Laat uw krediet niet sterven

Gecertificeerde financiële planner David Rae zegt dat hij vroeger dacht dat "iedereen die adem kon halen" een autolening kon krijgen. Toen probeerde een van zijn miljonairklanten een auto te kopen - en faalde.

De 42-jarige klant werd afgewezen voor een lening omdat hij geen credit scores had, zegt Rae, die is gevestigd in Los Angeles.

Negentien miljoen Amerikaanse volwassenen zijn "ongeschikt" en hebben onvoldoende recente kredietgeschiedenis om kredietscores te genereren, aldus het Consumer Financial Protection Bureau. Ze hebben ofwel "dunne" bestanden, met te weinig accounts of "oude" bestanden die al een tijdje niet zijn bijgewerkt.

Ongeveer 7 miljoen van deze mensen zijn wat kredietscorebedrijf FICO 'gepensioneerd' noemt. Ze gebruiken niet langer actief krediet, maar hun geschiedenis is vrij van kosten, verzamelingen of andere negatieve cijfers die erop kunnen wijzen dat 'hun vertrek uit de krediet mainstream' was onvrijwillig ", zegt Ethan Dornhelm, vice president van FICO voor scores en voorspellende analyses.

Geen scores hebben kan je kosten

Deze consumenten kunnen een groot aantal potentiële problemen tegenkomen, waaronder:

• Mensen zonder scores kunnen in de toekomst worden uitgesloten van kredietwaardigheid, waaronder beloningen met creditcards en goedkope leningen.
• Verzekeraars gebruiken meestal op krediet gebaseerde scores om premies in te stellen voor autoverzekeringen en woningverzekeringen, dus als u geen tegoed hebt, kunt u ervoor zorgen dat mensen zonder scores minder verliest.
• Mensen zonder creditscore komen mogelijk niet in aanmerking voor de beste mobiele telefoonabonnementen en moeten mogelijk grotere stortingen doen om hulpprogramma's te krijgen.

De gemiddelde leeftijd van deze credit-gepensioneerden is 71, zegt Dornhelm. Ze zijn misschien met pensioen gegaan, hebben hun huis afbetaald en hebben geen behoefte om geld te lenen. Maar het gepensioneerde krediet kan ook jongere mensen omvatten, inclusief degenen die alleen in cash leven.

Kredietscores kunnen snel sterven

Ze realiseren zich misschien niet dat credit scores relatief snel kunnen sterven. Terwijl gesloten accounts met een goede reputatie doorgaans gedurende 10 jaar op kredietrapporten blijven, stoppen kredietverstrekkers vaak met het bijwerken van die accounts zodra ze zijn gesloten. Zonder updates kunnen geen scores worden gegenereerd. De FICO-scoreformule die bij de meeste kredietbeslissingen wordt gebruikt, vereist dat de kredietrapporten van mensen ten minste één account weergeven dat in de afgelopen zes maanden is bijgewerkt.

De rivaal VantageScore blikt nog iets verder terug, 24 maanden, op bijgewerkte accounts. VantageScore en FICO's alternatieve formule, FICO Score XD, genereren ook scores voor mensen op basis van hun geschiedenis met het betalen van niet-gecrediteerde accounts, zoals telecommunicatie en kabelrekeningen. Maar aanvragers kunnen meestal niet van tevoren weten of een geldschieter VantageScore of een alternatieve score gebruikt, dus moeten ze aannemen dat het een traditionele FICO-score is.

Het gebruik van één creditcard kan de dag redden

De sleutel tot het herleven van traditionele scores? Het hebben en gebruiken van een enkele creditcard volstaat, zolang de uitgever van de kaart aangifte doet bij alle drie kredietbureaus (de meeste doen dit). Saldi kunnen en moeten elke maand volledig worden betaald, omdat er geen kredietscore-voordeel is om schulden te dragen.

Rae's klant was een huurder wiens enige creditcard aan zijn bedrijf was verbonden. Zakelijke creditcards worden vaak niet weergegeven in de kredietrapporten van individuen. Huurbetalingen zijn opgenomen in sommige kredietrapporten, maar ze worden niet meegerekend in de meest gebruikte FICO-kredietscores.

Dus Rae liet zijn cliënt een beveiligde creditcard aanvragen, waarvoor een aanbetaling van $ 500 nodig was om een ​​kredietlimiet van $ 500 te krijgen. Na vier maanden vroeg de klant een reguliere creditcard aan bij zijn bank. Zijn gezonde rekeningsaldo hielp de bank overtuigen dat hij een goede gok was, zegt Rae.

Het hebben van veel activa of het maken van grote aanbetalingen kan ertoe bijdragen dat het gepensioneerde krediet wordt goedgekeurd voor vele soorten kredieten, merkt Jeff Richardson, vice-president communicatie bij VantageScore op. Kredietunies, die eigendom zijn van een lid, kunnen ook bereid zijn verder te kijken dan de credit scores bij het nemen van leningen, zegt Richardson.

Twee maanden nadat het werd goedgekeurd voor de creditcard, kreeg de klant van Rae een autolening. En een jaar later kreeg hij een hypotheek om een ​​huis van een miljoen dollar te kopen, zegt Rae.

"Het is allemaal goed … maar het was ruw en een groot gedoe in het begin," zegt Rae.

Dit artikel is geschreven door Investmentmatome en werd oorspronkelijk gepubliceerd door The Associated Press.