Credit CARD Act Definition & Example |

Wat het is:

De Creditcard Verantwoordelijkheid, Verantwoordelijkheid en Disclosure Act staat beter bekend als het krediet CARD-wet . Het hoofddoel van de wet is om te voorkomen dat bepaalde zakelijke praktijken in de creditcardindustrie als oneerlijk of zelfs misleidend worden beschouwd voor consumenten.

Hoe het werkt (voorbeeld):

De wet is in mei 2009 wettelijk ondertekend en is gefaseerd van kracht geworden. De belangrijkste hervormingen zijn echter in februari 2010 van kracht geworden. De mijlpaalwet was de meest ingrijpende wijzigingen in de regelgeving in de geschiedenis van de creditcardactiviteiten.

Enkele hoogtepunten van wat de CARD Act omvatte:

• Het heeft de omstandigheid waaronder creditcardmaatschappijen de rente op bestaande kaarthouders kunnen verhogen aanzienlijk beperkt. Creditcardrente kan niet stijgen in het eerste jaar, met een paar uitzonderingen. Als de kaart bijvoorbeeld een introductietarief heeft (bijvoorbeeld 0% voor 6 maanden), kan het tarief stijgen. Het kan ook toenemen als u ten minste 60 dagen te laat bent met een betaling.
• Kaartuitgevers moeten ten minste 45 dagen van tevoren op de hoogte brengen voordat zij een aantal grote wijzigingen in de creditcard aanbrengen, waaronder rentetarieven. Er zijn echter uitzonderingen. Als een klant bijvoorbeeld minimaal 60 dagen te laat is met een betaling, hoeft de uitgever niet 45 dagen te wachten om het tarief te verhogen.
• Als u een kaart met meerdere rentetarieven hebt, worden alle betalingen boven de minimumbetaling weergegeven moet gaan naar het aflossen van de kaart met het hoogste tarief. Stel dat uw kaart bijvoorbeeld een standaard JKP heeft van 15,99% en een balansoverdracht-JKP van 6,99%. Als u een minimumbetaling van $ 20 heeft en u betaalt $ 70, moet die extra $ 50 naar het saldo worden gebracht met de hogere APR - in dit geval 15,99%.
• Als een kaarthouder een "gratieperiode" wordt gegeven om te betalen haar rekening zonder aangerekend te worden, die periode moet minstens 21 dagen zijn. Een emittent hoeft geen aflossingsvrije periode op te nemen; Als er echter een wordt gegeven, moet deze ten minste 21 dagen lang zijn.
• De creditcardverklaring van een kaarthouder moet informatie bevatten over hoe lang het duurt om uw saldo te betalen als u alleen de minimale betaling uitvoert. Een rekening kan bijvoorbeeld het volgende laten zien: "Als u $ 5.000 aan creditcardschuld verschuldigd bent, is uw APR 15% en u maakt de minimale betaling van $ 200, het zal u 105 maanden kosten om uw saldo te betalen."
• De CARD-wet maakt het ook moeilijker voor mensen jonger dan 21 jaar om een ​​creditcardrekening te openen. Een persoon jonger dan 21 jaar moet een mede-ondertekenaar hebben op de account, of ze moeten aantonen dat ze genoeg inkomsten hebben om maandelijkse betalingen te doen. Eerder waren dergelijke beperkingen niet aanwezig.
• De wet beperkte ook de bovengrenzen (of debetkosten) - kosten die opdoken wanneer een consument meer uitgeeft dan wat zijn kredietlimiet toestond. Als een klant een bedrag in rekening-courant moet betalen, moet die persoon zich hebben aangemeld voor het arrangement. Ze kunnen niet automatisch worden ingeschreven in een dergelijk programma zonder hun toestemming te geven. Als ze niet instemmen, moet een creditcardmaatschappij de transactie helemaal weigeren.

U kunt hier enkele andere nieuwe bepalingen van de wet lezen op de website van de Federal Reserve Board.

Waarom het ertoe doet:

Over het algemeen is de CARD-wet bedoeld om creditcardvoorwaarden, rentetarieven en kosten minder te benadelen, transparanter en begrijpelijker te maken voor consumenten.

Critici van de wet hebben echter opgemerkt, omdat de CARD Act de inkomsten binnen de creditcardindustrie heeft bedreigd, hebben kaartbedrijven compensatie ontvangen door eenvoudigweg minder vastrentende creditkaarten en meer instelbare tariefkaarten aan te bieden. Bedrijven hebben ook hogere initiële rentetarieven aangerekend voor aanvragers met lagere kredietscores ter compensatie van gederfde inkomsten als gevolg van de CARD-wet.