Alles wat beginners moeten weten over commodity-beleggingen |

Per definitie is een handelsartikel een product dat meestal afkomstig is van de aarde of wordt verbouwd. Het varieert slechts in geringe mate van kwaliteit, ongeacht waar het is gekocht. Goud is bijvoorbeeld goud en zout is zout. Over de hele wereld is de kwaliteit relatief onveranderd en op de grondstoffenmarkt is de prijs uniform.

Er zijn verschillende waren die verder gaan dan de twee bovengenoemde. De bestverkopende omvatten basisvoorzieningen zoals ijzererts, ruwe olie, ethanol, koper, tarwe, enzovoort. Bovendien kunnen grondstoffenbeleggers ook gokken op de toekomstige richting van de rentetarieven, verschillende valuta's en de S & P 500-index zelf.

Hoe grondstoffen werken

De oudste van de acht grondstoffenbeurzen ter wereld bevindt zich in Chicago, terwijl de grootste is in New York City. Op deze beurzen in de VS voeren handelaren orders van beleggers uit makelaarsbedrijven in het hele land uit voor zogenaamde 'futures-contracten'. Dit zijn in essentie beloften om het betrokken product tegen een specifieke prijs en op een bepaalde datum in de toekomst te leveren.

Stel bijvoorbeeld dat ruwe olie geprijsd is op $ 80 per vat. Dit wordt de "spotprijs" genoemd. Sommige transacties vinden plaats op de spotmarkt en de koper neemt onmiddellijk op.

Voor beleggers is er echter de termijnmarkt. In die arena, en op dezelfde dag als de prijs $ 80 is, gaan we ervan uit dat een investeerder $ 10.000 betaalt voor het recht om op elk moment in de komende 12 maanden 1.000 vaten ruwe olie te kopen voor $ 95 per vat. Net als de over / onder kansen gepost voor een sportevenement, is de toekomstige prijs van $ 95 vastgesteld op het moment van de investering. Evenzo is het de ene variabele in dit type transactie en deze wordt bepaald door het evenwicht dat wordt gecreëerd tussen de krachten van vraag en aanbod op het moment dat het contract wordt geschreven.

Een jaar later - of eerder, als de overeenkomst belegger dus kiest - hij of zij zal dat deel van de dan marktprijs verdienen dat $ 95 overschrijdt. Bij $ 105 per vat zou de investering worden terugverdiend (vanwege de $ 10.000 prijs van het contract). Boven die prijs zou de transactie winst opleveren. Vanwege de hefboomwerking is het winstpotentieel aanzienlijk, bijvoorbeeld tot 100%, als de uiteindelijke prijs $ 115 is.

Niettemin kan niet genoeg worden benadrukt dat de aldus belegde fondsen onderhevig zijn aan een van de hoogste risiconiveaus in het bedrijf. Als de prijs aan het einde van een jaar minder dan $ 95 is en als de belegger nog niet voor een hoger bedrag heeft gekozen, gaat de volledige initiële investering van $ 10.000 verloren.

[InvestingAnswers Feature : De absolute slechtste manier om in grondstoffen te beleggen]

Veel deelnemers aan deze markt gokken op de uitkomst. Anderen zijn echter op zoek naar legitieme indekkingen tegen blootstellingen die ze in andere delen van hun portefeuille hebben. Een eigenaar van een appartementencomplex, bijvoorbeeld, kan een futures-contract kopen voor het stoken van olie om zichzelf te beschermen tegen het risico van een rampzalige aanloop in de prijs.

Echter, voor de meeste mensen - en vooral voor beleggers die nieuw zijn de markt - die goederen willen opnemen in hun beleggingen, er zijn andere, minder risicovolle manieren om het aan te pakken.

Indirecte grondstoffenblootstelling

Een manier zou een grondstoffenfonds kunnen zijn. Dit zou de diversificatie bieden die veel individuele beleggers op zichzelf niet zouden kunnen bereiken. Bovendien is de vereiste minimale initiële investering over het algemeen aanzienlijk minder.

Een andere optie is een ETF met grondstoffenindexering (exchange traded fund). Dit wordt misschien het best beschouwd als een bundel van grondstoffen die geprijsd is als een gewone aandelen. Vóór ETF's waren handelaren beperkt tot het kopen en verkopen van futures-contracten op de onderliggende grondstoffen of het kopen en verkopen van aandelen van bedrijven die grondstoffen produceren. Met commodity-ETF's is het investeringsproces een stuk eenvoudiger.

[InvestingAnswers Feature : 7 ETF's voor het profiteren van grondstoffen]

In elk geval, als een fonds naar uw wens is, kunt u een scala aan keuzes overwegen, variërend van diegene die zich richten op slechts enkele grondstoffen tot die die een bredere, evenwichtigere belichting bieden. Een beleggingsadviseur moet uw behoeften kunnen afstemmen op de juiste belegging.

Echter, net als bij de timing van een belegging, is de beslissing of en wanneer u deelneemt aan deze markt aan u. In dit opzicht kan een beetje kennis van het verleden nuttig zijn, hoewel er geen enkele garantie is dat de geschiedenis zich zal herhalen.

Lessen uit de geschiedenis leren

De elf jaar van 1992 tot en met 2002 waren atypisch, omdat dit geen bijzonder goed moment om in grondstoffen te beleggen. De Dow Jones Industrial Average steeg in die jaren met 168%, terwijl de indices die de grondstoffenprijzen volgden relatief vlak waren. Het opvallendst aan deze periode was dat de inflatie op retailniveau, gemeten aan de hand van de Amerikaanse consumentenprijsindex (CPI), gemiddeld slechts 2,44% per jaar bedroeg, het langste lage stuk sinds de Tweede Wereldoorlog.

De komende vier jaar, tot en met 2006, zagen de indexcijfers van de grondstoffenprijzen bijna het dubbele. Dit alles gebeurde ondanks het feit dat de prijzen op detailhandelsniveau gemiddeld onder 3% bleven. Dit was een gunstig moment voor grondstoffen in het algemeen, omdat ze solide beter presteerden dan de aandelenmarkt.

Op dat moment begonnen beleggers de stijgende vraag naar bepaalde grondstoffen, vooral ruwe olie, te merken aan de snel opkomende economieën in China en India.

# - ad_banner_2- # De trend werd meer duidelijk in 2007 en het veroorzaakte bijna een paniekaanval van beleggen. Dit was een klassiek geval van wat irrationele uitbundigheid heette en het effect ervan was om de grondstoffenindexen met ongeveer nog eens 70% te verhogen tegen het midden van 2008.

Op dat punt van 2008 veroorzaakten de wereldwijde recessie en de daarmee gepaard gaande financiële crises een daling van de vraag naar producten die een sterke daling van de indices veroorzaken. Goud, dat in tijden van crisis als een veilige haven wordt beschouwd, was een opmerkelijke uitzondering op de neerwaartse trend. Wat uit de geschiedenis van deze belangrijke periodes kan worden geleerd, is dat degenen die op de grondstoffenmarkt beleggen, misschien een wispelturig doel nastreven., in staat tot zowel buitengewone rendementen als snelle teleurstellingen.

De geassocieerde risico's van grondstoffenbelegging

Als een generalisatie kan de grondstoffenmarkt een van de moeilijkste terreinen zijn voor een nieuwe belegger om te begrijpen. Om te beginnen is het beschreven als een hedge tegen onverwachte inflatie, die zou kunnen worden veroorzaakt door korte oorlogen, verstoringen in weerpatronen, valutadevaluaties of de plotselinge opkomst van soevereine economieën. Het operatieve woord "onverwachte" in deze context heeft de neiging om afbreuk te doen aan de waarde als een betrouwbare investering.

[

InvestingAnswers Feature : 3 eenvoudige manieren waarop iedereen tegen inflatie kan indutten] Bovendien zijn grondstoffenprijzen niet alleen beïnvloed door fundamentele vraag-en-aanbodfactoren, maar ook door de impact van de investeerders zelf, die daadwerkelijk gokken op de toekomstige prijs van elk product. Een irrationele uitbarsting van uitbundigheid of een buitensporige golf van pessimisme kan ervoor zorgen dat de volatiliteit van de prijzen verder reikt dan het realistische niveau. Ondanks deze risicofactoren zijn er perioden in de economische cyclus geweest waarin grondstoffeninvesteringen bewezen zeer hoog te zijn. winstgevend.

Als dit iets voor u is, wordt grote zorg geadviseerd in de timing van uw eerste zet, het type beleggingsvehikel dat u kiest en de mate van uw blootstelling.