenzij ze worden terugbetaald. Als u meer leent dan de afkoopwaarde, kan uw polis vervallen.

Aan de andere kant kunnen er belastingvoordelen zijn om contanten uit uw levensverzekering te krijgen voor uw pensioen of voor andere doeleinden. "Uitkeringen door middel van leningen zijn 100% belastingvrij. … Als de contante waarde uit de polis wordt gehaald, is een deel een premierendement en wordt een deel belast als inkomen ", zegt John Buerger van ALTUS Wealth Solutions in San Luis Obispo, Californië.

Belastingvoordeel, maar kost het

Er zijn ook fiscale voordelen verbonden aan het gebruik van een deel van uw contante waarde om specifiek met pensioen te gaan, aldus Buerger.

"Als iemand elk jaar $ 50.000 uit zijn IRA of 401 (k) haalt, plus nog eens $ 25.000 aan sociale zekerheid, wordt de hele $ 75.000 … beschouwd als belastbaar inkomen. Als die $ 50.000 uit levensverzekeringen zou komen, zou het belastbare inkomen slechts $ 25.000 zijn. Niet alleen zou de $ 50.000 niet worden belast, het is waarschijnlijk dat de persoon in een lagere belastingschijf zou zijn, wat betekent dat de belasting op het inkomen van de sociale zekerheid ook lager zou kunnen zijn, "zegt hij.

Maar veel adviseurs raden het gebruik van levensverzekeringen niet aan om met pensioen te gaan om één grote reden: "Het is een zeer kostbare manier om te investeren", zegt Jeff Vistica, financieel adviseur in Carlsbad, Californië.

"De verzekeringskosten, marketing- en commissiekosten, premietaks, subrekeningkosten … tellen snel op en zullen je rendement opeten", zegt hij. Vistica schat dat deze kosten ongeveer 3% per jaar kosten.

Consultants raden daarentegen vaak aan om investeringskosten op of onder 1% te houden.

De hoge kosten in verband met levensverzekeringsplannen creëren een "weerstand" op de prestaties, zegt Buerger. "Doorgaans zien we iets dichter bij de effectieve groei van de levensverzekeringscontantiewaarde van 4-6% op jaarbasis, terwijl de langetermijnmarktresultaten hoger kunnen zijn," voegt hij eraan toe.

Overweeg om eerst andere voertuigen te maximaliseren

Dit betekent niet dat niemand zou moeten overwegen om hun pensioen te financieren met levensverzekeringen. Vistica suggereert dat als je al andere pensioneringsvoertuigen - zoals 401 (k) s en IRA's - maximaal hebt en een levensverzekering nodig hebt, je misschien een goede fit bent.

Maar "Ik ben geen groot fan van het gebruik van levensverzekeringen om pensioen te helpen financieren," zegt hij. "Levensverzekeringen moeten eerst worden beschouwd als een manier om uw familie of bedrijf te beschermen als u iets zou overkomen."

Als je ouder bent en een hoog eigen vermogen hebt, haal je de meeste belastingbesparingen bij het opnemen van levensverzekeringen, hoewel, zoals Buerger zegt: "Fiscale besparingen zijn nog steeds belastingbesparingen."

Als je nog geen levensverzekering nodig hebt en je piekinkomsten nog niet hebt bereikt, krijg je een betere deal met een Roth IRA. En als u niet het maximale bijdraagt ​​aan uw 401 (k) en IRA, overweeg dan om deze in uw budget te verwerken voordat u zich op levensverzekeringen stort.

Alice Holbrook is een stafchrijver voor verzekeringen en beleggen voor Investmentmatome . Volg haar op Twitter @aliceInvestmentmatome.

Afbeelding via iStock.