Waarom wachten op bestand faillissement kan pijn doen

Een faillissement aanvragen wordt vaak gezien als een erkenning van persoonlijk en financieel falen. Veel mensen doen hun best om dit te voorkomen, maar betalen uiteindelijk de wachtprijs.

Hoe langer mensen wachten op een faillissement, hoe meer ze worstelen, volgens een 2018 wet review-onderzoek. Tegen de tijd dat ze failliet gaan, zijn hun welzijn en financiële leven beschadigd, waardoor de nieuwe start wordt ondermijnd die de juridische tool hen biedt.

Dit is de reden waarom het wachten om een ​​faillissement in te dienen zo schadelijk kan zijn - en wanneer u zou moeten overwegen om te archiveren.

Waarom wachten afwatert

De tijd voordat een persoon faillissement aanvraagt, wordt soms de financiële 'zweetdoos' genoemd. Dat is de periode waarin mensen geconfronteerd worden met uitputting van activa, procedures voor het innen van schulden en het afzien van basisbehoeften zoals voedsel om faillissement te voorkomen.

Velen zweten het al jaren voordat ze hun schuld berekenen. De ellende van de sweatbox is een steeds vaker voorkomende Amerikaanse ervaring, een nieuw rapport uit de Notre Dame Law Review getiteld "Life in the Sweatbox" vindt.

Het rapport maakt gebruik van gegevens van het Consumer Bankruptcy Project, een langdurig academisch onderzoeksproject dat mensen onderzoekt die een faillissement aanvragen, waarom ze een dossier indienen en de gevolgen. De huidige CBP-gegevens bevatten informatie uit 3.200 faillissementszaken tussen 2013 en 2016. "Life in the Sweatbox" bevat ook CBP-enquête-informatie van 910 van de 3.200 filers.

Uit het rapport blijkt dat meer dan 66% van de ondervraagden "lange worstelaars" zijn, of degenen die de sweatbox twee jaar of langer hebben volgehouden. Bijna een derde wachtte vijf jaar of langer. In vergelijking met het CBP 2007 was het aantal lange worstelaars dat vijf jaar of langer had gewacht meer dan verdubbeld in de laatste CBP-gegevens.

Hoe langer mensen in de sweatbox blijven, hoe slecht hun algemene financiële situatie wordt:

• Lange worstelaars hebben de helft van de mediane activa in vergelijking met andere debiteuren of degenen die twee of meer jaren niet hebben gewacht om een ​​faillissement aan te vragen
• De gemiddelde schuld-in-inkomstenratio van lange strugglers is meer dan 40% hoger dan bij andere debiteuren
• Ongeveer 50% van de lange worstelaars had te maken met procedures voor het innen van schulden, vergeleken met 35% van de andere debiteuren

Stigma tegen archivering en toewijding aan het betalen van schulden maken deel uit van wat mensen ervan weerhoudt faillissement aan te vragen, zegt co-auteur van het rapport Robert Lawless, een professor aan het University of Illinois College of Law.

"Faillissementswetgeving geeft de eerlijke maar ongelukkige schuldenaar een nieuwe start. Het gaat in op het Amerikaanse idee dat iedereen een tweede start verdient, "zegt Lawless. "De kwijting is de kern van de nieuwe start: een kans om het financiële leven opnieuw te beginnen."

Maar de langdurige uitputting van activa tijdens de "sweatbox" betekent dat tegen de tijd dat mensen bestanden hebben, ze niet in staat zijn om een ​​echte nieuwe start te hebben, voegt hij eraan toe.

Met minder op de bank, is het voor hen moeilijker om een ​​solide financiële basis na het faillissement te vinden.

Wanneer moet u een faillissement overwegen?

Kristen Holt, CEO van GreenPath Financial Wellness uit Michigan, zegt dat klanten het non-profit kredietadviesbureau vaak laten weten dat ze eerder hulp nodig hadden.

"We moedigen hen aan om een ​​kredietadvieskantoor te bellen op het moment dat ze stress beginnen te voelen," zegt ze.

Hier zijn enkele factoren die u kunnen helpen bepalen of een faillissement voor u geschikt is:

• Je schulden bedragen meer dan 40% van je inkomen. Deze debt-to-income ratio is volgens de Federal Reserve een teken van potentiële financiële problemen, en kan erop wijzen dat uw schulden te hoog zijn om op eigen kracht af te lossen.
• U gebruikt schulden om andere schulden te betalen. Op dit punt glijd je verder in de schuldencrisis en het kan moeilijk zijn om te herstellen zonder een ernstige financiële meevaller.
• Uw schulden zijn degenen die in een faillissement kunnen worden vernietigd. Ongedekte consumentenschulden, zoals creditcards, medische rekeningen en persoonlijke leningen, kunnen allemaal in faillissement worden geliquideerd. Andere schulden, zoals studieleningen en sommige rechterlijke uitspraken, kunnen niet worden geëlimineerd.
• Je ziet af van de essentie. Zestig procent van de lange ondervragers die werden ondervraagd in het evaluatieverslag van de wet ging zonder medische aandacht in de sweatbox. En bijna 32% ging zonder eten.

De twee meest voorkomende vormen van consumentenfaillissementen zijn hoofdstuk 7 en hoofdstuk 13. Welke het beste voor u is, hangt af van uw specifieke financiële situatie. Raadpleeg een faillissementsadvocaat en een non-profit kredietconsulent als u overweegt een aanvraag in te dienen.

Als je faillissement aanvraagt, is dit niet het einde van je financiële leven.

Uw credit score zal waarschijnlijk verbeteren in de maanden na indiening. Een rapport uit 2014 van de Federal Reserve Bank of Philadelphia wees uit dat de gemiddelde credit score onder degenen die in 2010 faillissement van Hoofdstuk 7 indienden, meer dan 80 punten steeg - van 538,2 naar 620,3 - tussen het moment van indiening en het moment waarop hun zaken werden afgewikkeld.