Samengestelde jaarlijkse groeisnelheid (CAGR) Definitie en voorbeeld |

Wat is het:

Het samengestelde jaarlijkse groeipercentage (CAGR) is een nuttige maatstaf voor groei over meerdere perioden. Dit kan worden gezien als de groeisnelheid die u van de initiële investeringswaarde naar de uiteindelijke investeringswaarde haalt als u ervan uitgaat dat de investering gedurende de periode is samengesteld.

De formule voor CAGR is:

CAGR = (EV / BV) ^{1 / n} - 1

waarbij:

EV = eindwaarde van investering

BV = beginwaarde van investering

n = aantal perioden (maanden, jaren, enz.)

Hoe het werkt (Voorbeeld):

Laten we aannemen dat u vijf jaar lang $ 1.000 investeert in Fonds XYZ. De jaarwaarde van de belegging staat hieronder vermeld voor elk jaar.

Year Ending Value

1 $ 750

2 1,000

3 3,000

4 4,000

5 5,000

We kunnen de CAGR van de investering als volgt berekenen:

CAGR = (5.000 / 1.000) ^1/5 - 1 =.37973 = 37.97%

TIP: als u een financiële calculator gebruikt, gebruik de knop y ^x om (5.000 / 1.000) te verhogen tot 0.20 (omdat 1/5 = 0.20).

[Onze gebruiksvriendelijke CAGR-rekenmachine kan u helpen bij het projecteren van de CAGR die nodig is om uw beleggingsdoelen halen of het rendement op bestaande investeringen meten.]

Waarom het ertoe doet:

Hoewel gemiddeld jaarlijks rendement een gemeenschappelijke maatstaf is voor beleggingsfondsen, is CAGR een betere maatstaf voor het rendement van een investering in de tijd.

Bekijk bijvoorbeeld Jaar 1 en Jaar 2 van onze hypothetische investering in Fonds XYZ. Aan het einde van jaar 1 was de waarde van de portefeuille gedaald van $ 1.000 naar $ 750 voor een rendement van -25% [(750 - 1.000) / 1.000]. Aan het einde van jaar 2 was de portefeuillewaarde met + 33% [(1.000 - 750) / 750] gegroeid.

Een gemiddelde van de rendementen van jaar 1 en jaar 2 gedurende twee jaar geeft ons een gemiddeld rendement van 4% [(-25 + 33) / 2], maar dat geeft niet precies weer wat er is gebeurd. We zijn begonnen met $ 1.000 en eindigden met $ 1.000, wat een rendement is van 0%.

Dit voorbeeld laat zien waarom CAGR een betere maatstaf is voor het rendement in de loop van de tijd. Gemiddeld jaarlijks rendement negeert de effecten van compounding en kan de groei van een investering overschatten. CAGR, aan de andere kant, is een meetkundig gemiddelde dat de enige consistente snelheid vertegenwoordigt waarmee de investering zou zijn gegroeid als de investering elk jaar in dezelfde mate had samengewerkt.