Bet uw portemonnee niet over de kerstman: seizoensgebonden trends in beleggen

Door Matthew Fassnacht, CFA®, CFP®, CPA

Lees meer over Matthew op onze site Vraag een adviseur

Het vakantieseizoen nadert snel en de projecties voor de vakantie-uitgaven van dit jaar zijn uit. De Nationale Retail Federatie voorspelt dat de detailhandelsverkopen in november en december meer dan 616 miljard dollar zullen bedragen, een verbetering van 4,1% ten opzichte van het vakantieseizoen van vorig jaar - en de grootste stijging van de seizoensomzet sinds 2011.

Ze verwachten ook dat er 750.000 tot 800.000 seizoensbanen zullen worden gecreëerd. Consumenten besteden meer en er komt een toestroom van kortlopende arbeidsmogelijkheden. Dit positieve nieuws is ongetwijfeld een weerspiegeling van een verbeterde economie en zal overgaan naar de aandelenmarkt, toch?

Kan zijn. Er zijn veel studies die geen enkele correlatie laten zien tussen kritieke verkoopdatums zoals Black Friday en de prestaties van de aandelenmarkt. Degenen die de Keynesiaanse economie kopen, kunnen echter beweren dat de toename van de bestedingen kan leiden tot economische verbetering, en op zijn beurt het beleggersvertrouwen.

Hoewel er ontelbare theorieën zijn over hoe vakantieverkoop correleert met de economie en de aandelenmarkt, is de enige zekerheid dat de gemiddelde belegger geen belangrijke verschuivingen in zijn investeringsplan mag maken op basis van verwachtingen van hoe retailverkoopprognoses de markten kunnen beïnvloeden.

Laten we zeggen dat u bijvoorbeeld besluit om aandelen van een grote winkelier te kopen die relatief laag geprijsd zijn en kunnen profiteren van een sterke toename van de consumentenbestedingen. Als de daadwerkelijke verkoop niet aan deze verwachting voldoet, of als de retailer de omzetstijging niet zo sterk ervaart als andere, dan ziet u misschien verliezen.

Tijdens het late vierde kwartaal kunnen beleggers ook proberen iets goed te maken dat de Santa Claus-rally of het December-effect wordt genoemd. Dit is een stijging van de aandelenkoersen die meestal plaatsvindt in de laatste week van december. Deze trend wordt voornamelijk toegeschreven aan beleggers die anticiperen op een verwachte kapitaalinjectie na het eerste van het jaar. Andere verklaringen voor deze trend zijn werknemers die hun eindejaarsbonussen herinvesteren of een vrolijk, positief sentiment op Wall Street met de vakantie in volle gang.

Wanneer je je afvraagt ​​of je wilt profiteren van de Santa Claus-rally, vraag jezelf dan af of je echt bereid bent om de kans te grijpen dat de aandelenmarkt omhoog gaat omdat beleggers zich 'feestelijk' voelen.

Tussen nu en het einde van het jaar zal het nieuws overspoeld worden met statistieken die de detailhandel volgen en andere normale seizoenstrends. Hoewel interessant, deze seizoenstrends zijn niet gegarandeerd en vrijwel onmogelijk om op te reageren. In plaats van proberen een kortetermijnwinst te behalen, focus je op het uitvoeren van een solide langetermijnbeleggingsstrategie die al goed is voor de ups en downs beleggerservaring op de aandelenmarkt.