Verdisconteerde obligaties: 3 redenen waarom ze niet zo geweldig zijn als ze klinken |

Mijn oude boekhoudprofessor op de hoogte me in een les over verkoop.

Als een retailer regelmatig een verkoop aanbiedt op een product, is dat de echte prijs. Wanneer u hetzelfde artikel niet in de uitverkoop koopt, betaalt u een hoge prijs. Met obligaties wordt het echter iets gecompliceerder. Wanneer ik een shirt koop, weet ik hoe het op mij gaat lijken en met welke broek ik het zal combineren. Ik zal het waarschijnlijk ook dragen binnen een paar weken na de aankoopdatum.

Maar het kopen van obligaties is niet hetzelfde als het kopen van dat shirt: het kan heel lang duren voordat je volledig kunt profiteren. Per slot van rekening bereiken ze mogelijk niet de vervaldatum - de dag waarop ze op volledige waarde kunnen worden uitbetaald - gedurende 10 of 15 jaar.

En dat is slechts één reden om twee keer na te denken over het kopen van verdisconteerde obligaties. Er zijn andere zeer goede redenen. Hier zijn er nog drie:

1. Die korting is misschien geen koopje. Stel dat u een obligatie koopt met een nominale waarde van $ 1.000 voor $ 500 en dat de obligatie op 30 juni 2023 vervalt.

Met andere woorden, het zal 10 jaar duren voordat je bent gegarandeerd de $ 1.000. In de tussentijd heb je je $ 500 niet.

De gebruikelijke reden voor het verkopen van een obligatie met korting is dat de vaste rentevoet lager is dan wat wordt aangeboden in de huidige markt. Het aantal procentpunten verschil verschilt sterk. Denk aan uw hypotheek. Je zou nu een 4,5% -tarief kunnen halen, terwijl 7% maar vijf jaar geleden als een goede deal werd beschouwd.

Vergelijk de rente die u momenteel verdient met andere beleggingen. Als u bijvoorbeeld een jaarlijks rendement van 5% op $ 500 gemiddelde, zou u tegen het einde van 10 jaar meer dan $ 800 hebben. Dus als je een 50% -deal op de obligatie hebt gekregen, zou het de moeite waard zijn. Als u een $ 1000-obligatie voor $ 750 hebt gekocht, is de obligatie misschien niet de moeite waard om in te beleggen.

2. Als het bedrijf weggaat, is uw geld waarschijnlijk ook.

Als u een obligatie koopt, verdisconteerd of niet, moet u nadenken over de stabiliteit van het bedrijf waarvan u de obligatie koopt. Als u een federale overheidsobligatie koopt, is dit geen probleem. (Immers, als de federale overheid failliet zou gaan, zouden we allemaal grotere zorgen hebben dan de stabiliteit van één obligatie.) Maar als u een bedrijfsobligatie koopt, moet u erop rekenen dat het bedrijf in de buurt is wanneer uw obligatie de maturiteit bereikt. Als het bedrijf te laat wordt voordat uw obligatie de maturiteit bereikt, zal uw obligatie hoogstwaarschijnlijk ook binden.

Als uw obligatie in 10 tot 15 jaar volwassen wordt, is dat een grote voorspelling. Het is een iets eenvoudiger beslissing als u de obligatie tot minder dan vijf jaar hebt gekocht tot de vervaldatum.

3. Rentetarieven zijn niet De enige reden waarom obligaties worden verdisconteerd.

Soms is de korting te wijten aan het gepercipieerde risico van het bedrijf. Een bedrijf dat obligaties uitgeeft die niet in de beste financiële staat zijn, zou obligaties met een korting kunnen uitgeven om het geld te krijgen dat het nodig heeft, zegt Michael Eisenberg, CPA en personal financial specialist.

Een obligatie is gewoon een leningproduct voor een specifiek aantal jaren tegen een specifieke rentevoet. Het kan zijn dat als je het risico wilt nemen om een ​​obligatie te kopen van een bedrijf dat financieel wankel is, je misschien beter aandelen kunt kopen - als het bedrijf slaagt, kun je sneller meer winst behalen.

Het beleggingsantwoord:

Bedrijfsobligaties met korting zijn veel te riskant om in te investeren zonder hulp van een financiële professional. En een financiële professional kan u helpen de waarde van overheidsobligaties te wegen ten opzichte van andere beleggingen over de periode tot aan de vervaldatum.